17 мая 2021
Плановый отскок



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Плановый отскок
Рынок. Американские фондовые индексы повысились по итогам торгов в пятницу, но завершили неделю снижением.
По итогам минувшей недели Dow Jones потерял 1,1%, S&P 500 - на 1,4%. Nasdaq упал на 2,3% на фоне распродажи акций технологических компаний. Давление на американский фондовый рынок на минувшей неделе оказали данные об ускорении инфляции в США в апреле.
"Высокая инфляция, вероятно, будет оставаться в центре внимания на фоне ускорения восстановления после пандемии", - сказал главный инвестиционный директор UBS Global Wealth Management Марк Хафеле.
Представители ФРС на прошлой неделе снова заявляли, что, согласно их прогнозам, инфляционное давление будет временным, в связи с чем пока рано сворачивать программу выкупа активов или повышать процентные ставки.
Тем временем розничные продажи в США в апреле не изменились по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило министерство торговли страны. Эксперты в среднем прогнозировали рост на 1%, свидетельствуют данные Trading Economics. Респонденты MarketWatch оценивали его на уровне 0,8%.
Объем промышленного производства в США в апреле вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем, говорится в докладе Федеральной резервной системы (ФРС) США. Консенсус-прогноз экспертов предусматривал повышение показателя на 1%, свидетельствуют данные Trading Economics.
Индекс потребительского доверия в США в мае упал до 82,8 пункта с 88,3 пункта месяцем ранее, свидетельствуют предварительные данные Мичиганского университета, который рассчитывает этот показатель. Аналитики в среднем прогнозировали повышение индекса до 90,4 пункта, сообщает Trading Economics.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +1,06%, индекс S&P 500 +1,49%, а индекс Nasdaq +2,32%.

Корпоратив. В пятницу заметно подорожали акции технологических компаний: Facebook Inc. (+3,5%), Apple Inc. (+2%), Alphabet Inc. (+2,2%).
Бумаги Farfetch Ltd. прибавили в цене 12,5%. Онлайн-ритейлер в первом квартале получил прибыль после уплаты налогов в размере $516,7 млн по сравнению с убытком на уровне $79,2 млн годом ранее.
Котировки акций Coinbase Global Inc. снизились на 2,5%, хотя оператор крупнейшей в США криптовалютной биржи увеличил чистую прибыль и выручку в первом квартале 2021 года до рекордных значений.
Стоимость бумаг Airbnb Inc. увеличилась на 4%, несмотря на результаты компании в минувшем квартале. Чистый убыток сервиса бронирования жилья в первом квартале составил $1,17 млрд, или $1,95 на акцию, по сравнению с убытком в $341 млн, или $1,3 на акцию, за аналогичный период годом ранее. Эксперты, опрошенные FactSet, в среднем оценивали этот показатель на уровне $717 млн, или $1,05 на акцию.
Акции Walt Disney Co. подешевели на 2,6%. Крупнейшая в мире компания в сфере развлечений и медиа увеличила чистую прибыль во втором квартале 2021 финансового года почти в два раза. Однако рост числа подписчиков стримингового сервиса Disney+ не оправдал ожиданий аналитиков.
Американская телекоммуникационная и медиакомпания AT&T Inc. ведет переговоры об объединении своего разросшегося подразделения WarnerMedia с Discovery Inc., пишет The Wall Street Journal со ссылкой на источники.
WarnerMedia владеет такими кабельными каналами, как HBO, CNN, TNT и TBS, а также теле- и киностудией Warner Bros. Discovery владеет одноименной сетью каналов и HGTV.
По итогам переговоров медиабизнес AT&T может быть оценен более чем в $50 млрд с учетом долга. Тем не менее компании могут и не достичь соглашения, отмечают источники. По их словам, объединенную компанию может возглавить главный исполнительный директор Discovery Дэвид Заслав. При этом неизвестно, останется ли в ней нынешний глава WarnerMedia Джейсон Килар.
Если соглашение с Discovery будет достигнуто, то главный исполнительный директор AT&T Джон Стэнки, вероятно, отменит две крупнейшие сделки, подготовленные его предшественником Рэндаллом Стивенсоном за 10 месяцев его руководства.
В частности, в феврале AT&T Inc. заявила о том, что выделит подразделение спутникового телевидения, включающее сервисы DirecTV, AT&T TV и U-verse, в отдельную компанию, долю в которой купит фонд прямых инвестиций TPG Capital. За 30% компании TPG согласилась заплатить $1,8 млрд, остальная доля должна была остаться у AT&T.
Капитализация AT&T за последние три месяца выросла на 12% (до $230,2 млрд), в то время как фондовый индекс Standard & Poor's 500 увеличился на 6,1% за этот период.

Ожидания. Хотя преобладающий сценарий до недавнего времени предполагал "бум" экономики США, недавние макроэкономические данные говорят о том, что восстановление не будет гладким, пишет Bloomberg.
Опубликованные в пятницу данные показали неожиданную стабилизацию розничных продаж в США в апреле. Министерство труда страны на прошлой неделе также сообщило об ускорении инфляции в прошлом месяце до максимальных с сентября 2008 года 4,2%. Данные по рынку труда США неделей ранее также не оправдали ожиданий.
Как отмечает Bloomberg, наибольшие трудности наблюдаются на рынке труда. Возвращение 10 млн человек на рабочие места после того, как треть рабочей силы потеряла или сменила работу в условиях пандемии, займет время.
Дополнительное давление на американскую экономику оказал глобальный дефицит полупроводников, а также хакерская атака на трубопровод Colonial, которая продемонстрировала, насколько экономика чувствительна к шокам.
Помимо этого, масштабный план президента США Джо Байдена по созданию миллионов высокооплачиваемых рабочих мест в рамках пакета объемом $4 трлн сталкивается с препятствиями как на федеральном уровне, так и на уровне штатов.
"Восстановление будет хаотичным", - сказала экономист и старший научный сотрудник Брукингского института Венди Эдельберг.
Актуальные данные указывают на неоднородность восстановления. Количество открытых вакансий в марте достигло рекордных 8,1 млн на фоне возобновления работы многих компаний, однако некоторые компании продолжают сокращать рабочие места.
Помимо этого, малые предприятия, которые до пандемии нанимали почти половину рабочей силы в частном секторе, восстанавливаются медленнее крупных компаний.
Некоторые республиканские штаты объявили, что в ближайшие месяцы прекратят выплачивать надбавки к пособиям по безработице. Эта мера может привести к увеличению числа американцев в поисках работы. По данным министерства труда США, более 12 млн человек получили федеральные выплаты в апреле.
Это всё о том, что расти вроде как особо не на чем. Потому фьючерсы сегодня краснеют. Оно и понятно, за последние 10 дней статистика выходила вся негативная, за исключением оперативных данных по труду. Потому мы видим и разнобой в сигналах по трем индексам.
Технологи на премаркете краснеют существенно, но минус процента. Потому NASDAQ вполне может обозначить третью волну снижения. Как раз до 200-дневки. Как раз осталось ровно 950 пунктов. Это было бы очень оздоровительно для технологического индекса. В противном случае, нас ждёт консолидация. Выкуп с продолжением роста маловероятен.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях