16 июля 2021
Пауэлл смазал настроение прямо со старта



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Пауэлл смазал настроение прямо со старта
Рынок. Американские фондовые индексы завершили торги в четверг без единой динамики.
Инвесторы оценивали новую порцию квартальных отчетов компаний, статистические данные и выступление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла.
В июне темпы повышения потребительских цен в США достигли максимума почти за 13 лет на фоне того, как восстановление экономики набирает обороты, отмечает MarketWatch. Индекс CPI подскочил на 5,4% относительно июня прошлого года. Цены без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей (индекс Core CPI) в июне увеличились на 4,5% в годовом выражении - это рекордный подъем с ноября 1991 года.
Опубликованные в четверг статданные показали, что заявки на пособие по безработице в США на прошлой неделе снизились в соответствии с прогнозом.
Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 26 тыс. - до 360 тыс. человек, говорится в отчете министерства труда США. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее число обращений составило 386 тыс., а не 373 тыс., как сообщалось ранее. Аналитики, опрошенные MarketWatch, в среднем ожидали снижения количества новых заявок до 360 тыс. с объявленного ранее уровня предыдущей недели.
Объем промышленного производства в США в июне увеличился на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, свидетельствуют данные Федеральной резервной системы. Аналитики, опрошенные Trading Economics, в среднем прогнозировали рост на 0,6%. Согласно пересмотренным данным, в мае промпроизводство в США увеличилось на 0,7%, а не на 0,8%, как было объявлено ранее.
Индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing в июле подскочил на 26 пунктов - до 43 пунктов, достигнув рекордного максимума. Эксперты, опрошенные The Wall Street Journal, в среднем прогнозировали показатель на уровне 17,3 пункта.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,15%, индекс S&P 500 -0,33%, а индекс Nasdaq -0,7%.

Корпоратив. Акции Morgan Stanley (MS) подорожали на 0,18%, один из крупнейших банков США увеличил чистую прибыль во втором квартале 2021 года на 9%, выручку - на 8%.
Цена бумаг Bank of New York Mellon (BK) (BNY Mellon) уменьшилась на 1,2%, несмотря на то, что крупнейший в мире банк-кастодиан увеличил чистую прибыль во втором квартале 2021 года на 10% - до $991 млн по сравнению с $901 млн за тот же период предыдущего года.
Котировки акций UnitedHealth Group (UNH) Inc. снизились на 1,3%. Крупнейшая в США компания сферы медицинского страхования во втором квартале зафиксировала падение чистой прибыли на 35,7%, однако скорректированный показатель и выручка превзошли ожидания рынка, и компания улучшила годовой прогноз.
Intel Corp. изучает возможность покупки производителя чипов GlobalFoundries Inc., который может быть оценен в рамках сделки в $30 млрд, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники.
GlobalFoundries, одна из крупнейших в мире специализированных компаний по производству полупроводниковых компонентов, принадлежит суверенному фонду ОАЭ Mubadala Investment Co., но базируется в США.
По словам источников, на данный момент нет уверенности в том, что Intel купит GlobalFoundries. Последняя по-прежнему может провести запланированное IPO, отмечают они.
GlobalFoundries была выделена из Advanced Micro Devices Inc. в 2008 году.

Ожидания. Федеральной резервной системе (ФРС) потребуются годы, чтобы понять новые тренды на американском рынке труда, сформировавшиеся в результате пандемии COVID-19, заявил председатель ФРС Джером Пауэлл.
Пауэлл, представивший в четверг полугодовой доклад о состоянии экономики США в банковском комитете Сената, заявил, что изменение тенденций в сфере участия населения страны в рабочей силе может усложнить задачу Федрезерва по оценке того, насколько американская экономика близка к понятию о "полной занятости".
Это, однако, не помешает центробанку приступить к сокращению объема выкупа активов, отметил Пауэлл. Понимание новых трендов на рынке труда может оказаться более важным позднее, когда ФРС начнет задумываться о повышении базовой процентной ставки.
Днем ранее Пауэлл выступал в комитете по финансовым услугам Палаты представителей. В четверг, как и накануне, он отстаивал целесообразность сохранения масштабных экономических стимулов, несмотря на существенное усиление инфляции в Штатах.
"Шок, связанный с открытием экономики, привел к подъему темпов инфляции существенно выше уровня в 2%, и конечно же, нас это не устраивает", - цитирует Пауэлла агентство Bloomberg. Ускорение инфляции, по его словам, концентрируется в ограниченном круге секторов, включая новые и поддержанные автомобили, а также авиаперевозки и отдых в отелях.
Динамика цен в США "уникальна", и руководство Федрезерва внимательно следит за ней, чтобы понять, является ли его мнение о временном ускорении инфляции верным или инфляционное давление будет сохраняться в течение продолжительного периода, сказал Пауэлл.
В приведенной новости есть два посыла, которые напрягли рынки. Если раньше сокращение QE и повышение ставки связывалось с ситуацией на рынке труда, то сейчас Пауэлл намекнул, что сокращение выкупов выводится из связки с занятостью и будет зависеть только от инфляции.
Ещё более напряжной стала прозвучавшая неуверенность во временности инфляции. Если раньше все члены ФРС наперебой говорили о том, что всё это временно, и что к концу года инфляция пойдёт на спад, то теперь Пауэлл в этом усомнился и допустил высокую инфляцию в течение продолжительного периода времени.
По NASDAQ может произойти разворот, ибо под 15000 индекс в который раз показывает слабость. Рост последние 2 месяца был достаточно быстрым и неуклонным. На верху тренда получилось две вершины, которые могут помочь спровоцировать коррекцию. Поход к 14000 был бы вполне уместным. Тут как раз и возвращающиеся ограничения в некоторых странах могут помочь.
Сегодня фьючерсы зеленеют, но как-то несмело. Сегодня розничные продажи и индекс Мичиганского университета. Отчетов сегодня не густо. И в целом энтузиазм как-то притух. Не сказать, что он умер, но после сомнений Пауэлла и частых прорывов Дельты в эфир из разных стран становится немного грустно.
Потому рынок в сомнениях, куда двигаться. Премаркет преимущественно зелёный, но очень разношёрстный, да и сама «зелень» слабая. Вчера премаркет по технологам был гораздо веселее, и в итоге -0,7% по технологическому индексу, что никак не вязалось с утренним настроем.
Ждём ключевых новостей, которые в состоянии повлиять на дневные настроения.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях