9 января 2019
Twilio: шорт по технике
Акции буквально зависли над пропастью
Николай Григорьев
Младший аналитик АРТ КАПИТАЛ
grigoryev@artcapital.ua
Twilio: шорт по технике
Акции буквально зависли над пропастью

Два месяца назад мы выпускали рекомендацию с короткой продажей акций технологической компании Twilio, Inc. (NASDAQ: TWLO), мотивируя свою позицию скорой технической коррекцией, а также фундаментально переоцененной финансовой составляющей и завышенными ожиданиями по уровню продаж. Краткосрочный результат подтвердил наши прогнозы, акции скорректировались более чем на 20%, однако за два месяца дважды возвращались к тому же уровню – сакральной трехзначной стоимости за акцию. Впрочем, ни разу акциям не удалось штурмовать вершину с последующим закреплением. В связи с чем мы возвращаемся с той же рекомендацией ПРОДАВАТЬ акции TWLO. В нашем прошлом сюжете вы можете ознакомиться с фундаментальной составляющей, которая не только не улучшилась на текущий момент, а наоборот, обзавелась дополнительными угрозами в виде повышенной процентной ставки и удорожанию капитала для разработок и инноваций. Поскольку компания не продает свои продукты в достаточном количестве, ее бизнес крайне зависим от заимствованных средств.

Сейчас мы рассмотрим техническую составляющую нашей идеи.
Еще сто лет назад трейдерами была замечена тенденция, когда котировки достигали определенного круглого числа, то цены, пробив заветный уровень, устремлялись по инерции вверх еще на 5-6-7 пунктов (а то и больше, в зависимости от кол-ва акций в обращении). Однако, это свойственно сильному бычьему рынку. Эта же тенденция, но на рынке медведей (как сейчас), работает строго в противоположную сторону: достигнув круглой, а в нашем случае и трехзначной, цифры, акции немедленно снижаются, поскольку под общим влиянием рынка медведей, мало решительных инвесторов, готовых уплатить столь дорогую цену. В этом и заключается наша задумка: продавать акции как можно ближе от круглой отметки, в диапазоне 99.5-100.5, учитывая возможный ложный пробой. Соотношение risk/reward, как это видно на внутридневном графике, играет в нашу пользу: 95 центов риска при продаже от $100 и 3-4 пункта вниз нашего профита.



Данный паттерн позволяет нам определить примерную точку входа и уровень, за который нужно ставить стоп-лосс. В сухом остатке мы имеем практически изнеможенных быков, которым вот-вот не хватит сил толкать цены выше, и огромную пропасть без четких уровней сопротивления (ближайший – в 20% от нашей точки). Учитывая вышеперечисленное, мы предлагаем рассмотреть позиции для шорт ставок для акций TWLO.
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях