27 декабря 2018
Санта загоняет "аленей"



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Санта загоняет "аленей"
Рынок. Американские фондовые индексы по итогам торгов в среду взлетели на 5% и более, продемонстрировав максимальный подъем в процентном выражении с марта 2009 года. При этом значение Dow Jones подскочило за день на рекордную величину за все время существования индикатора - на1086 пунктов. В результате рынок акций более чем компенсировал падение в прошедший сочельник, который стал самым плохим в истории Уолл-стрит. Несмотря на подъем рынка в среду, с начала декабря значение всех трех индексов снизилось более чем на 10%.
Президент США Дональд Трамп заявил о доверии к министру финансов Стивену Мнучину, а также к президенту Федеральной резервной системы (ФРС) Джерому Пауэллу, отметив наличие "отличных возможностей для покупки" акций американских компаний в условиях сильной экономики. Заявления, сделанные Д.Трампом в ходе встречи с журналистами в Белом доме во вторник, были расценены как попытка успокоить инвесторов после резкого обвала рынка акций.
В среду советник президента США по экономическим вопросам Кевин Хассет, отвечая на вопрос журналистов, сохранит ли Дж.Пауэлл свой пост, сказал: "Да, конечно, 100%". Он также сказал, что американские банки не испытывают проблем с ликвидностью.
Розничные продажи в США без учета бензина и автомобилей в период с 1 ноября по 24 декабря выросли на 5,1% относительно сопоставимого периода прошлого года, свидетельствуют расчеты платежной системы MasterCard. Темпы увеличения продаж стали лучшими за шесть лет, несмотря на падение фондового рынка и тревожные политические события. Всего за предпраздничный период американцы потратили на покупки свыше $850 млрд.
Как стало известно в среду, индекс стоимости жилья в 20 крупнейших городах США, рассчитываемый S&P CoreLogic Case-Shiller, в октябре вырос на 5,03% в годовом выражении против 5,21% месяцем ранее.
Между тем индекс активности в производственной отрасли, который рассчитывает Федеральный резервный банк Ричмонда, упал в декабре до минус 8 пунктов по сравнению с плюс 14 пунктами в предшествующий месяц. Падение на 22 пункта стало максимальным за все время расчета показателя, то есть за четверть века. При этом никто из аналитиков не ожидал снижения. Значение индикатора ниже нуля говорит об ослаблении активности в промышленности региона.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +4,98%, индекс S&P 500 +4,96%, а индекс Nasdaq +5,84%.

Корпоратив. Акции всех 30 компаний, входящие в расчет Dow Jones, подорожали в среду. Все 11 отраслевых групп S&P 500 также выросли. Причем в наиболее заметном плюсе находились бумаги Nike (+7,2%), Apple (+7,0%) и Visa (+7,0%).
Котировки акций Tesla, производителя электромобилей и солнечных батарей, выросли на 10,4% по итогам торгов. Аналитики Wedbush подтвердили рекомендации для них на уровне "выше рынка". Они оптимистично смотрят на перспективы производства Model 3, а также ожидают высокого спроса в Европе.
Цена бумаг Microsoft Corp. поднялась на 6,8%, Apple Inc. - на 7%. Рыночная стоимость Alphabet Inc., холдинговой компании Google, увеличилась на 6,4%. Среди ритейлеров выделился Amazon.com, рыночная капитализация которого увеличилась на 9,5% после того, как он заявил, что текущий праздничный сезон стал для него рекордным по объему продаж. Другие представители отрасли Kohl's, Dollar Tree и Ross Stores добавили в свой актив 10,3%, 5,6% и 7,2% соответственно.
Котировки бумаг Facebook и Netflix повысились соответственно на 8,2% и 8,5%.

Ожидания. Вчера Санта, таки, наведался в гости на Уолл Стрит. В результате индексы установили рекорды роста, а Доу – абсолютный рекорд роста в пунктах – больше 1000 за день. Закрытие было радикально бычьим, когда на финальный час пришлась почти половина роста. Получившаяся свеча называется «бычье поглощение». Но… пока индекс находится под 200-дневкой, и даже одну сессию побывал под 200-неделькой, о развороте говорить пока рано.
Если подтверждается паттерн «две вершины», то, с большой вероятностью индекс S&P сходит в область 1550-1600. Это произойдёт не за день и не за два. Продолжение роста могло бы произойти даже сегодня, несмотря на вчерашний феерический взлёт. Ведь «аленей» стоит убедить в развороте. Но сегодня может найтись немало желающих зафиксировать прибыль, да и собственно, выйти из акций, понимая где в целом находится индекс.
Потому фьючерс показывает готовность к коррекции, а на премаркете минус по крупнейшим компаниям по капитализации варьирует в диапазоне -1,5-2%. Так что Санта надолго не задержался у фондовиков, а «алени» уже сегодня могут уныло посматривать на убыток, если рискнули вчера купить не по лучшим ценам в надежде на разворот по признакам перепроданности.
Реальное направление движения рынка можно будет понять после первого часа торгов, когда рынок перемелет всю статистику и зафиксируются все, кто захочет это сделать. После этого станет понятно, идём ли мы дальше отрабатывать отскок до уровня «шеи», или продолжаем движение по тренду.
Акции по технике показывают сильный разнобой в вероятном движении, потому мы временно сняли раздел "Техника". Часть акций вчерашним движением вернулись к сильной поддержке. ставшей сильным сопротивлением (AAPL, MSFT, V). Если не будут пробиты и подтверждены соответственно уровни 160, 100 и 130, то акции могут свалиться в дальнейшее падение. Амазон и Мастеркард движутся вверх в рамках сильно расширившегося раструба. Расти есть куда в нынешней волне, но выход из таких фигур бывает с треском вниз. Индекс волатильности VIX постоянно растёт, что подтверждает невозможность нынешний отскок называть разворотом до явного подтверждения. Потому на момент завершения нынешнего обзора (если не появится экстраординарной хорошей новости), открытие будет красным.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях