11 октября 2021
Упади туда, не знаю куда



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Упади туда, не знаю куда
Рынок. Американский рынок акций снизился по итогам торгов в пятницу на слабых данных по рынку труда страны. Тем не менее, за прошедшую неделю фондовые индексы увеличились, в том числе Standard & Poor's 500 прибавил максимальные с августа 0,8% и Nasdaq - 0,1%. Dow Jones Industrial Average вырос на 1,2%, что стало самым существенным недельным подъемом с конца июня.
Количество рабочих мест в экономике США в сентябре увеличилось на 194 тыс., минимальными темпами с начала года, свидетельствуют данные министерства труда. Безработица упала до минимального уровня с марта 2020 года - 4,8% по сравнению с 5,2% в августе. Эксперты в среднем ожидали роста числа рабочих мест в прошлом месяце на 500 тыс. и снижения безработицы до 5,1%.
Федеральная резервная система ранее заявляла о том, что восстановление рынка труда является ключевой переменной, которая будет определять дальнейшую денежно-кредитную политику. Поэтому инвесторы внимательно следят за данными о росте количества рабочих мест в стране, отмечает The Wall Street Journal.
Прекращение выплат федеральных пособий по безработице, которые производились для поддержки населения в период пандемии COVID-19, и возобновление работы школ вернули некоторых работников на рынок труда, но распространение штамма "дельта" и постоянная нехватка кадров сдерживают улучшение ситуации на рынке труда, отмечают эксперты.
Медленные темпы прироста числа рабочих мест говорят о том, что восстановление экономики идет неровно. Это, в свою очередь, усиливает ожидания, что Федрезерв может оставить стимулирующие меры на более длительный период, чем предполагалось.
Однако ряд аналитиков не считают, что свежие данные с рынка труда существенно изменили ситуацию.
В отчете о вакансиях "очень мало" того, что меняет "потребность ФРС начать сворачивание" программы выкупа активов в этом году, заявил главный инвестиционный директор Wilmington Trust Тони Рот изданию MarketWatch. По его мнению, рынок труда "движется в правильном направлении"
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,03%, индекс S&P 500 -0,19%, а индекс Nasdaq -0,51%.

Корпоратив. В число лидеров повышения среди компонентов Dow Jones в пятницу вошли бумаги Chevron Corp. - на 2,2%, International Business Machines - на 1% и UnitedHealth Group - на 0,9%.
При этом наиболее сильно подешевели акции Merck & Co. - на 1,6% и Verizon Communications - на 1,2%.
Производитель электромобилей Tesla объявил о переносе штаб-квартиры из Калифорнии в Остин (штат Техас), где компания в прошлом году начала строительство предприятия. Цена акций Tesla опустилась на 1%.
Chubb Ltd, работающая в сфере страхования имущества и от несчастных случаев, договорилась о покупке бизнеса Cigna Corp. в Азиатско-Тихоокеанском регионе за $5,75 млрд в рамках стратегии расширения присутствия в регионе. Стоимость Chubb повысилась на 2,5%.
Акции Facebook Inc. выросли на 0,25%, Alphabet Inc., холдинговой компании Google, - на 0,4%.
Капитализация Apple Inc. сократилась на 0,3%, Amazon.com Inc. - на 0,4%, Microsoft Corp. - не изменилась.

Ожидания. Экономисты американского банка Goldman Sachs ухудшили прогнозы роста экономики США в 2021 и 2022 годах на фоне медленного восстановления потребительских расходов. Эксперты понизили прогноз роста ВВП США до 5,6% в 2021 году и до 4% - в 2022 году, говорится в сообщении банка для клиентов, на которое ссылается MarketWatch. Предыдущие прогнозы предусматривали рост на 5,7% и 4,4% соответственно.
Причиной ухудшения прогнозов эксперты называют сохраняющееся длительное время негативное влияние пандемии коронавируса на расходы потребителей в сфере услуг, а также ожидания, что дефицит полупроводников в мире сохранится до следующего года, тогда как монетарные стимулы, вероятно, будут сокращены. Они также ожидают сохранения уровня расходов на услуги и товары краткосрочного пользования ниже показателя, наблюдавшегося до пандемии, в следующем году.
Вероятность того, что именно этот триггер сегодня подкосил премаркет есть, но продолжают действие и другие негативные триггеры, о которых мы писали в пятничном обзоре.
Технически пока нет определенности, несмотря на то, что широкий индекс остановился там, где было предсказано в обзоре четверга прошлой недели. На сегодняшнем рисунке видно, что после взлёта и отталкивания от сопротивления понижательного тренда вниз, фьючерс остановился на поддержке, которая была до этого сопротивлением прямоугольника. Обычно, это довольно крепкие поддержки.
Опыт прошлого говорит о том, что сопротивление понижательного тренда не всегда берётся с первого раза. Иногда бывает откат до поддержки и пробой бывает со второго захода, если рынок, таки, собрался расти. Потому, пока не будет пробито вниз две поддержки 4350, а потом и 4270, о победе медведей говорить рано.
Ведь, даже если будет пробита поддержка 4350, то индекс может просто отрисовать второе дно, вернее, это уже будет четвёртое дно, и уйти вверх. Но, для однозначно бычьего сценария сейчас важно быкам не дать пробить вниз поддержку 4350. Иначе желающих сыграть на понижение может прибавиться.
Однозначно медведи победят только в том случае, если будет провалена поддержка 4270. Она важна не только дном тренда последних 40 дней движения индекса, но и тем, что этот уровень очень сильно проторгован и утрамбован баталиями быков и медведей. Потому его провал будет очень болезненным для быков и откроет дорогу к 200-дневке.
Если исходить только из закрытия гэпа, который образовался в четверг, то сегодня падение может составить около процента. И больше должен просесть NASDAQ, который на фьючерсе, на последнем сопротивлении, нарисовал две вершины ровно на 15000, и теперь закономерно катится по наклонной.
Сегодняшняя сессия должна разрешить сомнения относительно дальнейшего движения, если не закроемся в диапазоне 4270-4350 по широкому индексу. В таком случае, завтра опять придётся пить кофе и… гадать на кофейной гуще.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях