29 ноября 2018
Пауэлл запустил рынок в "космос"



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Пауэлл запустил рынок в "космос"
Рынок. Подъем Dow Jones и S&P 500 по итогам сессии стал максимальным с марта. Выступая в экономическом клубе Нью-Йорка в среду, Дж.Пауэлл заявил, что базовая процентная ставка в США находится чуть ниже уровня, который можно считать нейтральным. "Процентные ставки по-прежнему низкие в историческом понимании и остаются лишь немногим ниже уровня, который можно оценить как нейтральный, то есть не стимулирующий и не ограничивающий экономический рост". Ранее глава Федрезерва отмечал, что до нейтрального уровня базовой ставки еще далеко. Также Дж.Пауэлл заявил, что дальнейший курс денежно-кредитной политики не предопределен и будет зависеть от макроэкономических показателей.
По словам управляющего партнера Harris Financial Group Джейми Кокса, Дж.Пауэлл сказал именно то, что нужно. "Он успокоил инвесторов, опасающихся того, что Федрезерв переусердствует с подъемом ставки, и при этом показал, что остается гибким. Трейдеры хотели услышать от Пауэлла, что предопределенного курса политики нет, что он принимает во внимание возможность ослабления глобальной экономики, и, самое важное, что война пошлин изменила перспективы американской экономики".
Инвесторы продолжают внимательно следить за противоречивыми заявлениями политиков о предстоящих переговорах лидеров США и Китая на саммите G20 в Буэнос-Айресе. Экономический советник Белого дома Ларри Кадлоу заявил, что Д.Трамп "видит хорошие шансы на заключение соглашения" между двумя странами. Он подтвердил, однако, предыдущее заявление Д.Трампа, что Вашингтон готов провести новый раунд повышения пошлин на товары китайского экспорта в случае отсутствия прогресса в переговорах с председателем КНР.
Министерство торговли США не стало менять оценку роста ВВП в третьем квартале, оставив ее на уровне 3,5% в пересчете на годовые темпы. Аналитики в среднем ожидали пересмотра с повышением до 3,6%.
Помимо этого, были обнародованы продажи нового жилья, которые в октябре составили 544 тыс. против прогноза 578 тыс.
Кроме того, вышли данные по запасам нефти, которые за неделю подросли на 3,577 млн баррелей по сравнению с увеличением на 4,815 млн баррелей неделей ранее. Аналитики ждали рост запасов на 0,769 млн баррелей.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +2,5%, индекс S&P 500 +2,3%, а индекс Nasdaq +2,95%.

Корпоратив. Акции компании Salesforce.com Inc., которая разрабатывает системы взаимодействия с клиентами, подорожали на 10,3%. Выручка компании в III финквартале увеличилась на 26%, скорректированная операционная прибыль - на 20%, оба показатели были лучше ожиданий Уолл-стрит. Прогноз выручки на текущий финквартал на уровне $3,56 млрд также был выше ожиданий.
Котировки ценных бумаг Tiffany & Co. рухнули почти на 12%, самыми быстрыми темпами с января 2015 года. Вторая по величине сеть розничной торговли ювелирными изделиями в мире сократила чистую прибыль в III финквартале на 5,3%. Сопоставимые продажи выросли на 3% без учета валютных колебаний, консенсус-прогноз предполагал более быстрый подъем - на 5,6%. Инвесторов напугала слабость продаж спроса со стороны китайских туристов.
Цена бумаг производителя спортивной одежды Under Armour Inc. повысилась на 5,7%. Его основатель и глава Кевин Плэнк пообещал улучшить корпоративную культуру и атмосферу в компании после материалов в СМИ о притеснении сотрудниц.
Акции General Motors, подвергшейся накануне критике Д.Трампа в связи с объявленными ею планами реструктуризации, подорожали на 0,7%. Акции розничной сети сниженных цен Burlington Stores подскочили на 12,79% после обнародованных финансовых результатов за третий квартал. Так, скорректированная прибыль на акцию составила $1,21, тогда как аналитики прогнозировали $1,06 на бумагу.
Котировки акций производителя продуктов питания J.M. Smucker снизились на 7,24% после опубликованных финансовых результатов за второй квартал, согласно которым выручка и скорректированная прибыль за акцию оказались хуже ожиданий аналитиков. Акции Интернет-ритейлера Amazon.com выросли на 6,1% после того, как менеджмент компании сообщил, что продажи в киберпонедельник оказались на рекордном уровне.

Ожидания. Видимо критика Трампом Пауэлла таки возымела какое-то действие, и Пауэлл успокоил рынки более профессионально, чем он это делал ранее (по поводу «бесконечного роста»). Поскольку у инвесторов был внутренний запас позитива, то рынок отреагировал довольно бурно на слова, которые, на самом деле, не утверждали ничего конкретного. Они содержали только декларацию о намерениях, и то – в намёках. Решение по ставке все равно принимает не сам Пауэлл.
Все три основных индекса в процессе вчерашнего полёта в космос подошли к своим сопротивлениям, не пробив их. Потому сегодня фьючерсы в слабом минусе, показывая нерешительность углубиться в открытый космос, и даже демонстрируя готовность немного спуститься. Потому на сегодня по фьючерсам ожидание консолидации на достигнутых уровнях.
С другой стороны, ряд бумаг уверенно пробили сопротивления и вышли из сложных фигур вверх, что может привести к продолжению роста. А закрытие вчера было явно бычьим, даже без тени фиксации. Но все же выше вероятность сегодняшней консолидации с небольшим снижением, если в протоколе FOMC (вторая половина сессии) не будет неожиданностей.

Техника

Sony Corporation (SNE) - Акция поднялась над 200-дневкой и вышла из понижательного канала. Это два сильных сигнала к среднесрочному росту. Некоторая неуверенность сохраняется, поскольку не пробито важное сопротивление на уровне 53, потому от него возможна небольшая коррекция или консолидация для его взятия в ближайшие дни.
MasterCard (MA) - Не смотря на мощный рост, акция не вышла из понижательного канала, остановившись ровно на его границе. Пробой и закрепление выше 200-дневки - это хорошо, но недостаточно для утверждения разворота среднесрочного характера. Краткосрочный отскок вверх полностью отыгран.
Visa (V) - Акция подошла к уровню второго плеча, что не дает уверенности в продолжении роста без консолидации и даже отката с уровня 142,5.
PayPal (PYPL) - Паттерн "голова и плечи" полностью подтвердился и наши рекомендации к покупке - тоже. Нынешний рост (если Трамп ничего не провалит с Китаем) может быть среднесрочным. Ближайшее сопротивление - 88..
American Express (AXP) - Цена пробила вверх всё что было можно и нельзя, мощно вышла из треугольника, обновила исторический хай, и движется к верхней границе старого ростового канала на уровне 117
Amazon (AMZN) - Акция показала феерический рост, но в процессе движения всего лишь уперлась в верхнюю границу понижательного канала, но зато полностью и технично отработала отскок. Судьба дальнейшего роста зависит от пробоя уровня 1700. Премаркет по акции пока жёстко отрицательный -1,5%
PulteGroup (PHM) - Акцию снова попытались провалить, но весь провал был выкуплен, и в итоге цена показала +1,3%. Это подтверждает предположение о следовании к сопротивлению на уровне 26. На данный момент, с момента первой рекомендации после разворота акция показывает +19%.
Microsoft (MSFT) - Акция пробила по ходу два сопротивления, включая сопротивление понижательного тренда. Ожидается среднесрочный рост с целью 125 и промежуточным сопротивлением 116
Microchip Technology (MCHP) - Акция, не смотря на рост рынка и приличный рост своей цены, так и не смогла выйти пока за границу треугольника 76. Пока сигнала к развороту нет.
Facebook (FB) - По акции пока нет предпосылок к развороту, акция показала рост хуже рынка и намного хуже сектора.
Automatic Data Processing (ADP) - Акция мощно вышла из треугольника вверх. Цель - 158, с промежуточным сопротивлением 152.
Netflix (NFLX) - Наше предположение о мощном отскоке подтвердилось и цена показала +6%, как и Амазон. Для подтверждения выхода из фигуры, надо пройти уровень 310
Pepsico (PEP) - Акция неожиданно включилась в рост вместе с рынком, причем вдвое мощнее Кока-Колы. По ходу взято сопротивление 118, что радикально повышает шансы продолжения роста, даже если сегодня последует консолидация.
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Market movers
Акции из индекса S&P 500 за предыдущую торговую сессию
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях