19 августа 2021
Разбалансировка Apple и Tesla



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Разбалансировка Apple и Tesla
Рынок. Американские фондовые индексы завершили торги в среду снижением на фоне публикации протокола июльского заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Протокол показал, что представители руководства регулятора все больше соглашаются с тем, что ФРС должна начать сворачивать программу выкупа активов в текущем году.
Большинство представителей руководства Федрезерва полагают, что экономика США восстановилась достаточно для того, чтобы американский ЦБ мог начать сворачивать стимулирующие меры в определенный момент до конца года, говорится в протоколе. В поддержку сворачивания мер стимулирования в последнее время выступают все больше представителей руководства ФРС.
Так, президент Федерального резервного банка (ФРБ) Бостона Эрик Розенгрен в интервью газете Financial Times сказал, что масштабная программа выкупа активов, реализуемая ФРС, не подходит для нынешней ситуации в американской экономике. Он полагает, что Федрезерву следует быстро прекратить выкуп активов, чтобы предотвратить накопление компаниями долгов, а также усиление инфляционного давления в США.
Розенгрен заявил, что он поддержал бы решение ФРС объявить на ближайшем заседании о намерении уже этой осенью начать сокращение объемов выкупа активов, составляющих в настоящее время $120 млрд в месяц, и завершить программу к середине 2022 года.
Опубликованные в среду статистические данные указали на более существенное, чем ожидалось, падение числа новостроек в США в июле. Число домов, строительство которых было начато в США в июле, сократилось на 7% относительно предыдущего месяца и составило 1,534 млн в пересчете на годовые темпы, сообщило министерство торговли страны.
Согласно пересмотренным данным, в июне количество новостроек составляло 1,65 млн, а не 1,643 млн, как было объявлено ранее. Эксперты в среднем прогнозировали снижение числа новостроек в США в июле на 2,6% по сравнению с ранее объявленным уровнем прошлого месяца - до 1,6 млн.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -1,08%, индекс S&P 500 -1,07%, а индекс Nasdaq -0,89%.

Корпоратив. Акции Lowe's Cos. подорожали на 9,6%. Компания, владеющая второй по величине сетью магазинов товаров для дома в США, во втором квартале 2021 финансового года получила чистую прибыль и выручку выше ожиданий аналитиков и дала оптимистичный годовой прогноз.
Бумаги T-Mobile US Inc. подешевели на 0,6%. Второй по числу абонентов американский оператор связи, принадлежащий германской телекоммуникационной компании Deutsche Telekom AG, в среду подтвердил факт кражи хакерами персональной информации около 49 млн клиентов, в том числе потенциальных.
Котировки акций Target Corp. снизились на 2,8%. Компания, владеющая второй по величине в США сетью дисконтных магазинов, увеличила чистую прибыль во втором финансовом квартале на 7,7%, выручку - на 9,5%. При этом рост сопоставимых продаж Target в минувшем квартале составил 8,9% (прогноз - 8,8%), существенно замедлившись по сравнению с 22,9% в предыдущем квартале.
Американский производитель сетевого оборудования Cisco Systems Inc. в четвертом финансовом квартале увеличил чистую прибыль и выручку сильнее, чем ожидалось, на фоне роста заказов продукции на 31%.
Как сообщается в пресс-релизе компании, ее чистая прибыль по итогам квартала, завершившегося 31 июля, выросла на 15,4% и составила $3 млрд, или 71 цент в расчете на акцию, по сравнению с $2,6 млрд, или 62 цента на акцию, за аналогичный период предыдущего года. Скорректированная прибыль составила $3,6 млрд, или 84 цента на акцию.
Выручка выросла на 8%, до $13,1 млрд против $12,15 млрд годом ранее.
Чистая прибыль Cisco по итогам всего финансового года составила $10,59 млрд по сравнению с $11,21 млрд годом ранее. Выручка увеличилась до $49,82 млрд с $49,30 млрд годом ранее. В первом квартале Cisco прогнозирует чистую прибыль на уровне 61-66 центов на акцию, скорректированную прибыль - на уровне 79-81 цента на акцию.
Чистая прибыль Cisco за весь новый фингод, согласно прогнозу компании, составит $2,72-2,84 на акцию, скорректированная прибыль - $3,38-3,45 на акцию, выручка увеличится примерно на 5-7%. Эксперты, опрошенные FactSet, прогнозируют скорректированную прибыль на уровне $3,40 на акцию при росте выручки примерно на 4,5%, до $51,96 млрд.
Котировки акций Cisco на дополнительных торгах в среду снизились на 1,9% после публикации отчетности. Капитализация компании с начала года увеличилась на 23,2%, до $236,1 млрд.
Американский производитель графических процессоров Nvidia Corp. во втором квартале 2022 финансового года получил рекордные чистую прибыль и выручку.
Как сообщается в пресс-релизе компании, ее чистая прибыль за квартал, завершившийся 1 августа, увеличилась почти в 4 раза и составила $2,37 млрд, или $0,94 в расчете на акцию, по сравнению с $622 млн, или $0,25 на акцию, за сопоставимый период предыдущего года. Скорректированная прибыль выросла до $1,04 на акцию с $0,55. Выручка подскочила на 68% - до $6,51 млрд против $3,87 млрд годом ранее.
Котировки акций Nvidia на предварительных торгах в четверг повышаются на 1,5%. Капитализация компании с начала года увеличилась на 45,8%, до $484,9 млрд.
Robinhood Markets Inc., оператор популярной платформы для торговли на фондовом рынке, увеличила выручку во втором квартале более чем вдвое благодаря росту активности ее клиентов на рынке криптовалют.
Как говорится в пресс-релизе компании, ее выручка в апреле-июне составила $565 млн по сравнению с $244 млн за тот же период предыдущего года. Выручка, полученная Robinhood в результате клиентских операций с криптовалютами, подскочила до $233 млн с $5 млн годом ранее.
Это первый квартальный отчет Robinhood с момента IPO компании, прошедшего в конце июля текущего года. Robinhood разместила акции на $2,1 млрд, получив оценку примерно в $32 млрд в ходе IPO.
Компания предупредила инвесторов, что в текущем квартале ее выручка будет ниже, чем во втором. Она ожидает, что "сезонные факторы и общее снижение торговой активности приведут к уменьшению выручки". Robinhood также ожидает, что количество новых счетов, открытых на ее платформе, в июле-сентябре будет ниже, чем в предыдущем квартале.
Акции Robinhood теряют в цене 12,3% на предварительных торгах в четверг.

Ожидания. Обычно, когда растёт Эппл, растёт и Тесла. В этот раз произошла разбалансировка. Причем, для Теслы это был отскок после провала. При этом цена остается в русле ростового канала, который был заложен в марте этого года.
А вот у Эппл, как пишут в статусах соцсетей, – всё сложно. Цена сорвалась с третьей попытки пробоя уровня 150, который можно теперь квалифицировать как третью вершину. Акции супергиганта показывают слабость уже полтора месяца в этой области.
Для инвесторов в эту бумагу это плохой сигнал. Да и в целом для рынка три вершины по Эппл, если они подтвердятся, это высокая вероятность похода вниз, что может потянуть в том же направлении и остальных технологов. И сегодня на премаркете обе бумаги уже вместе в минусе более чем на процент.
Кстати, о премаркете. Нас ждёт сегодня третий день долгожданной коррекции, которая под экспирацию опционов бывает в районе 19-20 числа. Но… в этот раз есть нюансы. Впереди – сентябрь, традиционный месяц коррекций. Тут ещё пандемия маякует про третью волну. Страны, типа Новой Зеландии, громко слетают с катушек.
Конечно, паники нет как в феврале полтора года назад и без отскоков падать не будем. Даже в начале марта 2020 был мощный отскок. Но, по тому, как будут заливать этот отскок, станет понятно, на что настроен рынок. На продолжение роста до заседания в сентябре или на старт углублённой коррекции.
В целом рынки учли сказанное в опубликованном вчера протоколе превентивно. Большинство из 19 членов Федерального комитета по операциям на открытых рынках (FOMC) в прошлом месяце поддержали целесообразность начала сворачивания программы выкупа активов до конца текущего года, свидетельствует протокол июльского заседания.
Представители FOMC на заседании, проходившем 27-28 июля, говорили о том, что критерий "существенный прогресс" был достигнут с точки зрения инфляции и близок к исполнению в плане ситуации на рынке труда. Тем не менее пока не ясно, готов ли Федрезерв объявить о постепенном отказе от выкупа активов уже на следующем заседании в сентябре, отмечает MarketWatch.
"Расхождения во взглядах и неуверенность предполагают, что заявление о сокращении программы будет сделано не раньше ноября", - полагает главный экономист Pantheon Ян Шепердсон. Между тем другие эксперты, включая Джоша Шапиро из MFR Inc., считают, что это может произойти по итогам сентябрьского заседания, "особенно если отчет о состоянии рынка труда за август будет сильным".
Председатель ФРС Джером Пауэлл может дать намеки на то, когда начнется сворачивание программы выкупа бумаг в ходе ежегодного экономического симпозиума в Джексон-Хоуле, который традиционно проходит в конце августа.
Может потому так часты коррекции в сентябре))).
По ковиду рынок пытаются успокоить. Рост числа заражений новым штаммом коронавируса "дельта" не должен помешать уверенному восстановлению американской экономики, полагает глава Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса Джеймс Баллард.
"Самое главное - это то, что экономика, очевидно, адаптировалась к ситуации с пандемией", - отметил Баллард, добавив, что это говорит о том, что она сможет выдержать нынешний рост количества заражений. Глава ФРБ Сент-Луиса подтвердил сделанный ранее прогноз, согласно которому экономика США вырастет на 6-7% в текущем году и на 4% - в следующем году на фоне высокой инфляции, которая будет удерживаться выше 2,5% в следующем году.
Баллард сказал, что подходящим временем для повышения ставки ФРС будет четвертый квартал 2022 года.
В общем, это тоже сигнал. Ведь раньше, даже Кларида говорил, что не раньше 2023 года. Потому, в целом, серьёзная коррекция просто просится на рынок. И минимум, это поход на 200-дневку, в район 4000, а максимум – в область 3400-3500, куда к тому времени подойдёт 200-неделька.
Сегодня же индексы ждёт поиск дна, с которого будет формироваться упомянутый выше отскок. Само падение будет с гэпом, скорее всего, который потом пойдём закрывать, как минимум. А как максимум, - до симпозиума. Было бы неплохо сформировать вторую вершину перед походом вниз.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях