21 декабря 2018
Прос-rally



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Прос-rally
Рынок. Американские фондовые индексы продолжили падение в четверг на итогах заседания Федеральной резервной системы (ФРС), а также на опасениях относительно возможной приостановки работы правительства и госучреждений США (shutdown). В ходе торгов значение Nasdaq Composite опускалось более чем на 20% с последнего пика, что означает "медвежий" рынок. Тем не менее, индекс завершил день на 0,6% выше этого критического показателя. Dow Jones с последнего максимума, зафиксированного в начале октября, потерял 14,8%, S&P 500 - 15,8%.
Президент США Дональд Трамп заявил, что не подпишет законопроект о краткосрочном финансировании, который позволил бы предотвратить shutdown в эти выходные. Предложенные Сенатом меры позволили бы правительству работать до 8 февраля, однако они не включают расходы в размере $5 млрд на строительство стены на границе с Мексикой, на которых настаивает Д.Трамп. Срок действующих соглашений о финансировании ряда государственных учреждений истекает в 12:01 по местному времени 21 декабря.
Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе увеличилось на 8 тыс. - до 214 тыс., сообщило в четверг министерство труда. Неделей ранее показатель находился на минимальной отметке за 12 недель. Эксперты, опрошенные MarketWatch, в среднем ожидали подъема до 218 тыс.
В то же время индекс производственной активности Филадельфии в декабре опустился до 9,4 пункта с 12,9 пункта в предыдущий месяц. Это минимальная отметка более чем за 2,5 года - с августа 2016 года. Эксперты в среднем ожидали повышения до 14 пунктов.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -1,99%, индекс S&P 500 -1,58%, а индекс Nasdaq -1,63%.

Корпоратив. В составе индекса "голубых фишек" наблюдалась преимущественно отрицательная динамика котировок акций – в лидерах падения были Walmart, Walgreens Boots Alliance, UnitedHealth Group, в лидерах роста – Johnson & Johnson.
Акции консалтинговой компании, специализирующейся в области информационных технологий, Accenture снизились на 4,94% после опубликованных финансовых результатов за первый фискальный квартал. При этом стоит отметь, что прогноз по прибыли на акцию на 2019 год оказался лучше ожиданий аналитиков.
Рыночная капитализация ритейлера товаров для дома Pier 1 Imports обвалилась на 57,61% после того, как он сообщил о программе сокращения издержек, однако инвесторы считают, что вряд ли она сильно поможет компании. Акции производителя фасованных пищевых продуктов ConAgra Brands снизились на 16% ввиду того, что его финансовые результаты за второй фискальный квартал оказались хуже ожиданий аналитиков.
Цена бумаг Walgreens Boots Alliance Inc. упала в четверг на 5%, несмотря на заявление владельца аптек о намерении добиться сокращения расходов более чем на $1 млрд в ближайшие три года. Однако продажи компании в минувшем квартале не оправдали средний прогноз экспертов.
Акции Altria Group Inc. подешевели на 1,9%. Табачная компания сообщила о том, что инвестирует $12,8 млрд в производителя электронных сигарет Juul Labs Inc. и получит 35%-ную долю. Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings снизило рейтинг Altria в связи с этой сделкой сразу на две ступени - до "ВВВ" с "А-".
Рыночная стоимость производителя программного обеспечения Autodesk сократилась на 2,5%. Компания объявила о достижении соглашения о покупке BuildingConnect за $275 млн. Между тем котировки акций BlackBerry Ltd выросли на 2,7%. Разработчик программного обеспечения за третий финансовый квартал, который завершился 30 ноября, получил выручку и прибыль выше среднего прогноза аналитиков.

Ожидания. Сорри за некоторые элементы «французского» в нашем названии, но из песни слова не выбросишь. Традиционное закрытие года на мажорной ноте, которое бы позволило поучить модное вознаграждение трейдерам, брокерам и управляющим, испарилось. Даже вероятность серьёзного отскока невысока, ибо только пробит уровень «шеи» по индексу. Самые крупные компании веером демонстрируют пробои фундаментальных исторических поддержек и 200-дневок. Стронг шорт почти по всем позициям выглядит самой здравой идеей для большинства рыночных игроков, хотя все хочется продать на отскоке. Потому все его пророчат, но с ним всё никак не складывается.
Если посмотреть на сегодняшнюю ситуацию, то фьючерсы уже прилично минусуют, имея запас хода по вчерашней тени вниз порядка 30 пунктов. Впереди три дня выходных и промежуточная укороченная сессия. Вероятность того, что кто-то вздумает серьёзно тариться папирами на таком рынке и при таких политических раскладах внутри страны и в органах исполнительной власти, стремится к нулю. Вряд ли Трамп блефует, хотя и будет стараться решить проблему более мягко. Но шатдаун вполне возможен, что может обвалить рынки намного глубже.
Как мы вчера и писали, технический отскок в область 1530-1550 вполне оправдан, перед следующей волной падения, но сегодня он возможен только если выйдет неожиданно сильная статистика, которой сегодня много. Может быть хорошая реакция, если уточнённый темп роста ВВП за третий квартал пересчитают в сторону повышения. Хотя вероятность этого невысока. Аналитики по консенсусу ожидают подтверждения на уровне 3,5%. Потому сегодня ожидаем сползания вниз. В принципе уровень 2430-2450 – неплохое место для первой консолидации после провала.

Техника

Sony Corporation (SNE) - Акция пробовала отскочить, как мы и прогнозировали, но в итоге пошла вслед за падющим рынком, нарисовав красный волчок. Возможно возврат к верхней границе произойдёт в ближайшие сессии. Провал уровня 78 будет говорить о начале свободного падения и однозначном шорте по акции.
MasterCard (MA) - Фигура "бриллиант" сломана. Акция остановилась над сильной поддержкой 180. Но повышенные объёмы на провалах говорят в пользу того, что поддержка будет пробита.
Visa (V) - Акция провалила уровень 130. Первая остановка в падении видится на исторической поддержке 125. Хотя здоровая коррекция была бы среднесрочно до уровня 115-117
PayPal (PYPL) - Акция в падении закрылась под 200-дневкой. Вероятность продолжения падения высока.
American Express (AXP) - Цена приблизилась очень близко к указанной вчера первой поддержке - 95. Здесь можно ожидать консолидации и даже отскока. На нём стоит набирать шорты, поскольку глубина падения видится не меньше, чем до 90.
Amazon (AMZN) - Цена сломала фигуру "бриллиант". Это говорит в пользу шорта по компании.
Facebook (FB) - Акция пытается развернуться, показав лёгкий плюс, и не провалив поддержку 130. Но пока подтверждения разворота нет, как и нет явного сигнала на шорт.
Automatic Data Processing (ADP) - Цена консолидируется на уровне 130, закрывшись в ноль, и нарисовав подобие утренней звезды. Возможен отскок на 5 долл вверх.
Procter & Gamble (PG) - Цена остановилась на поддержке 91. Учитывая формирующийся "раструб", вероятность провала вниз выше похода вверх, но до провала вероятность ещё одной прорисовки верхней границы остаётся, потому рекомендации нет.
Apple Inc (AAPL) - Цена пробила вниз важнейшую поддержку 160. Глубина падения видится минимум до уровня 130, особенно в свете выигрыша QCOM в Германии. Если произойдёт отскок, то акция может оказаться хорошей позицией для набора шортов.
Microsoft (MSFT) - Акция пробивала по ходу торгов поддержку 100. Закрылась выше, но уже под 200-дневкой. Учитывая рыночную ситуацию, акция может оказаться хорошим кандидатом в шорт.
UnitedHealth (UNH) - Акция валится на отмене Обамовской реформы конституционным судом. Фундаментально акция выглядит пока отлично, но перспективы доходов снижаются. Потому падение может продолжиться. Вчера бумага сильно подтвердила закрытие под 200-дневкой. Дно коррекции видится на уровне 210.
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях