6 октября 2020
Пробой - по индексу, упор в сопротивление – по фьючерсу



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Пробой - по индексу, упор в сопротивление – по фьючерсу
Рынок. Американские фондовые индексы заметно выросли по итогам торгов в понедельник благодаря сообщениям об улучшении самочувствия президента США Дональда Трампа и надеждам на принятие новых мер стимулирования экономики в условиях пандемии коронавируса.
Врачи, участвующие в лечении президента Трампа в военном госпитале имени Уолтера Рида, не возражают против его выписки и возвращения в Белый дом, заявил в понедельник главный врач Белого дом Шон Конли. "Мы согласны, что он может вернуться домой, и это не представляет для него угрозы", - сказал он на брифинге журналистам.
Конли пояснил, что в Белом доме Трампа продолжат лечить "врачи мирового класса". Он предупредил при этом, что президент США, заразившийся COVID-19, "еще не находится вне опасности". "Мы чувствуем осторожный оптимизм", - добавил Конли.
По его словам, в понедельник Трампу дадут еще одну дозу препарата Remdesivir, после чего выпишут из госпиталя. Ранее Трамп сообщил на своей странице в Twitter, что в понедельник вечером вернется в Белый дом.
Спикер Палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси в пятницу заявила, что диагноз Трампа повлияет на переговоры о новых экономических стимулах в США. "Это определенным образом меняет динамику, поскольку республиканцы видят реальность того, о чем мы говорили с самого начала. Это опасный вирус", - сказала она в интервью MSNBC.
В понедельник Пелоси провела очередной телефонный разговор с министром финансов США Стивеном Мнучином, однако они не смогли достичь соглашения, несмотря на призывы Трампа принять новые стимулирующие меры для поддержки экономики в условиях COVID-19. Стороны, как ожидается, продолжат обсуждения во вторник.
Перспективы для экономики США сейчас выглядят более сложными, чем это было в июне, свидетельствуют данные ежеквартального опроса Национальной ассоциации экономики бизнеса (NABE). Хотя 52 экономиста по-прежнему прогнозируют продолжение роста американского ВВП, они ухудшили прогнозы относительно темпов подъема в последние три месяца текущего года и в 2021 году.
Респонденты NABE в среднем теперь ожидают увеличения в октябре-декабре на 4,9% против предполагавшихся в начале лета 6,8%. По итогам всего 2020 года, как ожидается, реальный ВВП упадет на 4,3%. Медианная оценка роста экономики в 2021 году была ухудшена до 3,6% с ожидавшихся ранее 4,8%.
Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Чарльз Эванс полагает, что Федеральной резервной системе (ФРС), вероятно, придется ждать несколько лет, прежде чем инфляция в США превысит 2%-ный целевой показатель центробанка.
"Я ожидаю, что инфляция будет медленно усиливаться, достигнет устойчивого уровня в 2% в 2023 году и будет держаться умеренно выше этого уровня в следующие несколько лет", - заявил Эванс в ходе выступления на онлайн-конференции в понедельник.
Индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) в сентябре вырос до 57,8 пункта по сравнению с 56,9 пункта в августе, свидетельствуют данные Института управления поставками (ISM). Аналитики, опрошенные Trading Economics, в среднем ожидали снижения индекса до 56,3 пункта.
Значение индекса выше 50 пунктов говорит об усилении деловой активности в сфере услуг, ниже - об ослаблении. Деловая активность в сфере услуг США продолжает расти четвертый месяц подряд на фоне постепенного восстановления экономики после кризиса, вызванного пандемией коронавируса.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +1,68%, индекс S&P 500 +1,8%, а индекс Nasdaq +2,32%.

Корпоратив. В числе лидеров акции биотехнологический и фармацевтических компаний, растущие под впечатлением от необычайно быстрого излечения президента, накануне выходных заболевшего коронавирусом. После того как лечащие врачи Трампа сообщили, что лечили препаратом, созданным компанией Regeneron Pharmaceuticals Inc на основе антител к COVID-19, акции Regeneron выросли 7,13%. Бумаги биофармацевтической компании Amgen возглавили список лидеров роста в составе индекса DJIA, прибавив 4,32%.
А самый большой взлет на Nasdaq показали акции разработчика нового препарата от заболеваний сердца компании MyoKardia, поднявшиеся на 57,84% после того, как фармацевтический гигант Bristol-Meyers объявил о намерении приобрести MyoKardia за 13,1 млрд долларов, или 225 долларов за акцию, наличными, что на 62% выше цены закрытия в пятницу.
Акции крупных технологических компаний выросли в понедельник, отыгрывая снижение пятницы. Так, бумаги Apple прибавили 3,08%, Amazon 2,37%, Microsoft 2,03%, Netflix 3,50%, а NVIDIA подскочили на 3,89%. Акции Applied Materials, одного из ведущих мировых производителей оборудования для выпуска полупроводниковых чипов и дисплеев, выросли в понедельник на 4,11%.
На 2,81% упали котировки девелопера DR Horton. Снизились бумаги круизной компании Norwegian Cruise Line (-1,62%) и туроператора Carnival (-1,32%), поскольку несмотря на успехи медицины до окончания пандемии еще далеко. И на 5,06% упали акции оператор онлайн-казино DraftKings, объявившего о планах по продаже 32 млн своих акций.
Котировки акций Tesla Inc. выросли на 2,6% на торгах в понедельник. Компания в пятницу опубликовала данные о подставках электромобилей в третьем квартале, которые превзошли консенсус-прогноз аналитиков, достигнув очередного рекорда.
Акции Exxon Mobil Corp. подорожали на 2,3%, несмотря на то, что американская нефтегазовая компания объявила о планах сократить порядка 1,6 тыс. рабочих мест в Европе до конца 2021 года.

Ожидания. Вчерашнее заявления Балларда, президента ФРБ Сент-Луиса было явно бычьим. Он ждет быстрого восстановления американской экономики после кризиса, вызванного пандемией коронавируса, однако не считает, что Федрезерв должен в связи с этим ослаблять стимулирующие меры.
По словам Балларда, неважно, когда именно Федеральная резервная система (ФРС) начнет сворачивать стимулы, поскольку она может быстро вернуться к ним в случае необходимости.
Для наращивания стимулирования американский ЦБ может внести изменения в реализуемую им программу выкупа активов, отметил Баллард. Он, однако, не думает, что Федрезерву придется прибегнуть к этой мере.
Однако, Баллард, который в этом году не имеет права голоса в FOMC) расходится во мнениях с большинством своих коллег по FOMC в отношении перспектив американской экономики, а также, в отличие от многих, не призывает власти США к наращиванию бюджетных стимулов.
По его словам, помощь, оказанная экономике США властями страны, была масштабной и своевременной, и вместе с действиями Федрезерва эти меры создали хорошую почву для восстановления экономики.
Согласно его прогнозам, ВВП США увеличился на 30% в третьем квартале 2020 года и будет расти темпами существенно выше тренда в четвертом квартале текущего года и первом полугодии следующего года.
В случае принятия нового пакета стимулов американскими властями "мой прогноз станет еще более радужным", отметил Баллард. Но и без новых стимулов экономика США находится на верном пути, и бизнес по большому счету адаптировался к нынешней ситуации, считает он. Безработица в США, по оценкам Балларда, упадет до 6,5% к декабрьскому заседанию Федрезерва с сентябрьских 7,9%.
В принципе, похоже на правду, и это мешает консенсусу Пелоси и Мнучина, несмотря на призывы Трампа к совместному голосованию.
Потому и видим разбалансировку, когда вчера индекс закрылся выше 3400, а фьючерс – ниже этой отметки, и сегодня не показывает готовность её штурмовать. На премаркете уверенно зеленеет только здравоохранение, как будто им от выздоровления Трампа всем добавится прибыли, и финансовый сектор.
На сегодня назначен очередной раунд выяснения отношений между Минфином и лидером демократов. Потому рынок и застыл по фьючерсам в околонулевой зоне, не решаясь стартовать, и опасаясь фальстарта. В общем, дайте денег, и мы на них организуем рост. Хотя перспективы без них (согласно Балларду) и рождающееся трезвое отношение к пандемии и так не даёт поводов для снижения.
Технически – коррекция отыграна. Фундаментально – нет. По технике 3400 долен быть пробит и без денег. Но с деньгами – надежнее. Потому все и ждут вброса, чтобы укрепиться в решении. Иначе пробой индекса может быть ложным. И таких ситуаций в истории было предостаточно.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях