23 сентября 2021
Отскок или разворот?



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Отскок или разворот?
Рынок. Американские фондовые индексы завершили ростом торги в среду после итогов сентябрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС).
ФРС сохранила процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) в диапазоне от 0% до 0,25% годовых, говорится в коммюнике Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC). Решение совпало с прогнозами экономистов и участников рынка.
Федрезерв сообщил, что продолжит ежемесячно выкупать активы на общую сумму $120 млрд, в том числе US Treasuries на $80 млрд и ипотечные бонды на $40 млрд. При этом в сообщении американского ЦБ отмечается, что в скором времени может потребоваться сокращение объемов выкупа активов.
Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в ходе пресс-конференции по итогам заседания, что Федрезерв может объявить о старте сворачивания программы количественного смягчения уже на следующем заседании, которое пройдет 2-3 ноября.
Более того, он отметил, что центробанк "легко" может начать сокращать выкуп активов в ноябре в случае поступления сильных данных по рынку труда. Пауэлл не исключил, что программа выкупа активов может быть завершена к середине 2022 года.
Поддержку рынку также оказало некоторое ослабление опасений по поводу финансовых проблем китайского застройщика China Evergrande Group, пишет The Wall Street Journal. На прошлой неделе Evergrande сообщила о серьезных проблемах с ликвидностью и привлечении консультантов для реструктуризации долга. В понедельник компания пропустила платежи по кредитам по крайней мере двум банкам. Накал ситуации вокруг долговых проблем Evergrande оказал серьезное влияние не только на китайские фондовые рынки, но и на глобальные.
Между тем Hengda Real Estate, ключевое подразделение Evergrande, в среду подтвердило осуществление процентных выплат по внутренним облигациям в срок. Как сообщается в биржевых документах компании, Hengda выплатит инвесторам 232 млн юаней ($35,9 млн) в четверг.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +1,00%, индекс S&P 500 +0,95%, а индекс Nasdaq +1,02%.

Корпоратив. Акции Zoom Video Communications (ZM) Inc. подешевели на 0,1%. Власти США изучают сделку компании, предоставляющей услуги удаленной конференц-связи, по покупке провайдера "облачного" программного обеспечения Five9 Inc. (FIVN) из-за возможных рисков для национальной безопасности.
Цена бумаг Five9 увеличилась на 0,5%.
Котировки акций Netflix Inc. (NFLX) выросли на 3,1%. Крупнейший в мире сервис потокового видео по подписке договорился о покупке компании Roald Dahl Story Co., что позволит ему получить права на экранизацию повестей британского писателя Роальда Даля, среди которых "Чарли и шоколадная фабрика" и "Матильда".
Бумаги General Mills Inc. (GIS) укрепились на 3,3%. Один из крупнейших производителей продуктов питания в США увеличил выручку в первом финансовом квартале на 4%, но сократил чистую прибыль на 2% в связи с ростом издержек.
Цена акций FedEx Corp. (FDX) уменьшилась на 9,1%. Одна из крупнейших в мире транспортно-логистических компаний по итогам первого квартала 2022 финансового года сократила чистую прибыль на 11% и ухудшила годовой прогноз.

Ожидания. Только что вышедшие новости говорят о том, что Китай готов пойти на банкротство Evergrande. На этой новости фьючерсы по всем индексам просели, но без фанатизма. Вчера Пауэлл сказал, что долговые проблемы этой компании в Китае никак не отразятся на корпоративном секторе экономики США. Хотя это больше похоже на успокаивание рынков, ибо там проблемы не только у этой компании, а пузырь на рынке недвижимости Китая надувается давно, и многие опасаются, что этот рынок накануне его сдувания
Вместе с тем, действующие в Китае американские компании оптимистично настроены в отношении ведения бизнеса в ближайшее пятилетие, сообщила Американский торговая палата (AmCham) в Шанхае по результатам опроса, проведенного в период с середины июня по середину июля.
"Бизнес в Китае быстро восстановился после прошлогодней изоляции", - сказал президент AmCham в Шанхае Кер Гиббс. "Тем не менее, мы все еще ощущаем последствия пандемии, и на компаниях по-прежнему негативно сказываются ограничения на поездки в Китай. В целом показатели бизнеса хорошие, но есть признаки нервозности", - добавил он.
Из 338 компаний-респондентов 78% заявили о том, что в 2021 году они настроены "оптимистично" или ощущают "легкий оптимизм" в отношении своих пятилетних бизнес-перспектив, что почти на 20 процентных пунктов больше по сравнению с 2020 годом.
Потому провал, который был виден на малых тайм-фреймах, быстренько залатали выкупами, хотя, на данный момент, и не полностью.
Технически рынок действительно на распутье, как мы отметили в названии и на рисунке обзора. Если это всего лишь отскок, то индекс не сможет взять выделенный красной чертой сильный уровень сопротивления 4440. И тогда рынок может уйти ниже 4320-4300. Если же уровень будет взят и рынок закроет день и завтра неделю выше этого уровня, то рост продолжится, если не будет сильно негативных новостей из Китая о цепной реакции на рынке недвижимости.
На пятиминутках, пока, видно нежелание фьючерса проваливать уровень 4400, который вчера на основной сессии оказался сопротивлением. Если быки удержат «бастион», то и взятие 4440 может оказаться им по силам.
Но сейчас, как и во времена Трампа в процессе эпического подписания соглашения, взгляды опять устремились за Тихий океан. Резкое замедление строительства, а то и сдувание цен на рынке недвижимости может запустить процессы, которые ударят по американскому фондовому рынку через ценовую повышенную волатильность на валютных и товарных рынках, что бы там Пауэлл не говорил.
На сегодня, плохим сигналом для быков будет слабость под уровнем 4440, и поход ниже 4380, особенно ниже 4360, а хорошим – уверенное взятие 4440.
Долгосрочно же рынок провалил среднесрочную поддержку и смог остановиться на долгосрочной на уровне 4300. Спуск ниже этого уровня будет говорить о походе, минимум, к 200-дневке, которая сейчас находится на отметке 4113, а 200-неделька вообще на уровне 3185. Потому и стараются быки пока выкупать любые проливы, хотя коррекция с выходом за поддержку тренда напрашивается давно.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях