19 августа 2019
Trump принимает решение



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Николай Григорьев
Аналитик АРТ КАПИТАЛ
grigoryev@artcapital.ua
Trump принимает решение
Фондовый рынок.

Американский рынок акций вырос в пятницу на фоне подъема доходностей US Treasuries с многолетних минимумов.
Однако индексы завершили неделю снижением: Dow Jones потерял 1,5%, S&P 500 - 1%, Nasdaq Composite - 0,8%.
Торги на фондовом рынке на прошлой неделе были довольно волатильными, трейдеры оценивали новости, касающиеся торгового спора США и Китая, неоднозначные статданные по американской экономике, а также ситуацию на рынке госдолга.

  • Индекс Dow Jones Industrial Average в пятницу вырос на 306,62 пункта (1,2%) и составил 25886,01 пункта.
  • Standard & Poor's 500 увеличился на 41,08 пункта (1,44%) - до 2888,68 пункта.
  • Nasdaq Composite поднялся на 129,38 пункта (1,67%) - до 7895,99 пункта.
В среду была зафиксирована инверсия кривой доходности, считающаяся сигналом скорого наступления рецессии: доходность двухлетних US Treasuries поднималась выше доходности десятилетних гособлигаций.

"В последние дни трейдеры сбрасывали рискованные активы как горячую картошку, перенаправляя средства в "тихие гавани", включая облигации и золото, на фоне усиления опасений в отношении торговых споров и глобального экономического роста", - отмечает аналитик FXTM Люкман Отунуга.

"Несмотря на то, что в пятницу доходность US Treasuries поднялась с рекордных минимумов, поскольку рынок возвращается к равновесию, динамика долговых рынков останется в фокусе внимания трейдеров", - цитирует эксперта MarketWatch.

Доходность десятилетних казначейских облигаций США в пятницу увеличилась на 2,6 базисного пункта - до 1,558% годовых.

На этом фоне подорожали акции банков: Bank of America - на 3%, Citigroup - на 2,5%.

Трейдеры продолжают следить за ситуацией в отношениях США и Китая на фоне противоречивых сигналов, поступающих с двух сторон.

Так, в четверг президент США Дональд Трамп заявил, что намерен провести телефонную беседу с председателем КНР Си Цзиньпином. Трамп также отметил, что встреча переговорщиков из Китая и США все еще должна состояться в сентябре в Вашингтоне. Вместе с тем ранее он пообещал ввести новые пошлины на китайские товары объемом порядка $300 млрд в год. Позднее Вашингтон принял решение отложить введение пошлин примерно на 60% товаров из этого списка до 15 декабря.

В свою очередь Пекин назвал планы США по введению пошлин нарушением договоренностей, достигнутых лидерами двух стран на саммите в Осаке, заявив, что будет вынужден "принять необходимые контрмеры". С другой стороны, представители МИД Китая выразили надежду на то, что торговое соглашение все же удастся подписать, и отметили, что Трамп и Си Цзиньпин поддерживают контакты.

Статданные, обнародованные в пятницу, указали на максимальное с февраля снижение объемов жилищного строительства в Штатах. Число домов, строительство которых было начато в США в июле 2019 года, уменьшилось относительно предыдущего месяца на 4% и составило 1,191 млн в пересчете на годовые темпы, сообщило министерство торговли страны.

Тем временем число выданных в июле разрешений на строительство новых домов в США подскочило на 8,4% относительно предыдущего месяца, до рекордных с декабря 1,336 млн в пересчете на годовые темпы. Темпы роста стали максимальными за два года. Эксперты ожидали увеличения на 3,1%, до 1,270 млн.

Строительство домов, рассчитанных на одну семью, выросло в июле на 1,3%, до 876 тыс. Темпы сооружения новых многоквартирных домов, обычно подверженные значительной волатильности, рухнули на 16,2% и составили 315 тыс.

"Хотя основной показатель строительства домов упал, более внимательная оценка отчета Минторга рисует неоднозначную картину, - отмечает вице-президент E-Trade, отвечающий за инвестиционную стратегию, Майк Лёвенгарт. - Рост объемов строительства домов на одну семью, который является реально крупной частью рынка жилья, дает повод для оптимизма".

Корпоратив.

Стоимость акций Deere выросла на 3,8% по итогам торгов в пятницу. Квартальная выручка производителя сельскохозяйственного оборудования оказалась лучше прогнозов рынка, однако прибыль не оправдала ожиданий.

Бумаги производителя графических процессоров Nvidia, показатели которой во втором финквартале превзошли прогнозы рынка, прибавили в цене 7,3%.

Цена акций Applied Materials упала на 1,1%. Отчетность компании за третий финансовый квартал, обнародованная накануне, превзошла прогнозы рынка, однако прогноз на четвертый квартал был чуть хуже ожиданий.

Стоимость бумаг General Electric (GE) подскочила на 9,7% по итогам торгов в пятницу. Днем ранее цена акций упала почти на 10% после того, как специалист по бухгалтерскому учету Гарри Макрополос, выявивший в свое время финансовую пирамиду Бернарда Мейдоффа, заявил о попытках GE скрыть проблемы в компании с помощью мошенничества с финансовой отчетностью. В пятницу CEO GE Ларри Калп назвал обвинения Маркополоса "рыночной манипуляцией" и купил акции концерна на сумму порядка $2 млн.

Нефть.

Цены на нефть растут в понедельник, внимание трейдеров вновь смещается к геополитическим рискам после инцидента с атакой беспилотников на нефтяное месторождение в Саудовской Аравии.

Стоимость октябрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 8:20 МСК составляет $59,32 за баррель, что на $0,68 (1,16%) выше уровня закрытия предыдущей сессии. По итогам торгов в пятницу цена этих контрактов составила $58,64 за баррель, поднявшись на $0,41 (0,7%).

Фьючерс на нефть WTI на сентябрь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к этому времени подорожал на $0,56 (1,03%) - до $55,43 за баррель. По итогам предыдущей сессии контракт вырос в цене на $0,4 (0,73%), до $54,87 за баррель.

В минувшие выходные йеменские повстанцы-хуситы совершили две атаки беспилотниками на принадлежащие саудовской госкомпании Saudi Aramco нефтяное месторождение и НПЗ.

Инцидент привел к небольшому пожару на НПЗ, однако не нарушил работу Saudi Aramco.


Trump vs. Huawei

Президент США Дональд Трамп не подтвердил сообщения СМИ о том, что уже принял решение о продлении лицензий для американских компаний на ведение дел с китайской с Huawei, отметив, что определится с этим в понедельник.

"Нет. Сообщения об этом были. Но, на самом деле, все наоборот", - сказал он журналистам в ответ на соответствующий вопрос одного из них.

Президент пояснил: "Huawei - это компания, с которой мы вообще не можем вести бизнес. Я был удивлен сообщениями, что мы открыты для ведения бизнеса с ней. Думаю, все как раз наоборот. Мы на самом деле открыты для того, чтобы не вести с ней бизнес. Я не знаю, откуда появились сообщения".

Трамп добавил: "Я не хочу никакого бизнеса с ней, поскольку она представляет угрозу нашей национальной безопасности".

Тем не менее, как сказал он, "я приму решение завтра (в понедельник - ИФ)", предварительно посовещаюсь со своими советниками. При этом Трамп сказал, что это решение "может быть временным, а, может, и нет".

В понедельник, 19 августа, истекает срок действия лицензий для американских компаний на деловое сотрудничество с Huawei, выданных им уже после внесения китайской компании в черный список по обвинению в сотрудничестве со спецслужбами КНР, которое противоречит национальной безопасности Соединенных Штатов.

Ожидания.

Неделя обещает пройти под знаком восстановления после снижения накануне. Волнения, что было пришли на рынке, несколько улягутся. Причин тому несколько. На этой неделе в пятницу председатель ФРС Пауэлл даст конференцию, где, как ожидается, будет объявлено о смягчении позиции Федрезерва, большей уверенности в снижении ставок. Кроме того, на выходных Трамп уверил мировое сообщество, что переговоры с Китаем постоянно продолжаются, для США все идет хорошо, и новые обещания о том, что сделка состоится. Помимо этого, на прошлой неделе Трамп встречался с главами крупнейших банков, темой встречи стал недавний обвал на бирже. Банки, которые фактически являются основными движущими силами на рынке, могут стать отличным союзником, если президент нашел с ними общий язык. Решение по Huawei скорее всего станет разменной монетой, и если Трамп таки ответит послаблением, можно быть уверенным, что взамен от Китая он получил не менее ценную уступку. Удобно подвернувшийся майдан в Гонконге может стать еще одним козырем, точкой давления США в Китае, который также можно выгодно разменять в своих интересах. Блокада Huawei навредит и американским технологам, а Трамп явно этого не хочет: недаром он вывел из-под удара новых пошлин целый спектр товаров электроники, чтобы не повредить праздничный сезон крупнейшим американским производителям.

Торговые идеи на 19.08.2019.
Fitch и S&P снизили рейтинги Аргентины, министр финансов подал в отставку

Два из трех крупнейших международных рейтинговых агентств - Fitch и S&P Global Ratings - понизили рейтинги Аргентины после проигрыша действующего президента Маурисио Макри на недавних праймериз.

Fitch понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) Аргентины в иностранной и национальной валюте стразу на три ступени - до "CCC" с "B", поставив страну в один ряд, например, с Замбией и Конго.

S&P понизило долгосрочные кредитные рейтинги Аргентины до "B-" с "B".

Министр финансов Аргентины Николас Духовны подал в отставку после резкого падения песо, сообщил в воскресенье телеканал Todo Noticias.

В своем письме на имя Макри чиновник заявил, что руководство, отвечающее за экономическую политику страны, требует серьезного обновления.

Макри уже предложил пост министра финансов Эрнану Лакунсу - министру экономики провинции Буэнос-Айрес. Тот дал положительный ответ.

Мы ожидаем сегодня просадку по основным аргентинским активам, котирующимся на бирже в США, которые можно использовать, торгуя "отскок".

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Market movers
Акции из индекса S&P 500 за предыдущую торговую сессию
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях