23 ноября 2018
В преддверии «геноцида индеек»



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
В преддверии «геноцида индеек»
Рынок. Фондовые индексы США S&P 500 и Nasdaq Composite выросли в среду после резкого падения по итогам предыдущих двух сессий, Dow Jones практически не изменился. В четверг финансовые рынки США будут закрыты по случаю Дня благодарения, а торги в пятницу пройдут в укороченном режиме. Динамика всех трех индексов за три дня - с понедельника по среду - наихудшая для недели, на которую приходится День благодарения, с 2011 года.
"Потрепанный американский фондовый рынок ковыляет навстречу Дню благодарения, притом что ему практически не за что быть благодарным", - цитирует MarketWatch аналитика Infinox Дж.Р. Чжоу. Понимание того, что "устойчивость экономики США все больше не соответствует продолжающемуся ослаблению ВВП их торговых партнеров, в то время как "ястребы" в Федеральной резервной системе (ФРС) уже вызывают тревогу", негативно сказывается на настрое рынка и способствует росту волатильности, говорит эксперт.
Статданные, обнародованные в среду, указали на увеличение числа новых заявок на пособие по безработице в США до максимума с конца июня 2018 года. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 3 тыс., с пересмотренных 221 тыс. до 224 тыс., говорится в отчете министерства труда США. Эксперты, опрошенные Bloomberg, в среднем ожидали снижения показателя на 1 тыс. с ранее объявленных 216 тыс., до 215 тыс.
Тем временем, продажи на вторичном рынке жилья в США в октябре увеличились на 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем - впервые за полгода - и составили 5,22 млн домов в пересчете на годовые темпы, сообщила Национальная ассоциация риелторов. Индекс потребительского доверия в США в ноябре уменьшился до 97,5 пункта - самого низкого значения с августа - с октябрьского уровня в 98,6 пункта, свидетельствуют окончательные данные Мичиганского университета. Заказы на товары длительного пользования снизились в октябре на 4,4%, хотя ожидалось их падение на 2,5%
Поддержку рынку акций в среду оказал подъем цен на нефть, подтолкнувший вверх котировки акций нефтекомпаний.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones 0,00%, индекс S&P 500 +0,3%, а индекс Nasdaq +0,92%.

Корпоратив. Бумаги Exxon Mobil подорожали на 0,8%, Chevron - на 1,3%, Transocean - на 3,2%. Котировки бумаг некоторых технологических компаний также выросли в среду. Капитализация Facebook увеличилась на 1,8%, Amazon - на 1,4%.
Акции производителя сельскохозяйственного оборудования Deere & Co. прибавили в цене 2,4%, несмотря на разочаровывающую отчетность компании за четвертый квартал: прибыль и выручка Deere не оправдали ожиданий. Собственный прогноз компании на текущий фингод для выручки подразделения сельхозоборудования оказался хуже ожиданий, а для бизнеса в сфере строительства и лесной промышленности - лучше.
Стоимость бумаг производителя спортивной обуви Footlocker взлетела на 14,9%, поскольку отчетность компании за третий квартал превзошла ожидания рынка.
Акции производителя программного обеспечения Autodesk подорожали на 9,7%. Показатели прибыли и выручки компании за минувший квартал, а также прогнозы на четвертый квартал оказались лучше ожиданий.

Ожидания. Инвесторы и трейдеры ушли на праздник вкушать традиционную индейку с клюквенным сиропом без особого энтузиазма. Как мы и ожидали в прошлом обзоре, сидеть в бумагах длинные выходные многие не захотели, особенно учитывая специфику американского непредсказуемого президента и его склонность к провокационным твитам. Да и ничего хорошего в ближайшее время не ожидается, а пятничная статистика весьма бедна и невлиятельна. Кроме того, в пятницу, сессия – укороченная, и вряд ли будет активной. Потому, хотя, де факто, пятница – рабочий день, но в торги в среду было ощущение 4-дневных выходных.
В итоге мы получили медвежье закрытие, и некрасивые свечи по многим акциям, которые закрылись в плюсе или в нулях. Их форма и расположение указывают на неготовность фондового рынка к продолжению роста. Сама же попытка к развороту была больше похожа на отскок дохлой кошки. Сильно подпортила настроение и статистика с рынка труда, которая показала резкий скачок прироста обратившихся за пособием. Давно уже такого не было. Конечно, тут сыграл роль и сезонный фактор, но расхождения с ожиданиями экспертов оказались весьма существенны.
Фьючерсы после закрытия было устремились вверх, но потом рухнули под уровень 2650. Есть вероятность, что в день укороченной сессии колебания будут около этого уровня. Сильные движения вряд ли возможны, потому ожидания на пятницу – боковые, со сползанием вниз и вероятно отрицательным открытием.

Техника

Sony Corporation (SNE) - Акция, как и ожидалось, выросла выше прошлой поддержки и на постмаркете показала столько же, по +2%. Суммарно, это приблизит цену к верхней границе нисходящего канала, но о среднесрочном развороте пока рано говорить, даже если рост на постмаркете станет реальностью на сегодняшней сессии.
MasterCard (MA) и Visa (V) - Обе компании в процессе отскока показали комбинации свечей, которые увеличивают вероятность дальнейшего снижения.
PayPal (PYPL) - Комбинация и выводы такие же, как по двум предыдущим бумагам, только отскок мощнее и общая волатильность выше
American Express (AXP) - Цена мощно отскочила вверх, но к концу сессии образовалось надгробие на поддержке. Именно при такой комбинации, "надгробие" на понижение может не сработать. Позиционно акция выглядит наиболее уверенно и "собратьев" по подотрасли. При усилении рыночного негатива, акция теперь вряд ли останется в стороне. Пока нет преимуществ в сигналах к росту или снижению.
Amazon (AMZN) - После утреннего отскока, в дальнейшем, бумага проседала. Вероятность дальнейшего роста, по крайней мере, сегодня, - невысока, особенно на фоне премаркета на -0,4%.
PulteGroup (PHM) - Акция продолжила рост, показав 1,3% на вялом рынке, но... нарисовала волчок, близкий к дожи, после упора в сопротивление 26 на границе понижательного тренда. В эту границу без пробоя упирается уже второй день. Если уровень 26 не будет взят с закреплением над ним, есть шансы возврата в понижательный тренд.
Microsoft (MSFT) - Цена, таки, выросла. Всё - по ожиданиям. Но форма образовавшейся свечи не даёт уверенности в продолжении роста. Возможно продолжение снижения в отсутствие хороших новостей. Премаркет тоже показывает полупроцентное снижение.
Microchip Technology (MCHP) - Акция формирует треугольник с "крышей" на уровне 76. Пл тренду акция вышла из понижательного канала. Но если выход из треугольника будет вниз, это будет ложный пробой, и возврат к снижению. Фундаментально бумага выглядит довольно слабо по отношению к консенсус-таргету.
Facebook (FB) - Цена выросла почти на 2%, но нарисовала явное надгробие. В принципе, даже на этом, рост может продолжиться на 2-3% до верхней границы канала, но для выхода из нисходящего коридора сигналов нет. Премаркет заметно красный.
Automatic Data Processing (ADP) - Цена нарисовала волчёк, близкий к дожи на фоне красной свечи, что говорит о возможном дальнейшем снижении, хотя акция отталкивается от исторической фундаментальной поддержки, не желая уходить под неё. Акция продолжает себя вести очень сильно, но проблема в отрасли и рынке в целом. У акции нет уникального фундаментала и высоких темпов роста прибыли, чтобы долго оставаться вне отраслевого тренда.
Pepsico (PEP) - Снижение продолжилось, но оно, как нами и ожидалось, оказалось в разы меньшим, и меньшим, чем у Кока-Колы. Акция уперлась в поддержку 115, и отскочила от неё. Это исторически сильный уровень предыдущих максимумов. Если третья волна роста все же проявится, то она может стартовать с этого уровня. Не обязательно в эту пятницу, но вероятность этого сохрняется. Если же уровень 115 будет уверенно провален, то это будет сигналом разворота к снижению.
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Market movers
Акции из индекса S&P 500 за предыдущую торговую сессию
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях