8 ноября 2018
Падение в рост



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Падение в рост
Рынок. Американские фондовые индексы выросли более чем на 2% в среду благодаря отсутствию сюрпризов на промежуточных выборах в Конгресс США. Ралли возглавили технологические и фармацевтические компании.
По последним данным, республиканцы удержали большинство в Сенате, получив 51 место из 100 против 46 мест у демократов. Между тем в нижней палате Конгресса демократы гарантировали себе 223 мест (199 у их соперников) при необходимых для большинства 218 мест, получив контроль над Палатой представителей впервые за 8 лет. На этом фоне доллар США подешевел относительно большинства основных мировых валют. В перспективе переход контроля над Палатой представителей к демократам может оказать влияние на законодательную повестку президента США Дональда Трампа.
Мало кто из инвесторов ожидает отхода американских властей от политики снижения налогов и смягчения регулирования, поддерживавшей фондовые рынки. При этом противостояние двух палат Конгресса сокращает вероятность серьезных изменений в экономической политике США. "Обычно раскол в Конгрессе благоприятен для рынков, - отмечает главный инвестиционный директор Principal Portfolio Strategies Тодд Яблонски. - Инвесторы чувствуют себя комфортно в таких условиях, поскольку раскол дает ощущение стабильности и того, что слишком быстрых изменений не будет".
Кроме того, вчера появились сообщения о том, что генеральный прокурор США Джефф Сешнс (Jeff Sessions) заявил об уходе в отставку. Сообщается, что произошло это по просьбе Трампа.
В центре внимания инвесторов было стартовавшее в среду двухдневное заседание Федеральной резервной системы (ФРС). Американский Центробанк сохранит базовую процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) по итогам заседания 7-8 ноября, но при этом даст сигнал о готовности продолжить повышение стоимости кредитования, прогнозируют экономисты Уолл-стрит. Подавляющее большинство из них полагает, что в четверг ставка будет оставлена в диапазоне от 2% до 2,25%. В настоящее время основные ожидания рынка направлены на декабрь: согласно котировкам фьючерсов на уровень ставки, вероятность повышения ставки в последний месяц года оценивается почти в 75%.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +2,13%, индекс S&P 500 +2,12%, а индекс Nasdaq +2,64%.

Корпоратив. Ритейлер товаров для офиса Office Depot, в свою очередь, добавил в свой актив 24% благодаря сильной отчетности за третий квартал. Так, прибыль за исключением некоторых статей оказалась на уровне 13 центов на акцию, превысив прогнозы рынка в 12 центов на бумагу, а выручка увеличилась с $2,62 млрд годом ранее до $2,887 млрд, тогда как аналитики в среднем ожидали $2,825 млрд.
Лучше рынка смотрелись также акции оператора спутникового телевидения Dish Network, закрывшиеся в плюсе на 2% в связи с ростом прибыли в минувшем квартале, которая, ко всему прочему, превзошла средние ожидания аналитиков Уолл-Стрит.
Курс акций Amazon подскочил на 6,9%, Microsoft - на 3,9%, Alphabet - на 3,6%. Котировки акций американских нефтекомпаний выросли в среду вслед за ценами на нефть. Стоимость бумаг Anadarko Petroleum взлетела на 5,7%, Pioneer Natural Resources - на 8,9%, Chevron - на 1,7%.
Капитализация Michael Kors Holdings упала почти на 15% на разочаровывающих данных о выручке компании, занимающейся производством дизайнерской одежды и сумок. Акции Qualcomm потеряли в цене 0,7%. Компания не сумела отстоять свои интересы в битве с американским регулятором, обвинившим производителя полупроводников в злоупотреблении монопольным положением на рынке чипов для смартфонов. Федеральный окружной судья Сан-Хосе (Калифорния) Люси Кох частично удовлетворила иск, поданный Федеральной комиссией по торговле США (FTC), потребовав от Qualcomm лицензировать некоторые из патентов компании для конкурирующих чип-мейкеров.

Ожидания. Вчерашний рост был неизбежен, но и он оказался неожиданно по мощности. Весь день и само закрытие было безраздельно во власти быков. Это даёт основание считать, что рост продолжится, хотя и не столь феерически. Открытие может быть отрицательным в связи с обычным наличием желающих зафиксировать прибыль, но утренний пролив может быть выкуплен, поскольку бычьих сигналов критически много.
Доу не только пробил сопротивление, но уже и заложил ростовой канал. А индекс голубых фишек традиционно идёт в авангарде роста. Индекс S&P однозначно подтвердил выход из понижательного канала, закрепившись выше бывшей поддержки 2800.
Очень много бумаг ключевых компаний для рынка и для роста ключевых индексов вчера вышли из понижательных каналов, а большинство из них пробили важнейшие сопротивления. Фиксинг после такого роста будет естественным явлением (учитывая рост вчерашний и на 150 пунктов за последние 7 сессий), но масса технических сигналов в краткосрочной перспективе должна привести к продолжению роста.
Сегодня можно ждать отрицательного открытия с выравниванием ситуации к закрытию.

Техника

Sony Corporation (SNE) - Цена вышла из понижательного канала, но одневный выход может оказаться ложным, как и неделю назад. Нужно дождаться выхода за уровень 56. До него осталось 75 центов.
Citigroup (C) - Цена вышла из понижательного канала, но не преодолела сопротивление, остановившись прямо на нём. С этого уровня возможна коррекция
MasterCard (MA) - Цена подтвердила выход из понижательного канала, по ходу пробив важное сопротивление 208. С учетом хорошего отчета, который на коррекции не был отыгран, можно ждать дальнейшего роста по бумаге после небольшого фиксинга. Слишком большой рост +4,6% породит желающих зафиксировать профит. На фиксации имеет смысл открывать лонги по этой бумаге
Visa (V) - Акция уже несколько дней была вне понижательного тренда, а вчера пробила вверх сразу два важных сопротивления, что говорит о силе к росту. Фиксинг по акции после бурного роста будет естественным, но среднесрочно мы ожидаем продолжения роста.
PayPal (PYPL) - Как мы и ожидали, выход из огромного и волатильного треугольника оказался очень мощным с зелёной свечой +4,2%. По технике выхода из фигуры, краткосрочная цель - 93
American Express (AXP) - Акция очень сильно повела себя в этой коррекции, не провалив 200-дневку, а вчера цена вышла из понижательного тренда по ходу пробив важное сопротивление. Это сразу два сильных сигнала к покупкам
Amazon (AMZN) - Акция подтвердила разворот двумя способами. ожидаем среднесрочный рост цены после небольшой фиксации прибыли.
PulteGroup (PHM) - Акция продолжила рост, хотя сама его величина по сравнению с рынком достаточно скромная +0,84%. Акция второй раз не может преодолеть сопротивление на 50-дневке. Хотя технические шансы это сделать у бумаги есть.
Facebook (FB) - На фоне вчерашнего роста бумага смотрелась довольно слабо, с трудом под закрытие показав +1%. Из понижательного тренда акция вышла, но и готовности к росту не проявляется. Сегодня на премаркете акция минусует почти процент.
Microsoft (MSFT) - Цена подтвердила выход из канала, пробив сразу два важных сопротивления. Учитывая практически не отыгранный отличный отчет, это одна из самых перспективных акций для лонгов.
Alphabet (GOOGL) - Цена вышла из понижательного канала последних трех недель. Но о развороте говорить рано, пока не будет выхода за уровень 1170. Но на походе к этому сопротивлению, даже если оно не будет пробито можно заработать 5-6%. Это - сильная бумага, которая технично отработает отскок, как минимум. Сегодня на премаркете она одна из немногих, которая плюсует после вчерашнего бурного роста.
Automatic Data Processing (ADP) - Акция пребывая уже в ростовом тренде пробила два важных сопротивления и закрепилась над ними. После такого феерического роста можна ожидать некоторую коррекцию по акции при среднесрочном ожидании роста.
Pepsico (PEP) - Наши предположения по коррекции оправдались, но она вся была выкуплена с переходом на зелёную территорию, хотя и сам прирост был скромным +0,35%. В краткосрочной перспективе возможность отката сохраняется. И его вероятность сегодня достаточно высока, ибо последние свечи говорят о том, что этот рост без коррекции выдохся.
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Market movers
Акции из индекса S&P 500 за предыдущую торговую сессию
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях