21 июля 2020
Сопротивление S&P взято. NASDAQ дальше надувает пузырь



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Сопротивление S&P взято. NASDAQ дальше надувает пузырь
Рынок. Американский фондовый рынок завершил в плюсе торги в понедельник, при этом индекс Nasdaq Composite достиг нового рекорда закрытия благодаря росту акций крупных технологических компаний.
Поддержку рынку также оказывают надежды на создание вакцины от коронавируса и ожидания новых стимулирующих мер в США и в Европе в условиях продолжающегося роста числа новых случаев заражения COVID-19 в мире.
Как стало известно в понедельник, вакцина против коронавируса, разрабатываемая Оксфордским университетом и компанией AstraZeneca, по предварительным данным, способствовала выработке иммунного ответа на вирус у испытуемых. Исследователи рассчитывают, что она будет готова к массовому производству уже в сентябре.
Одновременно с этим германская биотехнологическая компания BioNTech и американский фармацевтический гигант Pfizer Inc. (SPB: PFE) в понедельник обнародовали обнадеживающие результаты испытаний разрабатываемой ими экспериментальной вакцины от COVID-19.
Соединенные Штаты занимают первое место среди всех стран мира по количеству заражений коронавирусом и случаев летальных исходов. Согласно данным статистического сайта Worldometer, в стране с начала вспышки вируса диагностировано более 3,9 млн случаев заражения, причем около 143,7 тыс. заболевших скончались. Более 1,8 млн человек выздоровели.
Все больше инвесторов и экономистов склоняются к тому, что стабильное восстановление мировой экономики, пережившей серьезный спад в январе-июне, будет зависеть от успешных мер властей по сдерживанию новых вспышек заболевания, отмечает The Wall Street Journal.
"Число зараженных и экономическая активность не могут расти одновременно. Должно остаться что-то одно", - сказала старший аналитик Principal Global Investors Сима Шах, которую цитирует газета. По словам эксперта, в данный момент "участники рынка могут принять введение карантинных мер в США за благоприятную новость, поскольку она покажет, что власти относятся к этому серьезно".
В минувшую пятницу лидеры стран ЕС начали обсуждать фонд восстановления экономики объемом 750 млрд евро. Согласно сообщению Bloomberg, в понедельник лидеры ЕС одобрили один из основных пунктов по плану перезапуска экономики ЕС после пандемии коронавируса. На этой неделе, как ожидается, президент США продолжит переговоры с представителями двух партий в Конгрессе о деталях следующего плана стимулирования экономики страны.
Экономика США по итогам второго квартала сократилась на 37% в годовом выражении, свидетельствует оценка Международного валютного фонда (МВФ) по итогам миссии в соответствии с четвертой статьей устава. МВФ также прогнозирует, что по итогам года падение ВВП страны составит 6,6%, "несмотря на беспрецедентную политику поддержки экономики".
Восстановление американской экономики после кризиса, вызванного вспышкой коронавируса, может быть "медленным и неравномерным", предупредили бывшие председатели Федеральной резервной системы Джанет Йеллен и Бен Бернанке в своем обращении к американским конгрессменам. Они призвали Конгресс расширить меры поддержки экономики США и, в частности, выступили за продление истекающей в конце июля программы надбавок к пособиям по безработице.
Тем временем в США продолжается сезон корпоративной отчетности за второй квартал. На этой неделе свои результаты должны представить, в частности, такие компании, как Coca-Cola Co., Lockheed Martin Corp. и United Airlines Holdings Inc. Согласно оценкам аналитиков, опрошенных FactSet, прибыль 500 крупнейших публичных компаний в США за второй квартал упала на 44%.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,03%, индекс S&P 500 +0,84%, а индекс Nasdaq +2,51%.

Корпоратив. Акции Amazon.com Inc. подскочили на 7,9%, пережив лучший день с декабря 2018 года, благодаря повышению их целевой цены аналитиком Goldman Sachs до $3800 за бумагу. Также подорожали акции других технологических компаний, в том числе Facebook Inc. на 1,4%, Netflix Inc. - на 1,9%, Apple Inc. - на 2,1%, Alphabet Inc. - на 3,1%, Microsoft Corp. - на 4,3%.
Цена бумаг Noble Energy Inc. выросла на 5,4% на фоне новостей о том, что Chevron Corp., одна из крупнейших нефтяных компаний США, достигла соглашения о ее приобретении за $5 млрд. С учетом долга Noble Energy сделка оценивается в $13 млрд. Бумаги Chevron потеряли в цене 2,2%.
Капитализация Halliburton Co. повысилась на 2,5%. Американская нефтесервисная компания во втором квартале получила скорректированную прибыль, в то время как аналитики ожидали убытка, однако выручка компании не оправдала прогнозов.
Акции производителя бензиновых генераторов Briggs & Stratton Corp. подешевели на 5,3% после того как компания обратилась в суд за защитой от кредиторов в соответствии с главой 11 Кодекса о банкротстве США и договорилась о продаже большей части своих активов KPS Capital Partners.
Тем временем, бумаги рекрутинговой компании ManpowerGroup закрылись в минусе на 4,53%, а причиной стала разочаровывающая отчетность за минувший квартал. Так, выручка компании уменьшилась на 30,4% г/г до $3,74 млрд, а чистый убыток составил $64,4 млн или $1,10 а акцию.

Ожидания. Итак, даёшь вакцину в сентябре?! Даём! А, коль так, то можно расти, ибо до сентября осталось 6 недель. И уже помощь не столь интересна, ибо виден конец проблемы. Кстати по вакцине есть хорошие новости не только из США, о чем сказано в первой части обзора.
На втором этапе апробации сейчас вакцины в Великобритании, Германии и Китае. Хотя в этих странах на сентябрь обещаний не раздают, но, скорее всего, вакцина будет заметно раньше, чем в декабре. А это говорит о том, что вакцинация в опорных экономиках будет масштабной и достаточно быстрой.
В итоге, сопротивление взято не только S&P, но и нефтью, что потянет вверх энергетические компании. К тому же, вакцинация позитивно повлияет на ресортсы и авиакомпании. И пусть она ещё не началась, но цены реагируют превентивно. Потому, можно ждать быстрого восстановления позиций этими компаниями.
По этим причинам мы наблюдаем уверенный рост фьючерсов (+0,7%), ибо, после пробоя, первое сопротивление в районе 3300, что обуславливает ещё достаточный запас хода, как минимум, на сегодня.
Потому сегодня ожидаем рост на открытии и положительное закрытие. При этом, NASDAQ увеличивает опасное отклонение от 200-дневки, и здесь нужно держать палец на пульсе, ибо от вакцины технологи особо ничего не выигрывают, а выиграют те, кто до сих пор болтался ниже плинтуса.
Коррекцию отменить нельзя, но её можно отложить до повода, например, плохих гайденсов на отчетах гигантов. Пока же, технологи стали в авангарде пробоя, и, судя по премаркету, полёт сегодня продолжится.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях