5 декабря 2018
Опасения рынков: Может просто покушали?



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Опасения рынков: Может просто покушали?
Рынок. Американские фондовые индексы завершили резким падением торги во вторник после роста накануне, вызванного оптимизмом по поводу урегулирования торговых противоречий между США и Китаем. Однако теперь инвесторы начали сомневаться в том, что заморозка повышения пошлин на китайские товары, поставляемые в США, приведет к реальному соглашению, которое поможет избежать проблем в будущем. В частности, эксперты указывают на отсутствие конкретных обязательств со стороны КНР в плане увеличения закупок американской продукции.
Другим негативным фактором для рынка стало падение доходности 5-летних гособлигаций США ниже аналогичного показателя трехлетних US Treasuries. Кроме того, спред между доходностью двухлетних и десятилетних госбондов упал до минимума за 11 лет, что многие эксперты считают сигналом надвигающейся рецессии.
Из макроэкономической статистики вчера был опубликован индекс деловой активности в Нью-Йорке, который в ноябре составил 840,8 пункта по сравнению с 831,9 пунктами в октябре.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -3,1%, индекс S&P 500 -3,24%, а индекс Nasdaq -3,8%.
В среду американские биржи были закрыты в связи с трауром по 41-му президенту США Джорджу Бушу-старшему, скончавшемуся в пятницу в возрасте 94 лет.

Корпоратив. В составе индекса "голубых фишек" наблюдалась только отрицательная динамика котировок акций. Наименее пострадали Procter & Gamble, Verizon Communications, Johnson & Johnson, закрывшиеся в нулях.
Котировки акции компании HD Supply упали на 0,63% после опубликованных финансовых результатов за третий квартал. Тем не менее, компания повысила прогноз по финансовым показателям на год.
Бумаги сети магазинов, торгующих элитными изделиями под брендом Movado, взлетели на 12,55% после опубликованных финансовых результатов за третий квартал.
Акции крупнейшего в США ритейлера автомобильных комплектующих AutoZone подросли на 6,75% благодаря опубликованной отчетности за первый фискальный квартал, которая оказалась лучше ожиданий аналитиков. При этом сопоставимые продажи подросли на 2,7% против прогноза +2%.
Котировки акций ритейлера Dollar General просели на 6,80% после того, как он понизил прогноз по годовой прибыли на акцию с коридора $5,95-6,15 до диапазона $5,85-6,05 на бумагу. Котировки акций компании LendingTree упали на 5,7% из-за того, прогноз по годовой выручке оказался ниже ожиданий аналитиков.
Стоимость акций служб экспресс-доставки FedEx Corp. и UPS Inc. снизилась на 6,3% и 7,4% соответственно после того, как аналитики Morgan Stanley ухудшили прогнозы относительно бумаг обеих компаний.
Акции гостиничной группы Marriott International Inc. подешевели на 1,2%. Компания выразила готовность компенсировать замену паспортов своим клиентам, чьи личные данные могли быть украдены в результате масштабной утечки. Всего в группе риска находятся паспорта 327 млн человек, а замена паспорта в США стоит около $110.
Цена бумаг Apple упала во вторник на 4,4% после скачка на 3% накануне. Во вторник аналитики HSBC ухудшили рекомендации по бумагам компании с "покупать" до "держать". "Продавать акции Apple уже поздно, покупать - слишком рано", - заявил аналитик HSBC Эрвен Рембур.
Капитализация производственной компании Tenneco понизилась на 6,2% на новости о том, что фирма договорилась о приобретении шведской Ohlins Racing AB за $160 млн. Ohlins специализируется на производстве премиальных компонентов для автомобильной отрасли и автоспорта.

Ожидания. Все три индекса обрушились совершенно неожиданно. Сомнения были и накануне, но не было твита Трампа, где он выразил сомнение в успешности заключения сделки с Китаем. После этого рынок откровенно рухнул, но под конец все три индекса на 10-минутках протестировали дно двойным подходом, что вселяло надежду в серьёзный отскок в четверг.
Сегодня выходит масса статистики, из которой немало важной. Плюс запланированы выступления Кворлза, Бостика и Пауэлла. В среду вышла Бежевая книга и состоялось заседание ОПЕК. Кроме того, сегодня должен выйти релиз фактических договорённостей с Китаем.
Потому, было бы неудивительно, если на рынке наблюдалась бы повышенная волатильность в ожидании релиза. Но тут появился "черный лебедь" в развитии китайско-американских отношений. И зовут его, вернее, её, Ванчжоу Мэн - главный финансовый директор китайской телекоммуникационной компании Huawei Technologies
Потому, когда вышла новость, фьючерс S&P рухнул на 70 пунктов. Потом, после отскока, продолжил падение, и пока отыграл всего лишь 10 пунктов. Премаркет - красный и весьма существенно. Китай выставил жёсткое требование Канаде отпустить финдира, которая к тому же является дочерью богатейшего человека Китая - собственника Хуавей. Компания сама является гордостью Китая, которая смогла обойти Эппл по продажам смартфона, вытеснив Эппл на некоторых рынках до мизера.
Если Канада проигнорирует требования Китая, и это вполне вероятно, то о договоренностях и сегодняшнем релизе вообще можно забыть. Если же США настроятся на показательное судилище, и не найдут благовидного предлога красиво выйти из достаточно глупой ситуации, то новогоднее ралли - под большим вопросом. По сегодняшней ситуации - ожидаем заметного снижения индексов, если Канада не отпустит финансового директора Хуавей. Вероятность этого невысока.

Техника

Sony Corporation (SNE) - Акция сильно скорректировалась, но в нисходящий канал пока не вернулась. Плохим сигналом является уверенный возврат под 200-дневку, сегодняшнее падение азиатских рынков и ожидаемое обрушение в США. Вероятность дальнейшего снижение к уровню поддержки 49 очень высока.
MasterCard (MA) - Цена остановилась на границе понижательного канала сверху. На премаркете цена показывает готовность рухнуть до 200-дневки, что будет говорить о ложном пробое вверх на протяжении двух сессий.
Visa (V) - Ситуация подобна МА, но цена уже вернулась в ниже уровня плеча, что говорит о дальнейшем движении вниз.
PayPal (PYPL) - Цена на премаркете готова легко провалить 200-дневку. Акция не смогла после отработки фигуры уйти выше головы. Это тоже плохо. На 80 находится поддержка. До неё бумага может дойти за день, если Трамп+Твиттер не смогут изменить настроения на рынке
American Express (AXP) - Не смотря на сильный провал, акция даже не вышла из ростового тренда. Но на сегодняшнем рынке будет сложно быть "вне рынка". Хотя именно у этой акции это уже получалось, и не раз. Если же цена пробьёт 107, то о ростовом канале можно будет забыть.
Amazon (AMZN) - При -3% на премаркете у акции есть все шансы вернуться в понижательный канал. Все предположения о развороте после дожи на сопротивлении подтвердились, при чем весьма радикально с результатом -5,9%
PulteGroup (PHM) - Цена скорректировалась до 50-дневки, дважды за сессию протестировав поддержку 25,5, и потом ещё раз это сделав на постмаркете. С учетом того, что акция вообще не зависит от проблем с Китаем, и нередко шла против рынка, есть шансы консолидации на этом уровне.
Microsoft (MSFT) - Акция смотрелась лучше других "технологов", и на премаркете выглядит лучше остальных. Но пока крайне сложно сказать, где будет найдена поддержка. Пока просматривается первый уровень 105.
Microchip Technology (MCHP) - Акция вернулась в треугольник, отбросив тень таким образом на сессии во вторник, что заложился ростовой канал. На премаркете акция в нулях, хотя ухудшение отношений с Китаем на неё может повлиять существенно. Выходом из канала вниз будет пробой уровня 74
Facebook (FB) - Бумага во вторник смотрелась лучше рынка, но сегодняшний премаркет подтверждает нисходящее движение, причем сильнее, чем у остальных технологов, кроме Амазона
Automatic Data Processing (ADP) - Цена выглядела сильнее рынка и даже не дошла до нижней границы ростового канала. Сегодня на премакете она тоже выглядит достаточно сильно, оставаясь в канале. Пока сигнала на продажу нет
Netflix (NFLX) - Как мы и предположили в прошлый раз, акция ушла в коррекцию (после красного волчка), причем оказавшись намного слабее рынка. Технически акцию ожидает дальнейшее снижение. Премаркет -2,3%
Pepsico (PEP) - Акция опять себя ведёт как защитная бумага, показав себя в три раза лучше рынка в среду, и на премаркете показывая умеренный минус. Можно ожидать консолидации между уровнями 116-118
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях