7 октября 2021
Отчёт ADP и республиканцы сняли рыночные напряжения



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Отчёт ADP и республиканцы сняли рыночные напряжения
Рынок. Американские фондовые индексы, открывшие торги в среду резким снижением, развернулись к росту в последние часы сессии. Dow Jones Industrial Average, падение которого в ходе торгов достигало 459 пунктов, завершил день ростом на 102 пункта, показав, таким образом, самый резкий разворот с 21 декабря 2020 года, пишет MarketWatch.
Фондовые индексы США начали сессию в минусе на фоне растущих опасений ускорения инфляции в условиях подъема цен на нефть, неопределенности ситуации с лимитом госдолга, а также ожиданиями скорого сворачивания программы выкупа активов Федеральной резервной системой (ФРС).
Американский президент Джо Байден заявил о необходимости срочного повышения лимита госдолга США в ходе встречи в Белом доме с представителями крупных банков и компаний в среду.
Допустив дефолт по долгу, США "нанесут себе ранения, которые могут привести к обвалу рынков, уничтожить пенсионные накопления американцев, и будут стоить экономике рабочих мест", заявил Байден. "Нам нужно действовать", - сказал он.
Конгрессу необходимо одобрить повышение лимита госдолга США до 18 октября - даты, которую министр финансов страны Джанет Йеллен назвала "крайним сроком". Йеллен, также присутствовавшая в среду на встрече в Белом доме, вновь подтвердила, что после 18 октября у ее ведомства закончатся средства.
Поддержку фондовому рынку США в среду оказала информация, что лидер республиканского меньшинства в Сенате Митч Макконнелл предложил демократам краткосрочное решение проблемы.
Республиканцы позволят демократам провести с помощью обычных процедур "экстренное увеличение лимита госдолга на фиксированную сумму, которая покроет расходы государства" до декабрьского дедлайна, заявил Макконнелл.
Ранее республиканцы блокировали одобрение законопроекта о повышении потолка госдолга, настаивая, что демократы, планирующие столь крупные расходы, должны сами нести всю ответственность за это.
Позитивным для американского рынка акций в среду также стал отчет отраслевой организации Automatic Data Processing Inc. (ADP), показавший рост числа рабочих мест в частном секторе США в сентябре на 568 тыс. при прогнозе Уолл-стрит на уровне 425 тыс. В то же время ADP пересмотрела августовские данные в худшую сторону: количество рабочих мест в позапрошлом месяце увеличилось на 340 тыс., а не на 374 тыс., как сообщалось ранее.
Официальные данные по американскому рынку труда за сентябрь будут обнародованы в эту пятницу в 15:30 мск. Аналитики в среднем прогнозируют рост числа рабочих мест в Штатах на 500 тыс. и снижение безработицы до 5,1% с 5,2%.
Сентябрьские темпы роста занятости, вероятно, будут достаточными, чтобы Федрезерв мог начать сворачивание программы выкупа активов в этом году, отмечают эксперты.
Трейдеры также внимательно следят за рынком казначейских облигаций США, доходности которых существенно выросли за последнее время. Процентная ставка 10-летних US Treasuries, поднимавшаяся в среду до максимальных с июня 1,58%, снизилась к закрытию рынка до 1,524%.
Акции технологических компаний больше других реагируют на рост доходностей американских госбумаг, поскольку в их котировки обычно закладываются перспективы быстрого увеличения прибылей, а повышение ставок делает потенциальные будущие прибыли менее ценными.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,3%, индекс S&P 500 +0,41%, а индекс Nasdaq +0,47%.

Корпоратив. Стоимость бумаг Facebook Inc. (FB) к закрытию рынка увеличилась на 0,2%. Компания замедлила запуск новых продуктов в последние дни после публикации газетой The Wall Street Journal серии статей на основе внутренних документов компании, переданных ей бывшей сотрудницей Facebook Фрэнсис Хаген, сообщило в среду издание со ссылкой на свои источники. Главным выводом, который сделали журналисты WSJ из полученных документов, стало то, что Facebook очень хорошо осведомлена о "токсичных" последствиях использования соцсети, но не решает существующие проблемы.
Источники газеты сообщают, что топ-менеджеры Facebook также отложили работу над уже существующими проектами. Более десяти человек, по их словам, заняты "репутационными проверками", в рамках которых оценивают, за что компания может быть подвергнута критике.
Акции Palantir Technologies подорожали по итогам торгов на 1,6% на информации о том, что производитель программного обеспечения получил оборонный контракт на сумму $823 млн.
Котировки бумаг American Airlines Group (AAL), JetBlue Airways Corp. и Delta Air Lines (DAL) снизились на 4,3%, 2,7% и 1,5% соответственно на ожиданиях роста топливных расходов авиакомпаний в связи с подъемом цен на нефть.
Аналитики Goldman Sachs ухудшили прогноз для сферы авиаперевозок в США на конец текущего года и следующий год, а также понизили рекомендации для акций American Airlines и JetBlue.
Американский производитель джинсовой одежды Levi Strauss & Co. в третьем квартале 2021 финансового года увеличил выручку на 41%, что оказалось выше прогноза аналитиков. Как сообщается в пресс-релизе компании, ее выручка по итогам квартала, завершившегося 29 августа, составила $1,5 млрд по сравнению с $1,06 млрд годом ранее.
Levi's увеличила квартальную чистую прибыль до $193,3 млн с $27 млн за сопоставимый период прошлого года. В расчете на акцию компания зафиксировала чистую прибыль на уровне 47 центов по сравнению с 7 центами годом ранее. Скорректированная прибыль составила 48 центов на акцию. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем ожидали скорректированную прибыль на уровне 38 центов при выручке в $1,48 млрд.
Levi's также объявил о запуске программы обратного выкупа акций на сумму $200 млн и сообщил о завершении сделки по покупке бренда спортивной одежды и товаров Beyond Yoga. По оценкам компании, Beyond Yoga увеличит общую выручку на $100 млн.
Акции Levi's по итогам дополнительных торгов в Нью-Йорке в среду подорожали на 3,7%. Всего с начала текущего года их стоимость увеличилась на 56,5%.
Американский автопроизводитель General Motors Co. (GM) ставит амбициозные финансовые цели на ближайшие годы, в том числе, планирует увеличить выручку более чем вдвое к 2030 году.
Кроме того, компания намерена укреплять свои позиции на рынке электромобилей и рассчитывает со временем стать лидером по объемам продаж электромобилей в США. В скором времени GM выпустит новый электрический внедорожник стоимостью около $30 тыс., что ниже цены самой дешевой модели Tesla Model 3.
GM нацелена на увеличение маржи операционной прибыли до 12-14% к 2030 году за счет запуска новых моделей. В прошлом году этот показатель составил 7,9%. Компания намерена увеличить выручку до $280 млрд по сравнению со среднегодовым показателем последних пяти лет в $140 млрд.
Автопроизводитель также считает, что сможет получать хорошие доходы от новых сфер бизнеса. Недавно GM запустила страховой сервис, использующий данные о характере вождения автомобилистов, для поощрения осторожных водителей. Другой сервис - Brightdrop, начавший работу в этом году, предлагает электрические грузовики в аренду сервисам доставки, включая FedEx.
Акции GM подешевели на 0,75% по итогам торгов в среду, но подорожали на 0,5% в ходе дополнительной сессии. С начала текущего года их стоимость выросла почти на 30%.

Ожидания. Итак, мы писали вчера, что выход вниз из прямоугольника будет свидетельствовать о серьёзном походе вниз ниже 200-дневки, в область 4100. Если же подтвердится тройное дно, которое утаптывается всю эту неделю, то может произойти отскок.
Почему только отскок после тройного дна, причем на широком и технологическом индексах? Верхний рисунок обзора показывает картину на S&P, а нижний – на NASDAQ. В обоих случаях, на момент создания рисунка фьючерс не вышел за пределы сопротивления вхождения в паттерн, и, к тому же не преодолел сопротивление нисходящего тренда.
Мы провели две линии нисходящего тренда. Нижняя – оптимальная, по наиболее характерным касаниям без экстремумов, и верхняя по максимальным точкам касания. Они сформировали зону сопротивления только после преодоления которой можно говорить о развороте в полном смысле этого слова. Для технологического индекса это 14900-15100, а для широкого – 4380-4430. Оба фьючерса вступили довольно бодро в этот диапазон, ибо угроза дефолта снята.
Но не снят вопрос с инфляцией. Слишком хорошие данные по труду, как показал отчёт ADP, и могут показать завтра нон-фармы, вкупе с сильной инфляцией на следующей неделе, могут усилить опасения по поводу, не только оперативного сворачивания QE, но и более раннего повышения ставки.
Естественно, кто не рискует, тот не пьёт дорогой виски, и первый сигнал на разворот есть. Плюс объёмы на фьючерсах местами сопоставимы с объёмами в основную сессию, что говорит о возврате интереса к риску. Но реально однозначного сигнала к развороту нет.
На данный момент фьючерс широкого индекса не дотянул до подтверждения 30 пунктов, а технологического – 160. Плюс у первого остановка произошла под 4400, а у второго – под 15000. Это чисто психологически круглые цифры в диапазоне, но уже возникли проблемы с их взятием.
Потому, видим ли бы разворот или отскок, покажет сегодняшнее закрытие. Взятие и закрытие выше 4430 и 15100 соответственно, будет в пользу следующей волны роста. Это будут сигналы для инвесторов, предпочитающих полноценные сигналы и не склонных к повышенным рискам или краткосрочной торговле.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях