18 июня 2020
По технике – рост,
а страхи – не уходят



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
По технике – рост, а страхи – не уходят
Рынок. Американские фондовые индексы Dow Jones и S&P 500 снизились по итогам торгов в среду, прервав трехдневную череду роста на фоне сохраняющихся опасений вокруг пандемии коронавируса. В штатах Флорида, Техас и Аризона на этой неделе выявили рекордно высокое количество заражений COVID-19 за сутки, пишет в среду издание The Hill.
Губернаторы штатов утверждают, что рост числа заразившихся связан с более масштабным тестированием, однако эксперты полагают, что в указанных регионах выросло количество случаев передачи инфекции. По их мнению, причиной ухудшения ситуации стали ранняя отмена ограничений на ведение бизнеса в прошлом месяце, несоблюдение норм социального дистанцирования, а также пренебрежение к ношению масок.
Всего в США по состоянию на 17 июня больше 2,2 млн пациентов заразились COVID-19. Почти 120 тыс. человек умерли от последствий инфицирования, более 904 тыс. - полностью вылечились.
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл в среду призвал Конгресс не сворачивать слишком быстро временные программы помощи домовладельцам и малому бизнесу, которые были приняты для поддержки экономики в условиях кризиса, вызванного пандемией коронавируса.
"Я полагаю, что слишком быстрая отмена мер помощи, действующих в настоящее время, может стать поводом для беспокойства", - сказал Пауэлл, отвечая на вопросы законодателей в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей США.
Как и накануне в Банковском комитете Сената, Пауэлл выступил с полугодовым докладом о денежно-кредитной политике, заявив о беспрецедентном падении экономической активности с середины марта в условиях пандемии, а также ограничительных мер, введенных с целью сдерживания распространения пандемии. По словам Пауэлла, с февраля американская экономика потеряла почти 20 млн рабочих мест, и ФРС ожидает рекордного падения ВВП во II квартале.
Статданные, обнародованные в среду, показали, что число домов, строительство которых было начато в США в мае, увеличилось на 4,3% относительно предыдущего месяца и составило 974 тыс. в пересчете на годовые темпы. Согласно пересмотренным данным, в апреле количество новостроек составило 934 тыс., а не 891 тыс., как сообщалось ранее.
Консенсус-прогноз экспертов предусматривал увеличение числа новостроек в мае на 23% по сравнению с объявленным ранее уровнем предыдущего месяца - до 1,095 млн, сообщает Trading Economics. Число разрешений на строительство новых домов, выданных в США в мае, выросло на 14,4% по сравнению с минимальным за пять лет апрельским уровнем, составив 1,22 млн в пересчете на годовые темпы. Аналитики в среднем прогнозировали повышение до 1,228 млн.
Касательно статистики по нефтяному рынку, за неделю, завершившуюся 12 июня, запасы сырой нефти в Штатах увеличились на 1,215 млн баррелей в сравнении с приростом на 5,72 млн баррелей неделей ранее, тогда как аналитики прогнозировали сокращение на 0,152 млн баррелей. В то же время запасы дистиллятов и бензина существенно снизились – на 1,358 млн баррелей и 1,667 млн баррелей соответственно, что стало определенным сюрпризом для рынка.
В отраслевом срезе лидерство сохранил за собой технологический сектор, тогда как нефтегазовый и финансовый сектора оказались под давлением.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,65%, индекс S&P 500 -0,36%, а индекс Nasdaq +0,15%.

Корпоратив. Ввиду неблагоприятной эпидемиологической обстановки повышенным спросом у инвесторов пользовались некоторые акции из сектора здравоохранения: Biomarin Pharmaceutical, DexCom и Vertex Pharmaceuticals прибавили в диапазоне от 2,31% до 4,56%.
Также лучше рынка выглядели бумаги компаний из информационно-технологической отрасли. Так, акции Lam Research, EPAM Systems и Applied Materials подорожали на 2,72%, 2,71% и 2,49% соответственно.
Акции авиаперевозчиков, круизных операторов, ритейлеров и других компаний, чей успех связан с возобновлением функционирования экономики, оказались под давлением в среду. В частности, цена бумаг United Airlines Holdings Inc., Delta Air Lines Inc. и American Airlines Group Inc. снизилась на 2,4%, 1,8% и 0,3% соответственно. Бумаги Carnival Corp., Norwegian Cruise Line Holdings и Royal Caribbean Cruises подешевели на 6,5-8,4%. Акции Nordstrom Inc. и Gap Inc. потеряли по 5,5%.
Также подешевели бумаги энергетических компаний и банков. Котировки акций Wells Fargo & Co. снизились на 3,8%, а акции Marathon Oil Corp. подешевели на 5,5%.
В то же время акции крупных технологических компаний показали динамику лучше рынка. Цена бумаг Alphabet Inc. повысилась на 0,4%. Бумаги Amazon.com Inc. и Netflix Inc. прибавили в цене 1% и 2,7% соответственно. Акции Apple Inc. немного подешевели - на 0,9%, ранее в ходе торгов достигнув рекордного максимума.
Котировки акций Tempur Sealy International Inc. подскочили на 5,1%, после того как производитель матрасов улучшил прогноз на второй квартал, зафиксировав значительный рост заказов в мае и начале июня.
Рыночная стоимость американской Oracle Corp., одного из крупнейших мировых производителей программного обеспечения, сократилась на 5,6%, так как компания отчиталась о снижении чистой прибыли и выручки по итогам четвертого квартала 2020 финансового года из-за последствий вспышки коронавируса.
Капитализация Hilton Worldwide Holdings уменьшилась на 2,3%, после того как американская гостиничная сеть объявила о сокращении числа сотрудников по всему миру на 22%.

Ожидания. Главы ФРБ продолжают медведить и будоражить воображение инвесторов и трейдеров. Кашкари тут, конечно, круче всех. Но и Лоретта Местер – туда же. "С учетом того, что я знаю и что видела, с учетом разговоров с деловыми контактами я полагаю, что дорога обратно будет долгой", - сказала Местер журналистам после виртуального выступления в Нью-Йорке. По словам Местер, в связи с этим прогнозом она полагает, что ФРС "потребуется сохранять аккомодационную денежно-кредитную политику в течение длительного времени".
Неожиданно позитивные данные о росте занятости и розничных продажах стали поводом для разговоров о более активном, чем ожидалось, восстановлении экономики. Однако Местер полагает, что эти данные обманчивы, поскольку контрастируют с минимумами, достигнутыми в марте и апреле.
Местер не исключила более оптимистичного сценария, однако сказала, что он будет возможен в случае разработки вакцины от коронавируса. "Непохоже, что это тот сценарий, которому можно придавать большое значение", - отметила она.
На текущий момент Местер ожидает улучшения экономической ситуации в июле. "Однако я полагаю, что после этого потребуется определенное количество времени для того, чтобы экономическая активность и уровень занятости приблизились к более нормальным значениям", - добавила она.
"Траектория восстановления будет зависеть от развития ситуации с коронавирусом и наших возможностей контролировать его распространение за счет тестирования, отслеживания контактов, лечения и связанных с рисками ограничений в отношении активности. Она также будет зависеть от поведения домохозяйств и компаний и того, насколько комфортно им будет возобновлять экономическую активность", - сказала Местер. По ее мнению, кризис приведет к снижению инфляции в текущем году, после этого она вновь будет расти.
Технически же, на росте, рынок скорректировался до прошлого сопротивления на 3075, и сейчас пытается расти, находясь над уровнем 3100. Пока сложно говорить об уверенности тенденции. Но пока нет явно плохих новостей, рынки отыгрывают запланированную помощь и заявления Пауэлла, призвавшего Конгресс не сворачивать быстро помощь в ответ на рост розницы и занятости. Каждый выступающий от ФРС так или иначе пытается пнуть рынок угрозой второй волны. И это приводит к слому уверенности в росте.
Сейчас фьючерсы уже 4 часа колеблются в узком диапазоне около нуля. Судя по всему, рынки ждут статистики по труду, которая выйдет за час до открытия сессии, чтобы сориентироваться на марше. Но технически больше предпосылок к росту.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях