5 ноября 2020
Сенатский волнорез Голубой волны и технолого-здравоохранительная феерия



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Сенатский волнорез Голубой волны и технолого-здравоохранительная феерия
Рынок. Американские фондовые индексы заметно повысились по итогам торгов в среду, при этом индикатор S&P 500 продемонстрировал максимальный за свою историю рост для дня после президентских выборов в США, пишет The Wall Street Journal.
На момент закрытия торгов подсчет голосов еще продолжался в нескольких ключевых штатах, включая Пенсильванию. Победа в Пенсильвании приносит 20 голосов выборщиков. Президент США Дональд Трамп выразил уверенность в том, что одерживает победу в штате.
Помимо этого, штаб Трампа потребовал пересчитать голоса в Висконсине и оформил иск с требованием на время остановить подсчет голосов в Мичигане, чтобы возобновить его только в присутствии представителей команды президента.
Небольшой разрыв между двумя кандидатами, наблюдавшийся на протяжении подсчета голосов, стал неожиданным, учитывая результаты предвыборных опросов, которые показывали значительный отрыв кандидата от Демократической партии Джо Байдена, пишет MarketWatch. Данные опросов также указывали на "голубую волну", предполагающую победу демократов не только на президентских выборах, но и на выборах в обе палаты Конгресса США.
К моменту закрытия торгов промежуточные результаты выборов свидетельствовали о высокой вероятности сохранения республиканского большинства в Сенате.
Тем временем министерство торговли США в среду сообщило, что дефицит внешнеторгового баланса страны в сентябре сократился на 3,6% и составил $63,9 млрд по сравнению с пересмотренным августовским показателем в $67 млрд. Эксперты, опрошенные Trading Economics, в среднем ожидали снижения отрицательного сальдо баланса внешней торговли США до $63,8 млрд с предварительно объявленных $67,1 млрд в августе. Экспорт увеличился в сентябре на 2,6%, до $176,4 млрд, в частности, благодаря поставкам соя-бобов, телекоммуникационного оборудования, промышленных двигателей.
Индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) в октябре опустился до 56,6 пункта с 57,8 пункта в сентябре, свидетельствуют данные Института управления поставками (ISM). Аналитики, опрошенные Trading Economics, в среднем ожидали снижения индекса до 57,5 пункта. Значение индекса выше 50 пунктов говорит об усилении деловой активности в сфере услуг, ниже - об ослаблении.
Помимо этого, инвесторы ожидают итогов двухдневного заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, которые будут оглашены в четверг.
В ходе торгов в среду уверенно подорожали акции технологических компаний. Трейдеры и инвесторы, в частности, объясняют это тем, что устойчиво сильные финансовые показатели этих компаний делают их акции привлекательными в условиях неопределенности, пишет CNBC. Некоторые аналитики также считают, что возможное сохранение республиканцами контроля над Сенатом благоприятно для технологических компаний, поскольку демократы могут повысить налог на прирост капитала.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +1,34%, индекс S&P 500 +2,2%, а индекс Nasdaq +5,78%.

Корпоратив. В составе индекса голубых фишек в плюсе закрылось больше половины бумаг, в т.ч., свыше 5% прибавили UnitedHealth, Facebook, Amazon, Alphabet и Salesforce, а растеряли более 3% акции JPMorgan, Caterpillar и 3M. Бумаги Apple по итогам дня подорожали на 4,1%
Акции операторов служб вызова такси Uber Technologies и Lyft подскочили на 14,6% и 11,3% соответственно на фоне того, что в Калифорнии было поддержано предложение об исключении для этих компаний из норм нового закона, предписывающего обращаться с таксистами как с наемными работниками.
Лучше рынка смотрелись гиганты хай-тека и фармацевтического секторов, в т.ч., акции Facebook продвинулись на 8,3%, Amazon – на 6,3%, Merck – на 4,8%, Amgen – на 4,7%.
Тем временем бумаги американских банков подешевели на фоне снижения доходности US Treasuries. Котировки JPMorgan Chase & Co. упали на 3,1%, Bank of America Corp. - на 4,1%, Citigroup Inc. - на 3,3%, Wells Fargo & Co. - на 0,9%. Доходность десятилетних облигаций американского казначейства опустилась на 0,12 п.п. - до 0,78%.

Ожидания. Американский рынок акций продемонстрировал впечатляющее ралли на фоне подсчета голосов на выборах в США – игроки пристально следили за новостями относительно результатов президентской гонки и с небывалой легкостью абстрагировались от вероятности судебных тяжб, о которых предупреждал Дональд Трамп на случай своего проигрыша.
Некоторый перевес в голосах позволил кандидату от Демократической партии Джо Байдену в среду вечером выразить уверенность в своей победе – до необходимых 270 голосов выборщиков осталось всего ничего, хотя Байден и воздержался от объявления себя победителем.
Тем временем, Трамп также заявил об уверенности в собственной победе и назвал "позором" якобы имевшие место нарушения в подсчете голосов. При этом уже после закрытия поступила информация, что команда Трампа уже обратилась в Верховный суд с требованием пересчета в некоторых штатах и в присутствии республиканцев.
Так или иначе, новостные заголовки об исках Трампа не нарушили благостной картины динамичного ралли на американском рынке акций и на сегодня. Фьючерсы продолжают фонтанировать оптимизмом, особенно отличается NASDAQ, показывающий за три часа до открытия основной сессии +2,8%.
Ощущение, что рынку уже фиолетово, кто станет президентом. Куда важнее то, что Сенат не станет голубым, как Конгресс, и «Голубая волна» не потопит технологов в повышении налогов, а здравоохранение и биотех – в реформе от демократов, на опасениях которой здравоохранение падало 2 недели перед выборами.
Потому, именно снижение вероятности реализации Голубой волны так воодушевили на рост технологов и медицину. Поскольку, хоть победа Трампа, хоть победа Байдена, для технологов тоже не мёд. В первом случае грозит усиление войны с Китаем, а во втором антимонопольные разделения и повышение налогов. А вот разбалансировка конгресса и сената – это то, что позволяет надеяться, что статус-кво сохранится.
Естественно, торговую войну с Китаем Трамп может развить и без поддержки обеих палат, потому победа Байдена более предпочтительна. Но, концептуально, более важен республиканский Сенат. И пока этот сценарий самый вероятный.
Потому и растём, несмотря на иски и возможное затягивание результатов в связи с пересчётом. И технологи вместе со здравоохранением скорее всего продолжат наверстывать то, что потеряли в предвыборную депрессию от угрозы Голубой волны, хотя уже и не теми темпами.
Остальные сектора в то же время росли, потому их рост после выборов будет более скромным. Это видно по разрыву между Dow и NASDAQ. Тем более, в отсутствие демократического большинства в Сенате быстрыми деньгами не пахнет. Потому растут те, кому они не нужны - здравоохранение и технологи всех мастей.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях