26 февраля 2020
Panic sell?



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Panic sell?
Рынок. Фондовые индексы США резко упали во вторник по итогам второй сессии подряд на опасениях быстрого распространения коронавируса COVID-19 за пределами Китая.
На старте торгов американский рынок акций демонстрировал попытки роста после массированной распродажи, прокатившейся по биржевым площадкам днем ранее, но к финалу сессии картина стала плачевной – предостережение федерального агентства министерства здравоохранения США касательно темпов распространения коронавируса побудило игроков избавляться от рисковых активов.
Снижение Dow Jones в понедельник-вторник составило почти 2000 пунктов, что является рекордным двухдневным падением индикатора. Как в случае Dow Jones, так и двух других индикаторов - S&P 500 и Nasdaq Composite - снижение за последние две сессии полностью ликвидировало подъем, зафиксированный с начала 2020 года.
Цена нефти Brent упала во вторник ниже $55 за баррель, WTI - ниже $50 за баррель. В то же время доходность 10-летних US Treasuries достигла рекордного минимума - 1,31% годовых.
В последние несколько недель инвесторы пристально следили за ситуацией с коронавирусом, эпицентр которого находится в Китае. Опасения, что распространение коронавируса негативно скажется на глобальной экономической активности, сдерживались надеждами на то, что эпидемия будет быстро взята под контроль. Однако в последние два дня этот оптимизм сменился растущим пессимизмом, что привело к падению капитализации американского фондового рынка на сотни миллиардов долларов, пишет Dow Jones.
Помимо продолжающегося роста числа заболевших коронавирусом в Китае, появились свидетельства быстрого распространения заболевания в Южной Корее, а также в Италии.
Все больше аналитиков прогнозирует ослабление темпов экономического подъема в США в первом квартале, поскольку американские компании предупреждают, что разрыв цепочек поставок, а также снижение потребительского спроса в Китае скажется как на их прибылях, так и на объемах выпуска продукции.
Американские службы здравоохранения, в том числе, Центр контроля и профилактики заболеваний (CDC), предупредили, что опасаются распространения коронавируса в США и готовятся к возможной пандемии, хотя и не уверены в степени существующей угрозы.
Что касается вышедшей вчера в США макроэкономической статистики, она не оказала ощутимого влияния на ход торгов - индекс потребительского доверия за февраль составил 130,7 пункта при прогнозах на уровне 132 пункта.
Внешний фон для американской сессии складывался неблагоприятный – европейские и азиатские площадки демонстрировали преимущественно отрицательную динамику.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -3,15%, индекс S&P 500 -3,03%, а индекс Nasdaq -2,77%.

Корпоратив. В составе индекса "голубых фишек" в минусе закрылись все до единой бумаги, в т.ч., свыше 4% растеряли Visa, UnitedHealth, JPMorgan, Boeing и др.
Акции фармацевтической компании Mallinckrodt, отчитавшейся за минувший квартал с превышением прогнозов, взлетели на 13,9% вопреки "медвежьим" настроениям на биржах. Ритейлер паркетных покрытий Lumber Liquidators подскочил на 18%, отчитавшись о прибыли по итогам четвертого квартала.
Котировки акций банков и производителей потребительских товаров, прибыли которых могут наиболее серьезно пострадать в результате падения потребительских расходов, упали во вторник. Так, акции Citigroup подешевели на 4,3%, Apple - на 3,4%.
Стоимость бумаг Mastercard рухнула на 6,7% после того, как компания ухудшила прогноз выручки на первый квартал, отметив сокращение объема транзакций по картам из-за коронавируса. "Уровень шока для глобальной экономики выглядит все более угрожающим, - отмечает инвестиционный управляющий Aberdeen Standard Investments Джеймс Эти. - Сейчас мы наблюдаем крушение ралли, основанного на позитивном настрое инвесторов".
Котировки акций розничных сетей Home Depot и Macy's упали во вторник соответственно на 1% и 5,5%, несмотря на более сильные, чем ожидалось, продажи ритейлеров в четвертом квартале.
Акции HP Inc. подорожали по итогам торгов на 5,7%. Топ-менеджеры компании в ходе телефонной конференции перед публикацией отчетности за первый финансовый квартал намекнули на возможность сделки с Xerox, но на определенных условиях. В первом квартале 2020 фингода HP сократила чистую прибыль и выручку.

Ожидания. Новости вчера напоминали сводки с фронтов, потому попытка отскока и консолидации была убита в зародыше, в первый же час торгов.
Директор американского Национального центра по контролю и профилактике заболеваний (CDC) Нэнси Мессонье считает, что дальнейшее распространение нового типа коронавируса по территории США неизбежно. По ее словам, данные о случаях заболевания на прошлой неделе в других странах повысили уровень обеспокоенности служб здравоохранения США. На настоящий момент в США выявлено 53 случая заболевания на территории семи штатов.
Мэр Сан-Франциско Лондон Брид объявил чрезвычайное положение в городе на фоне обеспокоенности по поводу международной вспышки коронавируса, сообщает The Hill. По его словам, хотя в городе не было подтверждено ни одного случая заболевания коронавирусом, "глобальная картина быстро меняется" и необходимо "усилить готовность".
Первый случай заражения новым типом коронавируса выявлен на юге Швейцарии, сообщило во вторник Федеральное ведомство по здравоохранению Конфедерации. Все лица, которые контактировали с заболевшим, также помещены на карантин.
Первый случай смерти гражданина Франции вследствие заражения коронавирусом (COVID-19) зафиксирован в Париже, сообщил в среду телеканал BFMTV со ссылкой на директора Главного управления здравоохранения Жерома Саломона. Кроме того, за сутки во Франции выявлены еще три случая заражения новым вирусом. Всего на данный момент во Франции коронавирусом заражены 16 человек.
В Китае за истекшие сутки зарегистрировано 52 случая летального исхода от пневмонии, вызываемой новым типом коронавируса (COVID-19), и выявлено 406 новых заболевших, сообщил Госкомитет здравоохранения КНР.
Всего в медучреждениях страны в настоящее время проходит курс лечения 45,6 тыс. человек, состояние более 8,7 тыс. больных оценивается как тяжелое. В то же время более 29,7 тыс. человек выздоровели и выписаны из медучреждений.
На китайских территориях вне материковой части с декабря прошлого года зарегистрировано 126 случай заболевания: в Гонконге - 85 (при двух случаях смертельного исхода и 18 выздоровевших), в Макао - 10 (при семи выздоровевших), на Тайване - 31 (один случай смерти, пятеро выздоровели).
На таком фоне фьючерс сегодня доходил до 3090. На 3050 находится 200-дневка, а на 3020 – историческая поддержка. Если индекс там не задержится, то дальнейшее падение может продолжиться до 2870, и более сильная поддержка находится на уровне 2800. Вероятность похода на 2600 маловероятна, ибо растёт число выздоровевших, особенно в Китае. И скоро прирост заболевших станет меньшим, чем прирост выздоровевших. Это должно удержать рынки от дальнейшего падения.
Тот отскок, который пытается изобразить фьючерс, выглядит маловероятным или несущественным, ибо технически индексу не за что зацепиться. На 3090 есть поддержка, но она недостаточно сильная, чтобы сдержать такие панические распродажи. Рынок показал уже -10%, а некоторые бумаги -30%, хотя спад выручки вряд ли достигнет таких масштабов. Но рынки как всегда реагируют эмоционально, что приводит к падению с запасом. Даже если с этого уровня индексам получится уйти в отскок, технически разворот будет выглядеть слабым. Такая себе передышка медведей. Твёрдый разворот по оптимистическому сценарию видится из диапазона 3020-3050.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях