3 ноября 2020
Предвыборная консолидация завершилась



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Предвыборная консолидация завершилась
Рынок. Американские фондовые индексы выросли по итогам торгов в понедельник, частично отыграв потери прошлой недели в ожидании президентских выборов в США. Выборы американского президента, заседание Федеральной резервной системы (ФРС) США и данные с рынка труда страны за октябрь делают предстоящую неделю наиболее насыщенной для американских финансовых рынков в 2020 году. Все эти события могут взволновать инвесторов и сильно повлиять на движение котировок, пишет агентство Bloomberg.
Кандидат в президенты США от демократов Джо Байден опережает президента-республиканца Дональда Трампа по популярности среди избирателей на 10 процентных пунктов, свидетельствуют данные опроса общественного мнения, проведенного телеканалом NBC и газетой The Wall Street Journal.
Выборы в этом году во многом отличаются от предыдущих из-за продолжающейся пандемии коронавируса. В частности, на выборах 2020 года особой популярностью пользуется досрочное голосование и голосование по почте. По данным на вечер понедельника, в США досрочно проголосовали более 94 млн человек, что составляет более чем две трети всех голосов, отданных на президентских выборах в 2016 году. Во вторник в США, помимо президентских выборов, пройдут выборы всех членов Палаты представителей Конгресса и трети членов Сената.
Выборы в Сенат США имеют для инвесторов не меньшее значение, чем президентская гонка, с учетом того, что ключевые изменения в политике, включая более масштабные экономические стимулы, будут зависеть от того, кто контролирует Сенат, отмечает WSJ. По мнению инвесторов, победа демократов повышает шансы принятия масштабного пакета мер поддержки экономики США и увеличения расходов на инфраструктурные проекты.
"Мир по-прежнему в основном находится в режиме ожидания, пока инвесторы ждут ясности в отношении выборов в США", - пишет основатель Vital Knowledge Адам Крисафулли, которого цитирует CNBC. Эксперт считает, что ситуация значительно прояснится в ближайшие несколько дней благодаря завершению выборов, возобновлению переговоров о стимулах в Вашингтоне и дальнейшей поддержке со стороны американского ЦБ.
Сезон отчетности американских компаний за третий квартал 2020 года выглядит не так пессимистично, как прогнозировали аналитики Уолл-стрит: компании в целом фиксируют менее существенное, чем ожидалось, снижение прибыли и выручки, пишет газета Financial Times.
Общая прибыль компаний из индекса S&P 500 в расчете на акцию оказалась почти на 20% выше, чем прогнозировали аналитики всего несколько недель назад, свидетельствуют данные FactSet на основе результатов 63% фирм, которые уже опубликовали свои квартальные отчеты. Однако совокупный показатель прибыли на акцию, который включает результаты уже отчитавшихся фирм и усредненные прогнозы аналитиков, как ожидается, снизится примерно на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Квартальная выручка, по данным данные FactSet, на 2,8% превосходит прогнозы. Совокупный показатель выручки ожидается примерно на 2% ниже уровня 2019 года.
Определенную поддержку рынку в понедельник оказали оптимистичные экономические данные. Индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing) в октябре 2020 года подскочил до 59,3 пункта - максимума с августа 2018 года - с сентябрьских 55,4 пункта, свидетельствуют данные Института управления поставками (ISM). Аналитики в среднем ожидали подъема индекса до 55,8 пункта, сообщает Trading Economics.
Финальное значение индекса менеджеров по закупкам (PMI) в промышленной отрасли, рассчитываемого IHS Markit, в прошлом месяце составило 53,4 пункта, что является максимумом с января 2019 года, по сравнению с 53,2 пункта месяцем ранее. Предварительное значение указывало на рост индикатора до 53,3 пункта.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +1,6%, индекс S&P 500 +1,23%, а индекс Nasdaq +0,42%.

Корпоратив. Акции Estee Lauder Cos. Inc. подорожали на 1,9% по итогам торгов. Американская косметическая компания отчиталась о превысивших ожидания прибыли и выручке в первом финансовом квартале, но дала разочаровывающий прогноз прибыли на текущий квартал.
Цена бумаг Clorox Co. выросла на 4,2%. Прибыль американского производителя чистящих средств существенно превзошла ожидания в первом финансовом квартале благодаря значительному росту продаж в условиях пандемии COVID-19.
Бумаги Lumber Liquidators Holdings Inc. подскочили в цене на 16,4%. Производитель стройматериалов увеличил прибыль и выручку в третьем квартале сильнее прогнозов рынка. При этом компания объявила о планах закрыть восемь магазинов в Канаде и шесть в США до конца года.
Акции Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. подешевели на 2,8% после того, как круизный оператор сообщил о продлении ранее объявленной приостановки глобальных круизных рейсов в связи с распространением коронавируса, включив в них круизы, начинающиеся с 1 по 31 декабря.
Котировки акций Nio Inc. взлетели почти на 9%, достигнув рекордной отметки, так как китайский производитель электромобилей зафиксировал двукратный рост поставок в октябре - более 5 тыс. машин, что является новым месячным рекордом.
Рыночная стоимость Coupa Software Inc. снизилась на 7,6%. Оператор глобальной технологической платформы для управления расходами бизнеса сообщил о покупке компании Llamasoft Inc., поставщика программного обеспечения для проектирования цепочек поставок, за $1,5 млрд.
Капитализация американской CBL & Associates Properties Inc. рухнула на 40,8%. Один из крупнейших в стране операторов торговых центров объявил о банкротстве, лишившись значительной части доходов из-за приостановки работы магазинов в период карантина.

Ожидания. Рынок вчера завершил консолидацию, ещё раз сходив к минимумам, и по итогам закрытия показав приличный рост, особенно по Dow и S&P. Nasdaq выглядел слабенько, ибо технологические компании нащупывали дно, и кроме Алфабет ничего особо не росло.
Зато остальные сектора фонтанировали и продолжают фонтанировать оптимизмом. И это, несмотря на то, что наблюдается рекордный рост числа заражений коронавирусной инфекцией COVID-19 и новые ограничения в Европе.
Обеспокоенность участников рынка вызывает восстановление карантинных мер в ряде европейских стран. Общенациональные локдауны введены во Франции и Германии. Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон объявил о введении с 5 ноября в Англии облегченного варианта режима самоизоляции на четыре недели из-за роста темпов распространения COVID-19.
Рынок пока игнорирует ковид как важный триггер, ибо сегодня проходят выборы в Сенат и президентские выборы. А от их результатов будет зависеть понимание размера стимулов и сама их возможность.
Для фондового рынка почти всё равно, кто выиграет. К обвалу может привести только выигрыш одного из кандидатов с минимальным перевесом, если это будет проходить не мирно и с большим накалом страстей. Но если разрыв будет заметным и судиться никто не будет, то рынки должны расти при любом выборе американцев. Бэнк оф Америка прогнозирует на конец года 3900 по широкому индексу. Если бы не пандемия, то при определённости с президентом такой сценарий выглядел бы вполне реалистично. Для понимания осталось ждать недолго.
А пока… Фьючерсы излучают оптимизм, особенно по Доу. А узкий индекс всегда отражает ближайшую тенденцию. Потому, можно допустить, что сегодняшний рост не сорвётся в пике, и рынки закроются плюсом. На премаркете отлично выглядит финансовый сектор, здравоохранение и сектора потребительских и промышленных товаров.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях