16 октября 2018
Опять медведи были на воротах закрытия рынка



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Опять медведи были на воротах закрытия рынка
Рынок. Американские фондовые индексы завершили в минусе торги в понедельник. По итогам минувшей недели индекс Standard & Poor's 500 упал на 4,1%, Dow Jones Industrial Average - на 4,2%, Nasdaq Composite - на 3,7%. Неделя для американского рынка акций стала худшей с марта. Вчера инвесторы отслеживали корпоративную отчетность и статданные, а также учитывали политические риски в отношениях США на Ближнем Востоке.
В понедельник стало известно, что розничные продажи в США увеличились на 0,1% в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем, хотя консенсус-прогноз экспертов предусматривал подъем показателя на 0,6%. Одним из основных факторов падения стало ослабление потребительского спроса на посещение ресторанов, что аналитики связывают с последствиями урагана "Флоренс". Розничные продажи без учета автомобилей сократились в прошлом месяце на 0,1% при ожидавшемся экспертами подъеме на 0,4%.
Опасения инвесторов также вызывает обострение отношений между США и Саудовской Аравией из-за исчезнувшего саудовского журналиста Джамаля Хашкаджи. В последний раз его видели, когда он заходил в саудовское консульство в Стамбуле. Ряд СМИ утверждает, что там журналиста, критиковавшего власти Саудовской Аравии, пытали и убили.
Президент США Дональд Трамп заявил, что готов жестко наказать Саудовскую Аравию в случае установления ее вины в убийстве Дж.Хашкаджи. В свою очередь власти Саудовской Аравии заявили, что не приемлют угрозы санкций со стороны иностранных государств и обещали дать ответ в случае применения ограничительных мер.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,35%, индекс S&P 500 -0,59%, а индекс Nasdaq -0,88%.

Корпоратив. Капитализация крупнейших высокотехнологичных компаний снизилась более чем на 1% в понедельник - цена акций Apple опустилась на 2,1%, Alphabet - на 1,6%, Microsoft - 1,8%, Amazon - на 1,55%, Netflix - на 1,9%.
Акции Bank of America подешевели на 1,9%, хотя второй по объему активов банк в США повысил чистую прибыль и выручку сильнее прогнозов рынка в третьем квартале.
Как сообщается в пресс-релизе банка, его чистая прибыль в июле-сентябре составила $7,2 млрд, или 66 центов в расчете на акцию, по сравнению с $5,4 млрд, или 46 центами на акцию, полученными за аналогичный период прошлого года. Выручка поднялась до $22,8 млрд по сравнению с $21,8 млрд. Аналитики в среднем оценивали прибыль BofA на уровне 62 центов на акцию при выручке в $22,7 млрд. Отмечается, что банку удалось повысить как комиссионный, так и процентный доход, а также увеличить прибыль во всех сегментах бизнеса.
Стоимость акций Sears Holdings рухнула на 24% после того, как американский ритейлер объявил себя банкротом. В понедельник компания, которой предстояли в этот день выплаты по долгу в размере $134 млн, обратилась в суд за защитой от кредиторов в соответствии с главой 11 Кодекса о банкротстве США. Общий долг Sears, согласно предоставленным суду документам, превышает $10 млрд.
Тем временем цена бумаг ритейлера одежды American Eagle повысилась на 1,6% после того, как аналитики Wedbush улучшили рекомендации по ним до "выше уровня рынка".
Инвестиционная компания Charles Schwab убавила из своего актива 2,8% после того, как отчиталась о квартальной выручке, разочаровавшей инвесторов. По заявлениям компании, выручка увеличилась в минувшем квартале на 19% г/г и достигла $2,58 млрд, но не дотянула до прогнозов рынка в $2,59 млрд.

Ожидания. Открытие у всех индексов вчера было минорным, хотя и в разной степени. После этого быки трижды штурмовали позитивную зону, но медведи каждый раз отгружали всем желающим по полной, и особо продемонстрировали свою силу на закрытии рынка. Последний час наблюдалось уверенное сползание вниз с мощным проливом в последние 10 минут, причем, без каких-либо признаков откупа.
При этом, последние три дня на часовых свечах формируется фигура треугольника без признаков прорыва вверх или вниз. Даже сегодняшние слабо-зелёные фьючерсы находятся в рамках этого схождения, без намёка на направление прорыва.
На дневном графике индекс S&P 500 неоднократно выходил за пределы нижней линии полос Боллинджера, тогда как меленные стохастические линии готовятся покинуть зону перепроданности. Потому, в краткосрочной перспективе можно ожидать коррекционного роста индекса. Но о развороте говорить рано, поскольку индекс находится под 200-дневкой и не поступают сигналы о готовности быков приступить к своему основному делу. Этому не способствует и политический скандал с Эр-Риядом. Спекулятивные капиталы могут устремиться на рынок нефти. Ведь Саудовская Аравия сегодня ключевой экспортёр, добывающий нефть с полной загрузкой мощностей. Если последуют санкции со стороны США и ответные меры Эр-Рияда, то нефть по 100 может оказаться далеко не пределом.
Технически, большинство сильных бумаг технологического и финансового сектора, а также сектора услуг технически демонстрирую склонность к дальнейшему снижению после пятничного отскока. Сегодня, перед открытием, отчитываются NFLX и UNH. И не факт, что их отчетность окажется лучше ожиданий, особенно по первой бумаге. Тем более, мы видели, как отчет выше ожиданий на падающем рынке оказал нулевое воздействие на сектор и рынок. Потому не стоит обманываться и сегодня. До сильного выхода из треугольника, с пониманием кратко- и среднесрочного направления, отчетность будет интерпретироваться «под направление», а не объективно.

Техника

Sony Corporation (SNE) - На общем фоне падения цена показала рост +1,33%. Отскок произошёл до уровня дна предыдущей коррекции, потому о выходе из понижательного канала говорить рано. Кроме того происходит угрожающая конвергенция 20- и 50-дневной средней. Если не произойдёт разворота вверх в ближайшие пару сессий, то есть признаки дальнейшего снижения, с возможным тестированием на крепость 200-дневки на уровне 51,5.
Citigroup (C) - Несмотря на мажорную отчетность и попытки развернуться акция на повышенной волатильности формирует сходящийся треугольник с непонятными перспективами прорыва.
Morgan Stanley (MS) - Цена готовится к отскоку в рамках движения по нисходящему каналу
MasterCard (MA), Visa (V), PayPal (PYPL) - Все три бумаги в пятницу отскочили сильно вверх, но уже в понедельник по двум последним проявилось медвежье поглощение. По МА менее явный сигнал, но тоже гораздо больше вероятность дальнейшего снижения, чем роста
Amazon (AMZN) - Хотя явного медвежьего поглощения нет, но цена находится в заложенном нисходящем канале и более склонна к дальнейшему снижению.
Micron Technology (MU) - Пока нет прорыва вверх, но и стремления пробить поддержку не наблюдается. Акция закрылась сильнее технологического сектора в целом
Pulte Group (PHM) - Акция продолжила падение, не подтвердив разворот, но в силу хороших перспектив продаж и сильного фундаментала мы оставляем акцию в наблюдении
Western Digital (WDC) - Акция продолжает двигаться по поддержке, не пробивая её. Разворот может произойти в любой момент.
Facebook (FB) - Цена продолжает удерживаться выше 150, но комбинация свечей двух последних сессий говорит в пользу продолжения снижения и возможного пробоя этой достаточно сильной поддержки
Microсhip Technology (MCHP) - Единственная акция, которая из нашего списка отслеживания пытается реально развернуться, судя по комбинации свечей в последние 50 дней. Но пока подтверждения разворота не было.
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Market movers
Акции из индекса S&P 500 за предыдущую торговую сессию
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях