22 июня 2021
Реализация отложенного выкупа



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Реализация отложенного выкупа
Рынок. Американские фондовые индексы выросли по итогам торгов в понедельник, при этом индикатор Dow Jones Industrial Average продемонстрировал максимальный подъем в процентном выражении с 5 марта.
На прошлой неделе Dow Jones понес самые существенные недельные потери с октября 2020 года. Давление на рынок оказали опасения инвесторов относительно того, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет ужесточать денежно-кредитную политику раньше, чем ожидалось.
Так, глава Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса Джеймс Баллард сказал в интервью CNBC на прошлой неделе, что ФРС может повысить ключевую ставку в конце 2022 года. По его словам, уклон в "ястребиную" риторику на прошедшем заседании ФРС является "естественным", учитывая недавние высокие показатели инфляции.
ФРС на прошлой неделе повысила ожидания относительно роста потребительских цен (индекс PCE) в 2021 году до 3,4% с 2,4%, в следующем - до 2,1% с 2%, в 2023 году - до 2,2% с 2,1%. Оценка инфляции в США на долгосрочную перспективу сохранена на уровне 2%.
Прогноз роста потребительских цен без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей (индекс Core PCE) на этот год повышен до 3% с ранее ожидавшихся 2,2%, на 2022 год - до 2,1% с 2%, на 2023 год - сохранен на уровне 2,1%.
При этом Баллард сказал в ходе вебинара, спонсируемого аналитическим центром Official Monetary and Financial Institutions Forum (OMFIF), в понедельник что базовый показатель инфляции в 2022 году будет находиться на уровне 2,4%.
В свою очередь глава ФРБ Далласа Роб Каплан прогнозирует, что альтернативный показатель инфляции, исключающий наиболее существенные колебания цен за месяц, вырастет до 2,4% в следующем году.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +1,76%, индекс S&P 500 +1,4%, а индекс Nasdaq +0,79%.

Корпоратив. Акции нефтяных компаний, которые существенно подешевели в пятницу, выросли в ходе торгов в понедельник. Бумаги Exxon Mobil Corp. прибавили 3,6%, акции Chevron Corp. укрепились на 2,9%.
Также подорожали бумаги крупных банков, которые подверглись давлению по итогам предыдущих торгов. Котировки акций JPMorgan Chase & Co. выросли на 1,7%, Bank of America Corp. - на 2,5%, Wells Fargo & Co. - на 3,7%.
Цена бумаг Apple Inc. увеличилась на 1,4% несмотря на новость о том, что Федеральное ведомство по картелям ФРГ начало расследование в отношении компании, чтобы оценить ее влияние на межрыночную конкуренцию.
Поводом для расследования стали полученные ведомством жалобы на то, что Apple использует практики, потенциально препятствующие конкуренции, в связи с выходом обновления операционной системы iOS 14.5, которое позволяет пользователям запрещать приложениям отслеживать их активность и делиться данными с другими приложениями или сайтами.

Ожидания. Сегодня Пауэлл будет успокаивать рынки. Текст выступления известен. Основной посыл рынкам - темпы роста занятости в США повысятся в ближайшие месяцы, а инфляционное давление ослабнет на фоне продолжающегося восстановления американской экономики от последствий пандемии COVID-19.
По словам Пауэлла, кредитные программы, принятые Федрезервом на пике кризиса, "позволили высвободить финансирование в размере более $2 трлн", которое помогло сократить потери рабочих мест в компаниях, некоммерческих организациях и в местных органах власти.
Это один из факторов вчерашнего роста, несмотря на заявления о повышенной инфляции в 22 году, о чем мы отметили в первой части этого обзора. Сегодня фьючерс широкого индекса нарисовал чашку на пятиминутках, а технологический индекс и вовсе пробил промужуточное сопротивление и ушёл выше.
До открытия широкого премаркета рынок, и особенно технологи, выглядели слабенько. Но с 7 утра в Нью-Йорке «зелени» прибавилось, а некоторые мегакапы технологи и вовсе переметнулись из красной зоны в зелёную.
Технологическому индексу очень важно пробить 14200. Это роковой уровень для индекса в последние полгода. Технические предпосылки к этому – на лицо. Но если опять будет сильный откат, то будет угроза третий вершины. Вероятность этого невысока, ибо за эти полгода 200-дневка подтянулась почти до 13000, потому без явно негативных триггеров для технологов особо и падать некуда.
Остановка широкого индекса в пятницу произошла ровно там, где мы указали. Расхождение буквально в 1 пункт. В итоге, выкуп был неминуем, просто был отложен на сессию в понедельник. Сегодня столь же бурного роста мы не ожидаем, возможна даже консолидация, но выше вероятность консолидации в зелёном направлении.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях