11 мая 2021
Очень слабые нон-фармы сломали разворот по NASDAQ



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Очень слабые нон-фармы сломали разворот по NASDAQ
Рынок. Фондовые индексы США снизились в понедельник вслед за котировками акций технологических компаний. Dow Jones, поднимавшийся в ходе торгов выше отметки в 35000 пунктов, закрылся в минусе после подъема по итогам пяти предыдущих сессий.
Инвесторы делают ставку на акции компаний, которые больше других выиграют от снятия карантинных ограничений, в том числе представителей туристического сектора и сферы развлечений, и не хотят вкладывать средства в бумаги существенно подорожавших технологических компаний, пишет Dow Jones.
Опасения, связанные с тем, что усиление инфляции сократит прибыли технологических компаний, также удерживают инвесторов от вложения средств в этот сектор. Рост цен на сырье, проблемы в цепочках поставок, а также дефицит полупроводниковых компонентов увеличивают производственные затраты, что скажется как на клиентах компаний, так и на корпоративных прибылях.
Как сообщило в пятницу Минтруда, количество рабочих мест в экономике США в апреле увеличилось на 266 тыс., безработица выросла до 6,1% с 6%. Эксперты в среднем ожидали увеличения числа рабочих мест на 978 тыс. и снижения безработицы до 5,8%.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,1%, индекс S&P 500 -1,04%, а индекс Nasdaq -2,55%.

Корпоратив. Акции Alphabet Inc. подешевели в понедельник на 2,4% вслед за ухудшением оценки бумаг до "держать" с "покупать" аналитиками Citibank.
Стоимость акций Microsoft Corp. опустилась на 2,1%, Amazon.com Inc. - на 3,1%, Qualcomm Inc. - на 6,5%, Intel Corp. - на 3%.
В центре внимания трейдеров остается сезон корпоративной отчетности. Согласно данным FactSet, 88% компаний индекса S&P 500 уже опубликовали отчеты за первый квартал. Как отмечает главный аналитик по корпоративной отчетности FactSet Джон Баттерс, прибыли компаний в минувшем квартале выросли максимальными темпами с первого квартала 2010 года.
Стоимость бумаг сети отелей Marriott International Inc. снизилась по итогам торгов на 4,1%. Оператор крупнейшей в мире гостиничной сети в первом квартале 2021 года зафиксировал чистый убыток в размере $11 млн по сравнению с чистой прибылью в $31 млн за тот же период прошлого года. Прибыль без учета разовых факторов составила $0,1 на акцию, превысив консенсус-прогноз опрошенных FactSet экспертов на уровне $0,04 на акцию. Тем временем квартальная выручка Marriott упала на 50,5%, до $2,32 млрд, что оказалось хуже среднего прогноза рынка на уровне $2,38 млрд.

Ожидания. После убийственных нон-фармов, осмысление которых привело к жёсткому походу вниз всех технологов, выступал президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс. Он пытался успокаивать рынки, повторяя как мантру последнего месяца всех официальных лиц ФРС, что темпы инфляции, а также уровень занятости в США по-прежнему довольно далеки от показателей, при которых Федеральная резервная система (ФРС) могла бы задуматься об изменении денежно-кредитной политики. По словам Эванса, несмотря на слабые данные за апрель, опубликованные в минувшую пятницу, американский рынок труда остается сильным.
"Все немного сложнее, чем кажется. Мы перезапускаем экономику. Многие сектора по-прежнему испытывают проблемы с ростом, - заявил он в интервью CNBC. - Будем надеяться, что этот лишь один такой месяц, и мы увидим более существенный рост занятости. Я действительно думаю так".
Т.е., намёк на то, что не надо кошмарить и рисовать «две вершины» NASDAQ. Дальше всё будет хорошо. Но… Пока… Всё невесело. И за месяц технологи могут сходить очень глубоко. Если посмотреть, как сейчас валится весь мегакап по 2-5% за день, то месяца для хорошей коррекции хватит.
Премаркет сейчас красный по всему спектру, но наиболее непривлекательно выглядят технологи, и особенно Тесла, которая уже поднырнула под консенсус-таргет (ещё вчера), а сегодня минусует уже почти на -7%. Понятное дело, что с такой волатильностью, она потом может показать и +10%. Но пока, судя по технике её могут додавить до 500 легко. Пусть и не за 1 день. Дефицит полупроводников им в помощь. Да и остальные технологи выглядят тоскливо, а технологический индекс стремится к 13000.
Кстати, кроме двух вершин, которые просматриваются на недельках, на второй вершине на дневках просматривается перевернутая чашка с ручкой – тоже медвежий паттерн. И это при том, что технологи хорошо отчитались и дали хорошие гайденсы.
Против двух вершин говорит очень глубокая «шея». Учитывая хорошие перспективы экономики и отсутствие перспектив повышения ставки до 2023 года, падение в область 11 тыс (две «шеи») будет выглядеть не обосновано. Но, перевернутая чашка с ручкой может дать продолжение падения и ниже 13000, на которых пытается остановиться фьючерс на технологический индекс в данный момент.
Так что сегодня открываемся явно в минус. Технологи потянут за собой весь рынок, и широкий, и даже узкий.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях