16 ноября 2018
Пауэлл помог полноценному отскоку



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Пауэлл помог полноценному отскоку
Рынок. Американский фондовый рынок в четверг увеличился на фоне сильной статистике и позитивных высказываниях главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Розничные продажи в США в октябре выросли на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, что является максимальными темпами повышения с мая, свидетельствуют данные министерства торговли страны. Консенсус-прогноз экспертов Уолл-стрит составлял 0,5%.
Индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing в текущем месяце увеличился до 23,3 пункта по сравнению с 21,1 пункта в октябре. При этом средний прогноз аналитиков предполагал сокращение до 20 пунктов, сообщает Trading Economics. Значение индикатора выше нулевой отметки указывает на улучшение деловой активности в промышленной сфере региона.
Индекс цен на импортируемые в США товары и услуги в октябре повысился на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем после подъема на 0,2% в сентябре, сообщило министерство труда. Без учета топлива показатель вырос на 0,2%, в то время как в сентябре он не изменился. В то же время индекс производственной активности Филадельфии в ноябре опустился до 12,9 пункта с 22,2 пункта в предыдущий месяц. Эксперты в среднем ожидали снижения до 20 пунктов.
Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе увеличилось на 2 тыс. - до 216 тыс., говорится в отчете министерства труда США. Аналитики в среднем прогнозировали уменьшение на аналогичную величину.
Председатель ФРС Дж.Пауэлл в среду высказал оптимизм в отношении состояния экономики США. При этом он отметил, что в следующем году она может столкнуться с трудностями, в том числе из-за рубежа. Вместе с тем он выразил опасения в связи с замедлением роста глобальной экономики, а также указал на риски слишком быстрого или слишком медленного повышения ставки в США.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,83%, индекс S&P 500 +1,06%, а индекс Nasdaq +1,72%.

Корпоратив. Крупнейший в мире производитель сетевого оборудования Cisco Systems Inc. повысил прибыль в полтора раза в первом финансовом квартале, завершившемся 27 октября, и увеличил выручку сильнее прогнозов рынка. На этой новости акции компании в четверг подорожали на 5,5%.
Котировки бумаг JPMorgan Chase & Co., крупнейшего банка США по объему активов, выросли на 2,6%. Накануне стало известно, что инвестиционная компания американского миллиардера Уоррена Баффета Berkshire Hathaway Inc. в третьем квартале приобрела долю в JPMorgan Chase стоимостью $4 млрд.
Цена акций J.C. Penney Co. Inc. по итогам торгов подскочила на 11,5%, хотя в начале сессии падение превышало 11% из-за не оправдавших ожидания продаж ритейлера. В то же время курс ценных бумаг Walmart Inc. опустился на 2%. Чистая прибыль крупнейшего в мире ритейлера по итогам финквартала, завершившегося 26 октября, снизилась на 2,2% - до $1,71 млрд, или $0,58 в расчете на акцию. Выручка компании увеличилась на 1,4%, достигнув $124,89 млрд, однако не оправдала консенсус-прогноз опрошенных FactSet аналитиков в $125,42 млрд.
Цена акций KB Home упала на 15,3% после того, как строительная компания дала слабый прогноз финансовых показателей на четвертый квартал. На этой новости бумаги компаний, торгующих товарами для дома, также подешевели, в том числе Home Depot Inc. (-1,4%) и Lowe's Cos. (-1,3%).
Компания NetApp, специализирующаяся на разработке систем хранения и управления данными, убавила из своего актива 11,73%, заявив о квартальной выручке, не дотянувшей до средних прогнозов аналитиков Уолл-Стрит.

Ожидания. Вчера рынок открылся критичным снижением, которое технически выбросило индекс из фигуры «перевернутая голова и плечи». Дальнейшее движение было плодом осмысления вышедшей статистики и выступления Пауэлла. Если бы не последнее, то вчера мы могли бы увидеть и заметный минус на закрытии.
Главное, что настроило рынок на позитив, была уверенность в том, что Китай и США до чего-то точно договорятся до конца ноября, и то, что при таком развитии ситуации в 2019 рост ставок будет несущественным и на этом прекратится. Именно последний посыл дал возможность серьёзно оторваться вверх от уровня открытия и удержаться на старой поддержке до закрытия.
Вчера отчитывались три крупные компании, WMT – перед открытием, что повергло бумагу в провал на фоне всеобщей «зелени». Два «технолога», AMAT и NVDA, отчитывались после закрытия, и обе отчитались из рук вон плохо. На премаркете первая показывает -7%, а вторая -17%. Сегодня отчитываются все небольшие компании, и только одна с капитализацией более 50 ярдов – после закрытия.
Статистика сегодня по промпроизводству, второстепенная, потому слабая отчетность и радикальные минусы двух «технологов» будут давить на сектор. Это видно уже на премаркете, где в плюсах только несколько позиций, включая ADP и AXP из списка «Техника» (из более-менее крупных компаний). Т.е., плохая отчетность упомянутых компаний превентивно давит на рынок, и фьючерс уже много раз не может преодолеть уровень 2730, что говорит о слабости быков. Да и сложно сейчас рассмотреть драйвер для роста на таком политическом и экономическом фоне.
Если оправдается фигура треугольник (с «крышей»), то S&P может продолжить позитивное движение к уровню 2820, но сама эта фигура – плохой знак для быков стратегически. «Крыша» - это уровень треугольника, который не даётся быкам и удерживается медведями. По статистике, выход из таких фигур очень часто – вниз, и гораздо реже – вверх.
Сегодня ситуация преимущественно красная, поскольку вчерашний рост воспринимается как отскок под 200-дневку, без силы взять её. Преимущественный настрой премаркета – отрицательный или слабо положительный. Данные по производству могут оказать какое-то влияние, но, вряд ли, существенное. Рост – маловероятен, только в случае подтверждения закладки ростового тренда. Но пока для этого нет драйверов.

Техника

Sony Corporation (SNE) - Не смотря на слабый рост, цена нарисовала "бычье поглощение", оттолкнувшись вверх от поддержки 51. Но до подтверждения разворота ещё 3 доллара роста и преодоление 200-дневки. До этого говорить о лонгах рано. Но кандидат на паттерн "второе дно" дал первый сигнал.
MasterCard (MA) и Visa (V) - акции, как обычно в последнее время, двигались синхронно. При этом МА отскочил от 200-дневки и преодолел первое сопротивление. Обе бумаги - в ростовом канале
PayPal (PYPL) - По акции на сильном росте +3,2% проявилась фигура "бычье поглощение" и движение к верхней границе постепенно сформированного ростового канала.
American Express (AXP) - Еще одно мощное медвежье поглощение, с пробитием сопротивления. Бумага подтвердила движение в ростовом канале
Amazon (AMZN) - Акция отскочила с предварительным провалом, но не преодолела предыдущую поддержку, ставшую сопротивлением. Вероятность падения выше, чем роста. Премаркет по акции - красный.
PulteGroup (PHM) - Акция попыталась скорректироваться, и вывалиться за границы треугольника, но агрессивный выкуп вернул цену в фигуру. Пока ситуация так и не прояснилась.
Microsoft (MSFT) - Цена вернулась на уровень выше линии поддержки. Но положение очень шаткое, как и нынешняя позиция индекса S&P. Но в любом случае, бумага выглядит гораздо крепче, чем любой другой гигант технологического сектора. Кстати, на фоне обвала Амазон, эта компания вышла на второе место по капитализации после Эппл, А сама яблочная компания утратила трилионную капитализацию.
Microchip Technology (MCHP) - Акция мощной зелёной свечой пробила сопротивление 50-дневки, одновременно выйдя вверх из фигуры "треугольник". Вероятность дальнейшего роста выше снижения.
NVIDIA (NVDA) - После слабого отчета акция на премаркете показывает -18%. Это значит выход из треугольника вниз с неподтверждением паттерна "двойное дно"
Facebook (FB) акция немного просела, опять упершись в поддержку 140 с отскоком вверх, что может усиливает вероятность "второго дна"
Automatic Data Processing (ADP) - Еще одно мощное "бычье поглощение" с движением по ростовому каналу. Один из немногих вероятных кандидатов в лонг.
Pepsico (PEP) - Акция пыталась корректироваться по плану разворота, но была неожиданно агрессивно выкуплена, и закрылась в плюсе. Сегодня акция на общем почти красном фоне плюсует на полпроцента, что говорит, как минимум о продолжении консолидации на уровне 117, а то и о возможном росте. Пробой 118 с закреплением будет говорить о начале третьей волны роста.
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Market movers
Акции из индекса S&P 500 за предыдущую торговую сессию
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях