16 апреля 2019
Рынок проявил интерес к защитным секторам



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Рынок проявил интерес к защитным секторам
Рынок. Американские фондовые индексы снизились в понедельник вслед за котировками акций Goldman Sachs и Citigroup, отчеты которых за минувший квартал не воодушевили трейдеров.
Эксперты полагают, что компании S&P 500 в среднем сократили прибыли в первом квартале 2019 года впервые за три года - на 4,6%. В конце декабря аналитики прогнозировали рост прибылей на 3%. В центре внимания трейдеров также ситуация вокруг Федеральной резервной системы (ФРС), политику которой в выходные вновь подверг Д.Трамп.
"Если бы Федрезерв делал свою работу как нужно, а он не делал, фондовый рынок США был бы сейчас на 5000-10000 пунктов выше, а темпы роста ВВП составляли бы 4%, а не 3%, - написал Д.Трамп в своем микроблоге в Twitter. - Количественное ужесточение убило все, следовало действовать в противоположном направлении".
Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Чарльз Эванс в понедельник заявил, что не исключает сохранения базовой процентной ставки на текущем уровне в течение большей части 2020 года в условиях слабой инфляции. "Я могу представить, что ставка останется на прежнем уровне и осенью 2020 года. Это помогло бы поддержать инфляционные ожидания и удостовериться, что инфляция является устойчивой", - заявил Ч.Эванс в интервью CNBC.
Трейдеры также продолжали оценивать сигналы относительно хода торговых переговоров США и Китая. На минувших выходных министр финансов США Стивен Мнучин сообщил о существенном прогрессе в переговорах, отметив, что стороны "приближаются к финальному раунду".
"Ожидания, что США и Китай заключат сделку, продолжают расти, и некоторые эксперты считают возможным объявление о сделке на этой неделе, - отмечает президент Sevens Report Том Эссайе. - Однако стоит напомнить, что вероятность заключения сделки уже заложена в фондовые рынки, поэтому в центре внимания вопрос, когда введенные ранее пошлины будут отменены".
Тем временем, источники агентства Bloomberg сообщили в понедельник, что Вашингтон не намерен отказываться от ранее введенных пошлин на товары китайского экспорта объемом $50 млрд даже в случае заключения торгового соглашения.
При этом Вашингтон хотел бы, чтобы Пекин перенес пошлины с товаров американского экспорта объемом $50 млрд, включая сельхозпродукцию, введенные в июле прошлого года в качестве ответных мер на действия США, на несельскохозяйственные товары. Это позволило бы администрации президента США Дональда Трампа представить финальное торговое соглашение, как свою победу для фермеров в преддверии выборов 2020 года, отмечают источники.
Внешний фон для американской сессии складывался неплохой – европейские и азиатские площадки в большинстве своем укреплялись.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,1%, индекс S&P 500 -0,06%, а индекс Nasdaq -0,1%.

Корпоратив. Акции Goldman Sachs потеряли в цене 3,8% по итогам торгов, стоимость бумаг Citigroup снизилась на 0,1%. Goldman Sachs сократил чистую прибыль и выручку в первом квартале 2019 года, и, если прибыль банка оказалась лучше прогнозов, то выручка не оправдала ожиданий.
Citigroup увеличил квартальную прибыль благодаря сокращению расходов и снижению эффективной ставки налога, причем показатель превзошел прогнозы рынка. Выручка банка немного снизилась, но показатель совпал с ожиданиями.
Акции JPMorgan Chase & Co. и Wells Fargo, опубликовавших более сильную, чем ожидалось, отчетность за первый квартал на прошлой неделе, в понедельник соответственно потеряли 1,1% и прибавили 0,6%.
Цена акций Advanced Disposal Services Inc. подскочила на 17,9%. Крупнейшая американская компания в сфере удаления и переработки отходов Waste Management Inc. покупает Advanced Disposal, занимающую четвертое место в секторе, за $4,9 млрд, что является рекордной сделкой на американском рынке утилизации отходов за последнее десятилетие. Бумаги Waste Management подорожали на 2,4%.
Walt Disney нарастила 1,5% рыночной капитализации, получив апгрейд рейтинга акций со стороны аналитиков BTIG.

Ожидания. Вчера рынок закрылся практически в нулях. По сессии проявлял существенную неуверенность. Подозрительным сигналом для быков оказывается тот факт, что росли защитные сектора: потребительские товары +0,3, здравоохранение +0,2, и коммунальные услуги +0,1%. Рост этих секторов происходит, обычно, на снижающемся рынке. Это наводит на мысль о том, что рынок готов к коррекции.
Заявления Трампа по переговорам с Китаем не добавляют оптимизма, особенно в силу того, что китайцы настаивают на отмене всех пошлин, а Трамп заявил, что этого не будет. Об этом мы писали в первом разделе обзора. Так же вызывает сомнение в готовности Китая увеличить импорт из США последняя информация о наращивании экспорта и сокращении импорта. Принудительные дисбалансы не в интересах Китая, и он вряд ли на них пойдёт, даже под давлением.
Сегодня много крупных компаний отчитываются, но только три – перед открытием. Но и они настолько массивны по капитализации, что способны существенно повлиять на направление сегодняшнего движения.
Фьючерсы сегодня в зелёной зоне. Просматривается готовность рынка к зелёному открытию. И пока не начнут поступать сигналы о том, что «американо-китайские переговоры» - это фарс для имиджа Трампа, тенденция может продолжиться.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях