18 января 2019
Слухом земля полнится



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Слухом земля полнится
Рынок. Американские фондовые индексы ликвидировали снижение и завершили торги в четверг в "зеленой зоне" третий день подряд на сообщениях о том, что власти США рассматривают возможность смягчения пошлин на некоторые товары из Китая. Вместе с тем понижательное давление оказывали отчетность банка Morgan Stanley и американское расследование в отношении китайской компании Huawei. Кроме того, участники рынка считают, что приостановка работы правительства США, которая продолжается уже 27-й день подряд, может отрицательно сказаться на экономических показателях за первый квартал.
По данным The Wall Street Journal, министерство юстиции США проводит расследование в связи с подозрениями, что Huawei украла сведения T-Mobile, составляющие коммерческую тайну. Инвесторы и аналитики по-прежнему рассчитывают на торговые переговоры США и Китая на высоком уровне, когда в конце января в Вашингтоне прибудет делегация из Пекина во главе с вице-премьером КНР Лю Хэ. Однако новое расследование в отношении Huawei может способствовать дальнейшему охлаждению отношений между двумя странами.
Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе неожиданно уменьшилось на 3 тыс. - до минимальных за пять недель 213 тыс. Эксперты в среднем ожидали повышения показателя до 220 тыс. Отмечается, что число заявок упало, несмотря на приостановку работы правительства США, что говорит о высоком спросе на рабочую силу в Штатах в начале года.
Индекс деловой активности Федерального резервного банка (ФРБ) Филадельфии в январе подскочил до максимума с октября - 17 пунктов по сравнению с декабрьскими 9,1 пункта. Аналитики в среднем прогнозировали повышение до 9,5 пункта. Положительное значение индикатора говорит об усилении активности бизнеса.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,67%, индекс S&P 500 +0,76%, а индекс Nasdaq +0,71%.

Корпоратив. Цены бумаг производителей военной техники выросли в четверг на заявлениях президента США Дональда Трампа о планах разместить на Аляске 20 новых станций перехвата ракет. Northrop Grumman прибавила 3,3%, Lockheed Martin - 2,4%, Raytheon - 2,2%, Boeing - 2%.
Капитализация производителя красок PPG Industries выросла на 4,7% после публикации отчетности, которая была выше ожиданий рынка. Вместе с тем PPG дала слабый прогноз на I полугодие.
Котировки акций Amazon.com Inc. повысились на 0,6% на сообщениях Consumer Intelligence Research Partners о том, что число клиентов премиальной программы Amazon Prime достигло 101 млн человек.
Акции Morgan Stanley подешевели на 4,4%. Банк увеличил прибыль в IV квартале в 2,4 раза, но она оказалась слабее консенсус-прогноза, а его выручка упала более чем на 10%.
Рыночная стоимость владельца ювелирных магазинов Signet Jewelers рухнула на 25%. Компания ухудшила прогнозы результатов за IV финквартал и 2019 фингод в целом, поскольку продажи в предрождественский период были слабее ожиданий.
Бумаги оператора железных дорог CSX просели на 0,44% после того, как он заявил, что в 2019 году выручка увеличится на 1-3% г/г по сравнению с повышением на 7,4% г/г по итогам 2018 года.
Котировки акций оператора крупнейшей в США сети магазинов товаров для дома Home Depot упали на 1,23% после того, как аналитики банка JPMorgan Chase & Co понизили целевую цену по его акциям.

Ожидания. Задёрг, который мы видели на вчерашней сессии – плод манипуляции слухами и официальными заявлениями. Акции взлетели на слухе, в котором говорилось, что США могут снизить тарифы на китайские товары в ходе торговых переговоров с Китаем. Эта идея была выдвинута министром финансов Стивеном Мнучином, согласно сообщению Wall Street Journal, в котором цитировались близкие к этому вопросу люди. В отчете, однако, добавлено, что Мнучин столкнулся с оппонированием от торгового представителя США Роберта Лайтхизера, который считает, что любая уступка может рассматриваться как признак слабости.
Откат индексов вниз произошёл после того, как представитель министерства финансов, работающий с торговой переговорной командой, сказал CNBC: «Ни секретарь Мнучин, ни посол Лайтхайзер никому не давали никаких рекомендаций относительно тарифов или других частей переговоров с Китаем. Переговоры с китайцами продолжаются, и еще далеки от завершения".
В итоге, мы видим, как любая новость по переговорам может изменить настроения, и рынок сейчас более благосклонно реагирует на хорошие новости, игнорируя плохие. Есть предположение, что похмелье будет сложны и тяжёлым для быков.
Фьючерсы – в небольшом плюсе (+0,5%), но что очень важно пробит вверх уровень 2645, который долго был на пятиминутках вчерашними и сегодняшними хаями. Рынок показывает продолжение умеренного оптимизма, но пробив важнейшее сопротивление вверх (2620) увеличил потенции к продолжению роста. Есть еще внутренние сопротивления, 2685 и 2740, а также целевое 2820, прохождение которых будет укреплять уверенность в росте.
Пока же мы наблюдаем иррациональный оптимизм на фоне преимущественно плохих новостей, о переходе в ростовой тренд говорить рано. Тем более, крайне редко встречается разворот хотя бы без второго дна. Причем на первом отскоке всегда присутствует неумеренный и неподкреплённый оптимизм по принципу: Слишком подешевело – заработаем на отскоке. Цены на сегодня дорогие по подавляющему большинству интересных бумаг. И покупать их можно из стадного инстинкта. Рациональных причин в плане недооценки практически нет. Но по технике с некоторыми акциями можно экспериментировать.

Техника

JPMorgan Chase (JPM) - Цена таки пробила сопротивление 102,5. Можно ожидать продолжения роста
Wells Fargo (WFC) - Предположение о второй волне роста продолжает оправдываться. Следующие сопротивления 51 и 54 находятся под таргетом 57, и могут быть взяты в самое ближайшее время.
Bank of America (BAC) - Акция остановилась на важнейшем и сложном сопротивлении 29, по ходу однозначно подтвердив выход из нисходящего канала. Подъём выше 29 будет означать продолжение феерии, но технически сейчас более вероятна коррекция до уровня 28. Премаркет показывает готовность бумаги взять планку 29. Если это произойдёт, то по бумаге будет стронг лонг.
CitiGroup (C) - Цена уверенно подтвердила пробой нисходящего канала, как и ВАС. Ожидания - продолжение роста со среднесрочной целью 76
PayPal Holdings (PYPL) - Цена нарисовала остановку коррекции "утренней звездой". Ожидаем продолжение роста с первой целью 93.
Amazon (AMZN) - Оптимизмом заражен весь рынок, потому и Амазон, судя по премаркету, собирается штурмовать 200-дневку. Её пробой уже будет означать подтверждение выхода из понижательного тренда, а выход выше 1780 вернет акцию к уверенному среднесрочному росту.
Microsoft (MSFT) - Подтверждение пробоя после надгробия - многого стоит. Отсюда открывается перспектива краткосрочного роста минимум на 3-5%
Facebook (FB) - Судя по премаркету цена собралась штурмовать 150. Среднесрочно ожидаем продолжения роста с целью 168-170
Honda Motor (HMC) - Акция пыталась ожидаемо скорректироваться, но была выкуплена, закрывшись лёгким плюсом. Возможен штурм уровня 30 на котором расположилась 200-дневка
General Motors (GM) - Цена пробила верхнюю границу нисходящего канала и закрепилась заметно выше, что говорит о продолжении роста, со среднесрочной целью 44.
PepsiCo (PEP) - Цена продолжает консолидироваться в треугольнике под 200-дневкой. Вчера попытка её пробоя не увенчалась успехом Выход вверх будет означать новую волну роста и новые максимумы. Пока сигнала нет.
Netflix (NFLX) - Компания отчиталась слабее ожиданий и провалилась на постмаркете. Но на премаркете уже отыграла больше половины падения, что говорит о сохранении интереса к бумаге и возможной коррекции всего на 3-4%. После этого акция в состоянии продолжить рост при сохранении оптимизма на рынке. Технически по акции подтвердился серьёзный рост пересечением 20-дневкой 50-дневки снизу вверх, а также уверенным недельным закреплением выше 200-дневки.
Apple (AAPL) - Цена вышла из нисходящего канала и показывает потенции как минимум уйти в хороший отскок. Для разворота в рост перспективы компании очень слабые. Но в отскок в обоасть 200-дневки ей сходить по силам (190)
Alphabet (GOOGL) - Цена подтвердила выход из нисходящего канала. Пробой 1125 будет означать разворот к среднесрочному росту. Но даже имеющийся сигнал указывает на краткосрочный рост.
NVIDIA (NVDA) - Цена подтвердила выход из нисходящего канала. Технический отскок возможен в область 160
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях