30 сентября 2021
Ситуация повторилась



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Ситуация повторилась
Рынок. Американские фондовые индексы завершили среду без единой динамики: Nasdaq Composite снизился по итогам четвертых торгов подряд, в то время как Dow Jones и Standard & Poor's 500 увеличились.
Повышенные темпы роста потребительских цен в США связаны с восстановлением экономической активности после пандемии COVID-19 и не означают, что такой инфляционный режим сохранится в будущем, заявил председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл.
"Нынешний скачок инфляции действительно является последствием нарушений в цепочках поставок при очень высоком спросе, и все эти факторы связаны с открытием экономики - процессом, у которого есть начало, середина и конец, - отметил он. - Очень сложно сказать, насколько серьезными будут последствия в течение этого процесса или как долго он будет длиться, но мы ожидаем, что все вернется обратно, что мы выдержим это".
Глава американского ЦБ вновь повторил слова о том, что Федрезерв поднимет базовую процентную ставку, если "существенное усиление инфляции будет вызывать серьезные опасения".
Хотя инвесторы в среду покупали акции некоторых компаний, которые сильно подешевели в предыдущие дни, однако их по-прежнему беспокоит вопрос относительно повышения лимита госдолга.
Республиканцы в Сенате заблокировали очередную попытку демократов увеличить лимит госдолга, поставив их перед необходимостью разработать новую инициативу, чтобы избежать дефолта. При этом ранее глава министерства финансов США Джанет Йеллен предупредила, что средства у ее ведомства могут закончиться к 18 октября, если Конгресс не увеличит потолок заимствований.
Индекс незавершенных сделок по продаже жилья в США на вторичном рынке (pending home sales) в августе увеличился на 8,1% относительно предыдущего месяца, сообщила Национальная ассоциация риэлторов (NAR). Это первый подъем показателя за последние три месяца. Подъем существенно превзошел средние прогнозы аналитиков: респонденты Trading Economics ожидали 1,4%, опрошенные MarketWatch эксперты - 0,4%.
Между тем относительно августа прошлого года индекс упал на 8,3%. Это указывает на то, насколько сильно ослабела активность на рынке жилья по сравнению с бумом, отмечавшимся прошлым летом и осенью. В годовом выражении показатель снизился третий месяц подряд.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,26%, индекс S&P 500 +0,16%, а индекс Nasdaq -0,24%.

Корпоратив. Рыночная стоимость Dollar Tree (DLTR) подскочила на 16,5% в четверг. Оператор сетей магазинов-дискаунтеров увеличит объем программы выкупа собственных акций на $1,05 млрд - до $2,5 млрд. Кроме того, компания объявила о планах предложить в ряде магазинов продукцию по цене выше $1.
Акции Lucid Group Inc. подорожали более чем на 7%. Компания выпустила с конвейера свой первый электромобиль и объявила о том, что поставки клиентам начнутся в конце следующего месяца.
Котировки бумаг Apple Inc. (AAPL) повысились на 0,7%, Microsoft Corp. (MSFT) - на 0,2%, Boeing Co. (BA) - на 3,2%, IBM Corp. - на 1.2%/.
Цена акций Tesla (TSLA) выросла на 0,5% в ожидании данных о продажах электромобилей за третий квартал. Аналитики предполагают, что они будут достаточно хорошими, несмотря на глобальный дефицит чипов.
В то же время котировки акций Micron Technology (MU) снизились на 2%. Производитель чипов памяти увеличил чистую прибыль более чем вдвое в четвертом финквартале, завершившемся 2 сентября. Однако прогноз на текущий период не оправдал ожидания аналитиков.
Американская Walmart Inc., крупнейшая в стране компания розничной торговли по объему выручки, в преддверии сезона активных покупок планирует нанять 150 тыс. сотрудников.
По мере приближения праздников компания хочет "убедиться, что мы готовы помочь клиентам", заявила главный специалист по персоналу Walmart в США Джули Мерфи. По ее словам, большинство вакансий будет предложено в виде долгосрочных, а не сезонных рабочих мест, сообщает MarketWatch.
Ранее в сентябре ритейлер заявил о намерении привлечь 20 тыс. сотрудников на склады, а также повысил минимальную заработную плату.
В прошлом году Walmart перед наступлением праздничного сезона говорил о необходимости найма около 20 тыс. сезонных рабочих на склады. Котировки акций Walmart в ходе торгов в среду растут на 0,3%.

Ожидания. Фьючерс NASDAQ повёл себя под закрытие в точности так же, как и в прошлую сессию. Закрытие основной сессии с минимальной тенью внизу, потом движение к концу тени, а вечером и ночью – поход вверх к предыдущей поддержке. Тройная попытка ночью её пробить не привела к такому исходу. В результате, ближе к утру фьючерс показывает откат вниз и слабость. Хотя, в целом, фьючерс держится в положительной зоне (верхний рисунок обзора).
Кроме китайских опасений, есть еще два раздражителя, которые держат в уме инвесторы, и которые помогают медведям. Это шатдаун и возможно более раннее повышение ставки в ответ на высокую инфляцию, о чем отметил вчера Пауэлл в своём выступлении.
Повышенные темпы инфляции в США связаны с восстановлением экономической активности после пандемии COVID-19 и не означают, что такой инфляционный режим сохранится в будущем, заявил глава ФРС.
"На протяжении определенного времени как мы, так и другие прогнозировали, что нынешний скачок темпов инфляции не приведет к новому инфляционному режиму, при котором темпы роста потребительских цен будут оставаться высокими год за годом", - сказал Пауэлл.
"Нынешний скачок темпов инфляции действительно является последствием нарушений в цепочках поставок при очень высоком спросе, и все эти факторы связаны с открытием экономики - процессом, у которого есть начало, середина и конец", - отметил председатель Федрезерва.
"Очень сложно сказать, насколько серьезными будут последствия в течение этого процесса или как долго он будет длиться, но мы ожидаем, что все вернется обратно, что мы выдержим это", - сказал Пауэлл.
Он вновь повторил слова о том, что ФРС поднимет базовую процентную ставку, если "существенное усиление инфляции будет вызывать серьезные опасения".
Шатдаун и возможный «дефолт США», как это звучит в броских заголовках иностранных информационных агентств маловероятен. Но никто ещё не понимает, на какой принцип готов пойти Байден и его команда в этом вопросе. Вариант «Денег нет, но вы держитесь там. Здоровья вам и хорошего настроения» в Штатах не прокатит. Потому, не смотря на невысокую вероятность реализации негативного сценария, по мере приближения к 18 октября незакрытая проблема может усиливать нервозность на рынке бондов, что отразится и на рынке акций.
В нынешней экономической ситуации было бы неплохо, чтобы на подобных триггерах рынок просел поглубже. Ситуация патовая. Вроде как падать особо не на чем. Но запаса роста при таких ценах не много. Это отталкивает тех, кто ищет точку входа для средне- и долгосрочных инвестиций.
Технологический индекс давно не корректировался до 200-дневки, а на 200-недельке только побывал на дне ковидной истерии. После этого, по волнам Элиота, пора показать для приличия пару волн хорошего снижения. То, что мы видим сейчас, пока всё в рамках ростового тренда (нижний рисунок), тогда как падение после последней волны роста всегда проваливает трендовую поддержку.
На данный момент, несмотря на слабость фьючерса, попытка соорудить некоторый отскок может увенчаться успехом. Сегодня много статистики и выступление Пауэлла в Конгрессе. Вряд ли будет что-то принципиально новое. Но ситуативному отскоку может помочь, ибо на малых тайм-фреймах, судя по всему, найдена поддержка ровно на 100 пунктов ниже от сопротивления.
Потому отскок не списываем со счетов, но до выхода за пределы сопротивления нисходящего тренда ещё далеко и говорить об этом рано. Более оправданным был бы разворот по сессии к снижению до поддержки долгосрочного тренда в область 14500, но после вчерашней дожи вероятность отскока до верха её тени вполне ожидаема. Так бывало раньше очень часто, после чего снижение продолжалось. Как будет сейчас, трудно сказать, но маловероятно, что это уже дно.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях