12 декабря 2019
Полупроводники зажигают Christmas rally?



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Полупроводники зажигают Christmas rally?
Рынок. Американские фондовые индексы продемонстрировали умеренный рост по итогам торгов в среду, прервав двухдневную череду снижений; участники рынка оценивали результаты заседания Федеральной резервной системы (ФРС), а также продолжали следить за ходом торговых переговоров между США и Китаем.
ФРС сохранила процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) в диапазоне от 1,5% до 1,75% годовых, говорится в коммюнике Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) по итогам заседания, прошедшего 10-11 декабря. Решение FOMC совпало с прогнозами большинства аналитиков и участников рынка.
"Информация, полученная после октябрьского заседания, указывает на то, что рынок труда остается сильным, а темпы роста экономической активности - умеренными (moderate), - говорится в пресс-релизе. - Рост в сфере занятости был сильным в последние месяцы, и безработица оставалась низкой".
При этом из заявления была убрана фраза о сохраняющейся неопределенности в отношении экономического прогноза.
"Обязанностью FOMC является содействие максимальному трудоустройству населения и ценовой стабильности. Комитет принял решение об удержании целевого диапазона процентной ставки по федеральным кредитным средствам 1,5-1,75%", - отмечается в заявлении.
Комитет полагает, что нынешняя денежно-кредитная политика поддерживает рост экономической активности в стране, сильный рынок труда и инфляцию около целевого уровня в 2%.
Статданные, обнародованные в среду, указали на ускорение роста потребительских цен в США в ноябре до максимума за год. Потребительские цены (индекс CPI) повысились на 2,1% по сравнению с тем же месяцем предыдущего года, свидетельствуют данные министерства труда страны. Таким образом, инфляция ускорилась по сравнению с 1,8% в октябре и достигла максимальных темпов за последний год. Потребительские цены увеличились на 0,3% относительно предыдущего месяца после подъема на 0,4% в октябре.
Эксперты в среднем прогнозировали повышение на 2% в годовом выражении и на 0,2% в помесячном.
Тем временем участники рынка надеются на то, что США откажутся от введения новых пошлин на китайские товары. Президент США Дональд Трамп вскоре примет решение по торговому соглашению с Китаем и тарифам и объявит о нем, заявил советник по торговле Белого дома Питер Наварро.
Ранее экономический советник Белого дома Ларри Кадлоу сказал, что США пока не приняли решения об отмене запланированного на 15 декабря введения пошлин на китайские товары. Возможность вступления в силу пошлин "остается на повестке дня", сказал Кадлоу в ходе мероприятия в Вашингтоне, организованного The Wall Street Journal. Внимание инвесторов также направлено на предстоящие парламентские выборы в Великобритании, которые состоятся в четверг.
Согласно последним опросам, правящая Консервативная партия сможет опередить оппозиционную Лейбористскую и получить большинство в парламенте. За ними следуют Либеральные демократы, партия Brexit, "Зеленые" и Шотландская национальная партия.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,11%, индекс S&P 500 +0,29%, а индекс Nasdaq +0,44%.

Корпоратив. В составе индекса "голубых фишек" наблюдалась смешанная динамика котировок акций – в лидерах роста – Walt Disney, Apple, United Technologies, в лидерах падения – Home Depot, Chevron, Pfizer.
Акции American Eagle Outfitters Inc. подешевели на 6,7% на фоне публикации ритейлером слабого прогноза на четвертый квартал.
Бумаги оператора крупнейшей в США сети магазинов товаров для дома Home Depot просели на 1,81% после того, как он сообщил, что сопоставимые продажи в фискальном 2020 году могут подрасти на 3,5%-4%, тогда как аналитики прогнозируют рост на 4,3%. Операционная маржа при этом прогнозируется на уровне 14%.
Стоимость акций Children's Place Inc. снизилась на 23,2% после публикации отчетности. Скорректированная прибыль ритейлера превзошла прогнозы в третьем квартале 2019 финансового года, но компания сообщила, что ожидает падения продаж по итогам года примерно на 3%.
Рыночная стоимость AT&T Inc. повысилась на 0,3%, после того как американская телекоммуникационная компания объявила о планах сократить расходы на $1,5 млрд в следующем году и провести обратный выкуп 100 млн акций.
Акции провайдера потокового вещания видео Netflix подросли на 1,98% несмотря на появившиеся сообщения о том, что в следующем году он может потерять около 4 млн американских подписчиков.
Бумаги компании United Natural Foods, являющейся дистрибьютором натуральных и органических продуктов питания, упали на 28,37% после обнародованных финансовых результатов за первый квартал. Так, скорректированная прибыль составила 12 центов на акцию, тогда как аналитики прогнозировали 22 цента на бумагу.

Ожидания. Вчера NASDAQ лихо обошёл остальные индексы, и в основном это произошло за счет компаний полупроводникового сектора. Если посмотреть на карту корпораций Финвиза, то в технологическом секторе явно бросается в глаза ярко-зелёные расцветки в основном по полупроводниковым компаниям, или компаниям, которые имеют её в составе структуры производства.
При этом, по ряду компаний проявились явно бычьи и разворотные (к росту) сигналы. К таковым в первую очередь следует отнести KLAC, QCOM, SWKS, XLNX, AMAT, MU, LRCX, NVDA, QRVO, TXN. На грани пробоя сопротивления находится Бродком, который сегодня отчитывается после закрытия рынка. Потому можно ждать разворота к росту полупроводникового индекса и соответствующих ETF.
Сегодня фьючерсы в плюсе, пытаясь продолжать начатое вчера движение после обнадёживающий долгосрочных прогнозов ФРС по росту экономики. Но уверенности к росту в движении нет. Полупроводники, собственно, выросли из соображений, что «всё будет хорошо», что с таким президентом как Трамп, совсем не факт. Потому сам рынок в целом как натянутая струна. Вроде бы как - вверх, и есть нормальные поводы для этого, но, вместе с тем, видна выжидательная позиция.
Решение Трампа приходится на выходной день, что повышает риски закрытия недели. Потому за 3 часа до открытия рынок не показывает готовности к оптимизму. Хотя, открытие вполне может быть зелёным.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях