8 октября 2021
Остановка S&P ровно на 4430



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Остановка S&P ровно на 4430
Рынок. Американские фондовые индексы завершили "в плюсе" третью сессию подряд в ожидании скорого решения проблемы с повышением лимита госзаимствований, сообщает MarketWatch.
Лидер сенатского большинства Чак Шумер объявил, что представители Республиканской и Демократической партий в Сенате достигли соглашения об увеличении потолка госдолга на $480 млрд, сообщает портал Axios. Это позволит министерству финансов продолжить финансирование расходов правительства до первых чисел декабря.
Министр финансов США Джанет Йеллен неоднократно предупреждала конгрессменов, что средства у ее ведомства могут закончиться в середине октября, если Конгресс не увеличит лимит заимствований. Президент США Джо Байден в среду также заявлял о необходимости срочного повышения потолка госдолга в ходе встречи в Белом доме с представителями крупных банков и компаний.
Позитивное влияние на настроения инвесторов в четверг оказала также новость о том, что Байден и председатель КНР Си Цзиньпин, вероятно, проведут до конца этого года рабочие переговоры в виртуальном формате.
Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе уменьшилось на 38 тыс. - до 326 тыс. человек, сообщило министерство труда. Аналитики в среднем ожидали снижения всего на 14 тыс., свидетельствуют данные Trading Economics.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,98%, индекс S&P 500 +0,83%, а индекс Nasdaq +1,05%.

Корпоратив. Котировки акций Levi Strauss & Co. (LEVI) по итогам торгов взлетели на 8,5%. Производитель джинсовой одежды в третьем финквартале, который завершился 29 августа, увеличил выручку на 41%, что оказалось выше прогноза аналитиков.
Акции Rocket Lab USA Inc. подскочили в цене на 10,4% на новости о том, что компания подписала соглашение с NASA.
Twitter (TWTR), которой принадлежит одноименная сеть микроблогов, объявила о продаже платформы для монетизации рекламы MoPub американскому маркетинговому разработчику программного обеспечения AppLovin Corp. за $1,05 млрд. Стоимость Twitter поднялась на 4,4%.
Кроме того, существенно подорожали бумаги Freeport-McMoRan Inc. (FCX) (+8,2%) и Ford Motor (F) (+5,5%).
В число лидеров роста котировок среди компонентов Dow Jones вошли акции UnitedHealth Group (UNH) (+2,7%), Dow Inc. (DOW) (+2,4%) и Home Depot Inc. (HD) (+2,2%). При этом подешевели бумаги Salesforce.com Inc. (CRM) (-0,25%), 3M Co. (MMM) (-0,3%), International Business Machines (IBM) (-0,4%) и Amgen (AMGN) (-0,4%).
Цена бумаг Conagra Brands (CAG) снизилась к концу дня на 0,75% после повышения в начале торгов. Выручка производителя готовых продуктов питания в минувшем квартале снизилась на 1%, но превзошла ожидания экспертов.
Аналитики MorganStanley ухудшили прогнозные котировки акций ряда американских компаний.
В том числе они снизили ожидания для бумаг 3M Co. (MMM) до $193 с $213, Allegion (ALLE) - до $137 со $151, Colfax Corp. (CFX) - до $50 с $51, Dover Corp. (DOV) - до $173 со $175, Emerson Electric (EMR) - до $102 со $106, Flowserve Corp. (FLS) - до $42 с $46, Honeywell International (HON) - до $229 с $246, T. Rowe Price Group (TROW) - до $204 с $211, Invesco Ltd. (IVZ) - до $27 с $28, Hewlett Packard Enterprise (HPE) - до $16 с $18. Рекомендация для этих компаний осталась "на уровне рынка".
Для акций Ametek (AME) прогноз был понижен до $154 со $156, Constellation Brands (STZ) - до $254 с $266, Eaton Corp. (ETN) - до $175 со $187, Stanley Black & Decker (SWK) - до $215 с $234, Intel Corp. (INTC) - до $67 с $70. В этих случаях рейтинг сохранился "выше рынка".
Также эксперты ухудшили оценку стоимости бумаг Cognex Corp. (CGNX) до $74 с $79, Illinois Tool Works Inc. (ITW) - до $198 с $208, Lennox International (LII) - до $267 с $284. При этом рекомендация "ниже рынка" не изменилась.
Также они ухудшили рейтинг акций Seagate Technology (STX) до "на уровне рынка" с "выше рынка", опустив прогнозную цену до $88 со $118.
Американский производитель электромобилей Tesla Inc. переносит штаб-квартиру из Калифорнии в Остин (штат Техас), где компания в прошлом году начала строительство предприятия. Гендиректор компании Илон Маск объявил об этом в четверг в ходе ежегодного собрания акционеров Tesla, которое также прошло в Остине.
Маск заявил, что Tesla планирует расширять операции в Калифорнии, однако ее возможности в этом плане там ограничены. В декабре прошлого года Маск сообщил, что перебрался в Техас, где находятся основные операции другой его компании - Space Exploration Technologies Corp. (SpaceX). Тогда он говорил в интервью The Wall Street Journal, что Калифорния "слишком расслабилась" в своем статусе экономического лидера и стала менее привлекательной для него.
Техас в последние годы привлекает все больше технологических компаний и стартапов, предлагая им более низкие налоги, менее жесткое, чем в Калифорнии, регулирование, а также более доступное жилье.

Ожидания. Фактическое движение индекса S&P совпало с нашими рассуждениями и ожиданиями во вчерашнем прогнозе. Поразительно, но индекс четко остановился на верхнем сопротивлении понижательного тренда ровно там, где мы указали, несколько раз не смог пробить, и покатился вниз. В итоге, бычьей фигуры «флаг» - не получилось, а вышла медвежья фигура – перевернутое блюдце, или купол. Потому сегодня фьючерсы и премаркет показывают намерение к консолидации.
Рынок на распутье. Давайте посмотрим, что мы имеем по раскладам в позитиве и негативе.
Триггеры роста.
  • Выход из прямоугольника вверх, что превратило его нижнюю сторону в тройное дно.
  • Сенат проголосовал за поднятие потолка госдолга до декабря почти на пол триллиона долларов
  • Приостановка роста доходности облигаций, хотя в Европе рост продолжился и ударил по технологическим компаниям.
  • Массовый выход трейдеров из позиций хеджирования от более глубокой просадки индексов
Триггеры неопределённости в ожиданиях
  • Выход инфляции на следующей неделе. Если инфляция опять будет выше ожиданий и расширится спрэд между инфляцией производителей и потребителей, то угроза более раннего подъёма ставки может привести к обвалу.
  • Ожидания замедления экономического роста, что может сказаться в стартующем сезоне отчетности в гайденсах компаний и негативных реакциях на отчётность
Триггеры падения
  • Отличные данные по рынку труда, которые уже вышли и ожидаются сегодня. Такой взрывной рост занятости может привести к резкому сворачиванию QE и более раннему повышению ставки
  • Проблемы с китайскими девелоперами никуда не делись. О них временно забыли, но невыплата по итогам месяца, на протяжении которого выплаты должны быть произведены и объявление банкротств может поколебать рынок существенно.
  • Китай подбрасывает ещё одну провокацию. Если она проявится в худшей форме, обвал фондовых рынков может быть радикальным. Речь идёт об обострении обстановки вокруг Тайваня. США направили туда своих военных, а Китай – свои штурмовики. Пока происходит рост напряжённости. Но любая ошибка может привести к переходу конфликта в горячую фазу.
  • Технически индексы остановились на сопротивлениях понижательных трендов и не смогли их преодолеть. Это говорит о возможности ещё одной волны снижения. Тем более, что в эту коррекцию индексы не снизились даже до 200-дневки, что создаёт ощущение недоигранности.
  • Вчерашний рост был с гэпом по всем идексам. В условиях неопределённости, даже если нас ждёт, таки, рост в дальнейшем, индексы могут тяготеть к закрытию этого гэпа.
  • Потолок госдолга поднят временно. Проблему загнали в угол и решили технически. Если она не будет решена принципиально, что для демократов будет как «серпом по горлу» их планам. Потому – пишем – повышение, а нерешённые проблемы на ум пошли.
  • Промпроизводство в Германии радикально упало, намного больше ожиданий, что свидетельствует о продолжении серьёзных проблем в мире в плане не налаженных торгово-производственных цепочек, в которых Германия играет далеко не последнюю роль.
Сейчас все ждуны ждут нон-фармы. При этом, не совсем понятно, как на них реагировать. Вроде если выше ожиданий, то надо радоваться и расти, но сворачивание QE и повышение ставки становятся ближе. И тут уже будет так, как решат кукловоды трактовать эту статистику. Пока все фьючерсы топчутся возле нулей, +/-.
Направление движения вверх станет понятно, после уверенного взятия 4430. До этого, судя по вчерашней сессии, уверенности в росте нет. Но попытки выкупать просадку в конце прошлой сессии говорят о некотором преобладании оптимизма над пессимизмом

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях