4 декабря 2019
Скромная Greif с большим потенциалом
Когда ты производишь упаковку - главное не производить ее из пластика!
Николай Григорьев
Аналитик АРТ КАПИТАЛ
grigoryev@artcapital.ua
Скромная Greif с большим потенциалом
Когда ты производишь упаковку - главное не производить ее из пластика!
Greif $GEF (рифмуется со словом «жизнь») производит жесткие промышленные упаковочные изделия, в том числе стальные, пластиковые и волоконные бочки, а также соответствующие укупорочные системы. Greif также производит гибкие промежуточные контейнеры для массовых грузов (на основе тканого полипропиленового полотна), используемые для отгрузки большого количества промышленных и потребительских товаров.

Компания занимается продажей гофропродукции, а также тарного картона для упаковки бытовой техники и мелкой техники, продуктов питания и строительных товаров. Greif обслуживает различные отрасли промышленности: от химической промышленности до продуктов питания и напитков, нефти, сельского хозяйства и фармацевтики. Скромная Greif ведет свою историю аж с 1877 года.

Компания продает древесину третьим лицам со своей лесной территории на юго-востоке США. Вариативность клиентов большая: от компаний из списка Fortune 500 до компаний среднего и малого бизнеса, работающих в таких отраслях, как химикаты, краски и пигменты, продукты питания и напитки, нефть, промышленные покрытия, сельскохозяйственные, фармацевтические и минеральные продукты.

$GEF отчитывается уже сегодня, 4 декабря, после закрытия рынка. В этом квартале ожидается 27% рост выручки:

По основным фундаментальным мультипликаторам, $GEF не выглядит дорого: P/E устойчиво держится ниже 11, P/S - и вовсе ниже 1, по балансовой стоимости - не превышает 2, по соотношению к денежному потоку - держится в диапазоне 4-6.

Да и в целом акции $GEF демонстрируют неплохую динамику. Акции вот-вот готовы пробить нисходящее сопротивление - совсем как в 2016 году. Кроме того, наблюдается пересечение 50-дневной скользящей средней 200-дневной снизу вверх - паттерн, который сигнализирует об ускорении роста. Так же было в уже упомянутом 2016 году:
Тогда акции выросли более чем на 100% всего на 2 года. Вероятность повторения сценария только возрастает при сильной финансовой отчетности.

Вообще индустрия упаковочных материалов будет в тренде в ближайшее время. Учащаются случаи запрета использования пластика в упаковочных изделиях - на этом фоне компании, использующие сырье, которое легко разлагается или утилизируется, выглядят явными фаворитами - как например, наша скромница Greif.

У нас получилась такая себе "техническая" идея на покупку перед фундаментальным корпоративным событием: квартальной отчётностью. Тем не менее, мы полагаем, что у $GEF сохраняется высокая вероятность показать хорошие цифры, на которых акции пробьют сопротивление, и откроют себе дорогу к $50 и выше. (Стоп при этом - $37.5, 200-дневная средняя)
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях