3 июня 2019
Остапа несло...



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Остапа несло...
Рынок. Американский рынок акций резко упал в пятницу на фоне решения президента США Дональда Трампа развязать торговую войну с Мексикой при продолжающемся конфликте с Китаем. В мае Dow Jones упал на 6,7%, S&P 500 - на 6,6%, Nasdaq - на 7,9%. Майское снижение фондового рынка США стало наихудшим для этого месяца с 2010 года. Трейдеры крайне негативно восприняли заявление Трампа о том, что с 10 июня Штаты вводят 5%-ную пошлину для всех товаров, поступающих из Мексики.
Тем временем, Китай в пятницу объявил о намерении создать собственный "черный список" иностранных организаций, действия которых могут нарушать "законные права и интересы" китайского бизнеса.
Китай разработает механизм, с помощью которого будет вносить в список "неблагонадежных" иностранные компании, организации и частных лиц, которые не подчиняются рыночным правилам, нарушают условия контрактов, а также ограничивают поставки продукции по причинам неделового характера, заявил официальный представитель министерства торговли КНР Гао Фэн.
Статданные по экономике США, опубликованные в пятницу, оказались лучше ожиданий, но это не смогло поддержать американский рынок акций.
Определенное разочарование вызвал окончательный индекс потребительского доверия Мичиганского университета, который хоть и поднялся в мае до 100.0 пунктов с 97.2 пунктов в апреле, но при этом уступил зарегистрированным на предварительном этапе обследования 102.4 пунктам и спрогнозированным в финале 101.5 пунктам.
Порадовал же инвесторов Чикагский индекс деловой активности в регионе, обычно хорошо коррелирующий с общенациональной тенденцией, который повысился в мае до 54.2 пунктов при ожидавшихся 54.0 пунктах с 52.6 пунктов в апреле и к тому же прервал предшествующую двухмесячную серию снижений.
Доходы населения США в апреле 2019 года увеличились на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило министерство торговли страны. Расходы американцев повысились на 0,3%. Эксперты в среднем прогнозировали повышение доходов населения США в прошлом месяце на 0,3%, расходов - на 0,2%, свидетельствуют данные Trading Economics.
Индекс PCE Core, являющийся одним из основных показателей инфляции, отслеживаемых Федрезервом, в апреле ускорил рост впервые в этом году, его значение увеличилось на 1,6% в годовом выражении по сравнению с 1,5% в марте.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -1,41%, индекс S&P 500 -1,32%, а индекс Nasdaq -1,51%.

Корпоратив. Акции автопроизводителей и поставщиков автокомпонентов, в наибольшей степени подверженные негативным последствиям торговых споров, резко подешевели в пятницу.
Стоимость бумаг General Motors (GM) упала на 4,3%, Ford Motor - на 2,3%. И GM, и Ford имеют крупные операции в Мексике и работают с сетью поставщиков, транспортирующих как сырье, так и готовую продукцию из США в Мексику и обратно.
Бумаги Uber Technologies подорожали на 1,5%. Компания после закрытия рынка в четверг опубликовала квартальную отчетность впервые после IPO, сообщив об убытке в размере $1,01 млрд, или $2,26 на акцию, при выручке в $3,1 млрд за первый квартал. Результаты Uber совпали с собственным прогнозом компании, опубликованным ею перед IPO.
Стоимость акций Gap Inc. рухнула на 9,3% на фоне слабой отчетности за прошедший квартал, который ритейлер назвал "чрезвычайно сложным".
Пионер в создании цифровых видеорекордеров TiVo вырос на 6.5%, объявив о назначении нового генерального директора и пересмотрев в большую сторону целевой годовой финансовый прогноз.
Крупная розничная торговая сеть эконом-класса Big Lots выиграла 6.1% благодаря тому, что полученная по итогам 1-го квартала совокупная выручка превзошла консенсус-прогноз.
Ведущий мировой поставщик и продавец алкоголя Constellation Brands лишился 5.8% ввиду существенной доли в его ассортименте мексиканской продукции, которая может быть обложена импортными пошлинами, что снизит ее конкурентоспособность.
Разработчик аппаратно-программных кластерных виртуализированных комплексов Nutanix упал на 14.1%, спроектировав в текущем квартале прибыль ниже значений, предсказанных аналитическим пулом.
Сеть ресторанов быстрого питания Red Robin Gourmet Burgers обвалилась на 17.2% из-за меньших, чем ожидалось на Уолл-Стрит, квартальных доходов в основном сегменте - заведениях, работающих свыше одного года.

Ожидания. Трамп разошёлся не на шутку. Давления на Китай оказалось мало. В пятницу он обрушился на Индию, да и вообще на весь мир, который паразитирует на богатстве Америки. Но начал наиболее жёстко с Мексики.
Регулярно обвиняющий эту страну в нежелании остановить нелегальный поток мигрантов в США, президент Трамп решил ввести с 10 июня ввозную пошлину 5% на все импортируемые мексиканские товары, увеличить ее до 10% с 1 июля и поднимать ее еще на 5% каждый последующий месяц до октября, пока она не достигнет 25%. И далее импортные пошлины будут оставаться на этом уровне до тех пор, пока правительство Мексики не предпримет действенных мер по пресечению нелегальной миграции через мексикано-американскую границу. И, судя по способности правительства Мексики бороться с производством наркотиков, - навечно.
Далее монарший гнев короля всея планеты переметнулся на Индию. Трамп принял решение лишить Индию привилегий в торговых отношениях со Штатами в рамках Всеобщей системы преференций в пользу развивающихся стран (Generalized System of Preferences, GSP). В результате Индия лишится возможности беспошлинно экспортировать в США порядка 2 тыс. наименований товаров.
Учитывая возобновившуюся эскалацию торговой войны с Китаем и возможное использование властями США аналогичных методов против еще каких-то в чем-либо неугодных государств, рыночное сообщество восприняло последние события как шаги, ухудшающие глобальный инвестиционный климат и грозящие рецессией в мировом масштабе. Потому фьючерсы, после закрытия в пятницу, на электронных торгах 2 июня рухнули до поддержки 2730.
"Эскалация торговых споров несет в себе проблемы. В данный момент это основная проблема для фондовых рынков, но она не находит отражения в экономических статданных", - отмечает портфельный управляющий Western Asset Management Джон Бэллоуз.
"Наши модели позволяют предположить, что последствия нынешних событий для экономики пока находятся в пределах разумного. Кроме того, есть вероятность того, что конфликты будут преодолены. Однако дальнейшее ухудшение настроений на финансовых рынках может само по себе стать серьезной проблемой", - говорит эксперт.
"Наихудший из рассматриваемых нами сценариев - это тот, при котором Китай и Мексика просто дождутся ухода Трампа, учитывая, что до выборов остается всего 19 месяцев", - отмечает аналитик Sevens Report Research Том Эссайе.
"В этом случае отсутствие торгового соглашения США с Китаем и действие пошлин в отношении Мексики будут ограничивать глобальный экономический рост в течение этого времени, что повышает шансы рецессии".
Учитывая самое свежее заявление Китая о желании возобновить переговоры, нас сегодня может ждать консолидация и даже отскок. Но о развороте пока говорить рано.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях