13 февраля 2019
Trump is Power



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Николай Григорьев
Младший аналитик АРТ КАПИТАЛ
grigoryev@artcapital.ua
Trump is Power
Рынок. Американские фондовые индексы выросли по итогам торгов во вторник, обновив максимальные значения с начала года, инвесторы изучали квартальную отчетность компаний и ждали новых сигналов о мерах по предотвращению нового "шатдауна" и о ходе торговых переговоров Вашингтона и Пекина, пишет MarketWatch.

  • S&P 500 впервые за 46 сессий завершил торги выше 200-дневной скользящей средней:
  • Индекс Dow Jones Industrial Average по итогам сессии 13 февраля поднялся на 372,65 пункта (1,49%), до 25425,76 пункта.
  • Standard & Poor's 500 вырос на 34,93 пункта (1,29%) - до 2744,73 пункта.
Значение Nasdaq Composite увеличилось на 106,71 пункта (1,46%), до 7414,62 пункта.

Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл назвал экономику США сильной, а риски рецессии - низкими, отметив, что преимущества роста ощущаются в стране неравномерно.

"На сегодняшний день данные на национальном уровне свидетельствуют о сильной экономике", - цитирует обращение Дж.Пауэлла к студентам Университета Миссисипи-Вэлли агентство Bloomberg.

По словам главы ФРС, уровень безработицы близок к минимуму за полвека, а экономика растет уверенными темпами.

Председатели двух федеральных резервных банков (ФРБ) выразили схожие мнения, отметив, что экономика США сохраняет устойчивый рост.

Вместе с тем одна из них, глава ФРБ Канзаса Эстер Джордж заявила, что американская экономика сейчас ведет себя иначе, чем в прошлом, поэтому сложно отследить влияние инфляции при низком уровне безработицы на фоне роста, опирающегося больше на сферу услуг, чем на другие сектора.

"В экономике все довольно хорошо, и инфляция не усиливается", - сказала она на мероприятии в Канзас-Сити, отвечая на вопросы аудитории.

По словам Э.Джордж, центробанку США следует учитывать тот факт, что объем госдолга вырос и учитывать последствия увеличения долговой нагрузки.

Тем временем глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер фиксирует первые признаки ослабления роста, но пока не видит необходимости для ФРС предпринимать упреждающие меры.

"Признаков сильного инфляционного давления нет, но есть признаки замедления экономического роста. Сочетание этих факторов указывает на то, что у нас есть возможность последить за тем, как будет развиваться ситуация в экономике", - сказала она.

Л.Местер беседовала с журналистами после выступления в Цинциннати.

Она повторила, что если ее базовый прогноз окажется верным, то ставки "еще должны будут быть немного повышены".

В этом году глава ФРБ Канзаса голосует в составе Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), определяющего денежно-кредитную политику США, а председатель ФРБ Кливленда получит право голоса лишь в 2020 году.

Следующее заседание FOMC пройдет 19-20 марта.

Вероятность повышения ставок до конца января 2019 года практически равна нулю, считают участники рынка.

Поздно вечером в понедельник демократы и республиканцы Конгресса объявили, что достигли предварительного соглашения, которое позволит избежать следующего "шатдауна". Республиканская партия согласилась на финансирование безопасности южных границ США в меньшем объеме, чем $5,7 млрд, которых изначально требовал президент Дональд Трамп для строительства стены на границе с Мексикой.

Между тем Д.Трамп еще не решил, поддержит ли он согласованные его партией условия, хотя высокопоставленные республиканцы во вторник настойчиво призывали президента сделать это.

В Пекине продолжается предварительное обсуждение торговых вопросов в ожидании прибытия основной американской делегации 14 февраля. Переговорщиков от США возглавят министр финансов Стивен Мнучин и торговый представитель Роберт Лайтхайзер. Инвесторы рассчитывают, что этот раунд переговоров США и Китая о торговле будет более результативным.

Президент США Дональд Трамп готов к тому, чтобы сдвинуть крайний срок для заключения торгового соглашения с Китаем.

Он заявил об этом на встрече с кабинетом министров, которую транслировало американское телевидение.

"Если мы будем близки к сделке, я могу сам позволить ей немного сместиться во времени", - сказал Трамп.

Президент подчеркнул, что при этом в целом он не склонен переносить сроки по согласованию сделки.

"С Китаем все идет хорошо. Китай очень хочет сделки", - отметил он.

По словам президента, на данный момент у него нет планов по встрече в марте с председателем КНР Си Цзиньпином.

В последнее время Д.Трамп неоднократно заявлял о прогрессе в переговорах с Китаем по торговле и говорил, что предстоящая сделка, если будет заключена, станет самой масштабной в истории. Также он отмечал близость своих отношений с Си Цзиньпином.

Ранее Д.Трамп по итогам состоявшихся в Вашингтоне 30-31 января торговых переговоров между делегациями США и Китая заявил, что надеется на то, что соглашение будет достигнуто до 1 марта.

Он отмечал, что сделка должна быть заключена между ним и председателем КНР Си Цзиньпином.

Белый дом в распространенном по итогам переговоров заявлении, тем не менее, отметил, что если соглашение не будет достигнуто до 1 марта, то со 2 марта США, как и планировалось, ведут 25%-ные пошлины на китайские товары стоимостью $200 млрд. В настоящее время эта пошлина составляет 10%.

Индекс доверия малого бизнеса упал в январе на 3,2 пункта, до 101,2 пункта - самого низкого уровня с момента избрания Д.Трампа в ноябре 2016 года. Наиболее резко ухудшились показатели ожиданий: доля тех, кто рассчитывает на улучшение экономической ситуации в США, упала на 10 процентных пунктов.



Корпоратив. Цена бумаг компании Coty Inc., которой принадлежат права на косметические товары Adidas, Calvin Klein, Marc Jacobs и других брендов, подскочила на 12,5% на торгах в Нью-Йорке. Инвесткомпания JAB Holdings планирует приобрести 150 млн акций Coty (около 20% всех бумаг в обращении) по цене $11,65, что на 20,6% выше их стоимости на закрытие торгов в понедельник.

Курс ценных бумаг разработчика ПО Ellie Mae взлетел на 20,8%. Инвесткомпания Thoma Bravo купит ее за $3,7 млрд с последующим делистингом, премия к цене закрытия последних 30 дней составляет 47%.

Благодаря позитивной квартальной отчетности подорожали акции производителя спортивной одежды и обуви Under Armour Inc. (+6,9%). Скорректированная прибыль за IV квартал вдвое превысила прогноз, выручка также была больше ожиданий. Кроме того, Under Armour подтвердила прогноз на 2019 год, включая повышение выручки на 3-4%.

Котировки ценных бумаг Electronic Arts Inc. (EA) поднялись на 5,2%. Издательство видеоигр объявило, что за первую неделю его новая игра Apex Legends привлекла 25 млн новых участников.

Акции пивоваренной компании Molson Coors Brewing Co. обвалились на 9,4%. Выручка Molson Coors за IV квартал оказалась слабее ожиданий Уолл-стрит. Кроме того, компания пересмотрела результаты за 2016 и 2017 годы из-за ошибок в налоговом учете. Продажи Molson Coorse в США упали на 5,1% в IV квартале, поскольку американцы отказываются от пива в пользу вина и крепкого алкоголя.

Рыночная стоимость Shopify Inc., разрабатывающей ПО для магазинов, повысилась на 1,1%, поскольку скорректированная прибыль в расчете на акцию и квартальная выручка Shopify были выше ожиданий Уолл-стрит.



Ожидания. До времени «Ч» осталось меньше трех недель, именно начало марта станет решающим рубежом для рынков. В течение последних месяцев США и Китай неоднократно проводили встречи, каждая из которых ознаменовалась большим позитивом накануне. Несмотря на громкие заявления Трампа и администрации президента, вряд ли стоит ожидать серьезных новостей от очередного раунда переговоров, намеченного на 14-15 февраля. Как неоднократно подчеркивает Трамп, сделка должна быть заключена исключительно между главами государств. Соединенные Штаты выступают с позиции силы в этих переговорах – по крайней мере, именно это стремятся подчеркнуть политики в своих заявлениях. Ключевые риски, которые несет в себе будущая сделка (при условии, что соглашение будет достигнуто) – это какой ценой станет для США урегулирование спора на их условиях, и не потребуется ли миграция производственных мощностей крупных американских корпораций из Поднебесной. Этого мы не узнаем вплоть до наступления марта. Сейчас же рынок традиционно демонстрирует позитив накануне очередного раунда переговоров, в надежде, что две крупнейшие державы достигнут соглашения и поддержат высокие темпы развития экономики.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Market movers
Акции из индекса S&P 500 за предыдущую торговую сессию
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях