12 марта 2021
S&P VS NASDAQ



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
S&P VS NASDAQ
Рынок. Американский фондовый рынок вырос по итогам торгов в четверг во главе с акциями технологических компаний, при этом индексы Dow Jones и S&P 500 достигли рекордных максимумов.
Оптимизм инвесторов поддержала новость о том, что президент США Джо Байден в четверг утвердил новый пакет мер поддержки экономики в условиях пандемии объемом $1,9 трлн. Церемония подписания документа состоялась в Белом доме.
Накануне данный пакет окончательно одобрила Палата представителей США. Ранее в Сенате поддержали план Байдена, однако внесли в него ряд существенных поправок, что вынудило Палату представителей повторно голосовать по документу.
Спрос инвесторов на акции, и особенно бумаги быстрорастущих компаний, оживился на этой неделе на фоне стабилизации на рынках облигаций, отмечает газета The Wall Street Journal. Доходность 10-летних US Treasuries отступила от сессионного максимума на уровне 1,607%, установленного в понедельник. В четверг она находилась на отметке 1,525% по сравнению с 1,520% в среду.
Рост доходности гособлигаций в последние недели ускорил ротацию из дорогостоящих акций технологических компаний в более дешевые циклические акции. В четверг все представители так называемой группы FAANG выросли в цене: Facebook Inc. - на 3,4%, Amazon.com Inc. - на 1,8%, Apple Inc. - на 1,7%, Netflix Inc. - на 3,7%, Alphabet Inc. - на 3,2%. Акции американского производителя электромобилей Tesla Inc. подорожали на 4,7%, поставщика решений для работы с большими данными Palantir Technologies Inc. - на 8%
Дополнительную поддержку рынку оказали опубликованные в четверг данные министерства труда США, согласно которым количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 42 тыс. - до 712 тыс. человек.
Это минимальный уровень с первой недели ноября прошлого года. Тем не менее, число заявок по-прежнему остается существенно выше среднего показателя в 200 тыс., который был до начала пандемии COVID-19. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее число обращений составило 754 тыс., а не 745 тыс., как сообщалось ранее. Аналитики в среднем ожидали снижения до 725 тыс. с объявленного ранее уровня предыдущей недели.
По данным Бюро статистики труда США, количество вакансий в январе 2021 г. выросло на 165 тысяч по сравнению с предыдущим месяцем до 6,917 миллиона, превысив прогнозы и приблизившись к своему докризисному уровню в 7 миллионов.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,58%, индекс S&P 500 +1,04%, а индекс Nasdaq +2,52%.

Корпоратив. Интерес инвесторов продолжился к бумагам роста, что обеспечило подъем акций компаний технологических секторов. Весомый вклад в рост индексов внесли акции IT-гигантов: Microsoft (+2,03%), Facebook (+3,39%), Alphabet (+3,16%). Выросли в цене производители микросхем: Intel (+1,70%), AMD (+4,79%), Xilinx (+6,19%), NVIDIA (+4,21%). На 8,0% подскочила цена бумаг Palantir Technologies, на 6,29% - Align Technology. Акции Applied Materials и Adobe Systems прибавили 4,00% и 3,22% соответственно.
Стоит отметить, что не весь сектор растет. Акции Oracle Corp упали на 6,53% после публикации отчетности. Хотя компания увеличила прибыль в 3-м финансовом квартале, прогноз прибыли на текущий квартал оказался ниже ожиданий аналитиков.
Котировки акций AMC Entertainment Holdings Inc. выросли на 4,4% по итогам торгов в четверг. Американская компания в последние недели возобновила работу многих кинотеатров, которые она была вынуждена вновь частично закрыть в конце 2020 года на фоне зимней вспышки COVID-19. AMC в четвертом квартале зафиксировала чистый убыток в размере $946,1 млн, по итогам 2020 года в целом чистый убыток составил $4,59 млрд.
Акции американской Bumble Inc. подскочили на 10,9%. Разработчик приложения для знакомств получил чистый убыток в четвертом квартале 2020 года, но увеличил выручку на 31%.
Цена бумаг American Airlines Group Inc. выросла на 1,8%. Американская авиакомпания намерена привлечь $10 млрд под обеспечение своей программой лояльности AAdvantage Loyalty, а не $7,5 млрд, как планировалось ранее.
В числе лидеров роста также оказались крупнейший производитель меди Freeport-McMoran (+8,73%) и крупнейший поставщик лития для аккумуляторов Albemarle Corp (+6,16%). В числе аутсайдеров – крупнейший производитель электротехнического оборудования General Electric, потерявший 7,4% капитализации.
Акции GameStop Corp. подешевели на 1,9% в четверг после роста на 7,3% днем ранее. Во вторник стоимость акций компании выросла на 26,9% и достигла максимума с конца января.

Ожидания. Почему так назван сегодняшний обзор? Ситуация крайне неопределённая. Давайте посмотрим на вводные:
  • S&P пробовал взять новый максимум, но не удержался, и просто показал вторую вершину. Да и объёмы на попытке пробоя очень показательны, вдвое меньше среднедневных, что говорит о существенной неуверенности
  • NASDAQ технически не отыграл до конца коррекцию. Явно. Даже не приблизился вплотную к прошлому сопротивлению, которое сейчас находится в районе 200-дневки. Помешали подписанные деньги.
  • NASDAQ пробил вверх границу нисходящего канала, и, по идее, должен был бы расти дальше, подтвердив разворот. Но… сегодняшний премаркет по технологам говорит о том, что медведи по технологам требуют продолжения банкета, и что рост последних двух дней, скорее всего, был бурным отскоком.
  • Деньги, конечно, поплывут на фондовый рынок и в крипту, но опасения инфляции и роста ставок никуда не улетучились, а на некоторое время перестали быть триггером. Однако, при малейших сигналах о росте инфляции, рынок может покатиться вниз, предвкушая удорожание денег.
Естественно, если ситуация премаркета сохранится, когда технологи в среднем показывают минус 1-1,5%, то широкому индексу будет крайне сложно продолжать вчераший рост. Да и вчерашние объёмы к этому не располагают. Хотя ряд циклических секторов, финансовый сектор показывают явное желание расти. Но масса минусующих существеннее. Потому на момент открытия широкого премаркета по фьючерсу широкого индекса уже видим -0,5%, а по технологическому -1,75%. Таким образом, технологов сегодня ждёт красное открытие.
Итого, сегодня мы опять можем увидеть жёсткую разбалансировку технологического и широкого индекса. S&P будет сегодня консолидироваться, с вероятно отрицательным знаком, а NASDAQ уйдёт в минус. Выкуп, теоретически, возможен, ибо вчера была пробита вверх граница нисходящего канала. К тому же, после открытия широкого премаркета минусы технологов поубавили медвежий зашквар. Но, всё же, более логичным выглядит заход технологов на последнюю коррекционную волну.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях