28 апреля 2020
V?



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
V?
Рынок. Фондовые индексы США повысились по итогам торгов в понедельник на фоне надежд инвесторов на ослабление ограничений, введенных в связи с пандемией коронавирусной инфекции COVID-19, в ряде американских штатов, а также других странах мира. Оптимизм участников рынка по поводу перезапуска экономики, по-видимому, отодвинул на второй план опасения относительно возобновившегося падения цен на нефть.
"По мере того, как некоторые штаты перезапускают экономику и ослабляют требования социального дистанцирования, мы получим некоторое представление о том, как будет выглядеть новая норма, - заявил глава американской инвестиционной компании Chaikin Analytics Марк Чайкин, слова которого приводит телекомпания CNBC. - Наибольший риск для рынка акций представляет преждевременное открытие предприятий в США, которое может привести к росту числа случаев заражения COVID-19 и свести на нет усилия по выводу экономики из искусственной комы".
Власти Колорадо, Миссисипи, Миннесоты, Монтаны и Теннесси разрешили некоторым компаниям возобновить работу с понедельника, сообщают СМИ. Ранее на аналогичные шаги решились Джорджия, Оклахома, Аляска и Южная Каролина.
Губернатор Нью-Йорка Эндрю Куомо заявил, что предприятия штата начнут возобновлять работу после 15 мая "при соблюдении определенных мер предосторожности". В то же время эксперты в области здравоохранения предостерегают от поспешного перезапуска экономики, считая эти шаги преждевременными.
Число подтвержденных с начала вспышки коронавируса случаев заболевания этой инфекцией в США превысило 1 млн, свидетельствуют данные статистического сайта Worldometers. За время пандемии в стране скончалось более 56,2 тыс. человек, еще почти 137,5 тыс. человек выздоровели. США остаются лидером среди стран мира по числу заболевших и летальным исходам.
Министр финансов США Стивен Мнучин выразил надежду, что американская экономика будет восстанавливаться в третьем квартале 2020 года благодаря тому, что бизнес, не работающий в настоящее время из-за ограничений, введенных для сдерживания пандемии коронавируса, возобновит операции. "Как только бизнес начнет открываться, мы увидим восстановление спроса в экономике", - сказал Мнучин в интервью Fox News.
Согласно прогнозу Бюджетного управления Конгресса (CBO), дефицит бюджета США в финансовом году, завершающемся 30 сентября 2020 года, взлетит до $3,7 трлн, или 17,9% ВВП страны - максимума с 40-х гг. Госдолг США на конец фингода, как ожидается, составит 101% ВВП (79,2% ВВП на конец минувшего фингода) и увеличится до 108% ВВП к концу 2021 фингода.
На текущей неделе инвесторы ожидают итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США и Европейского центрального банка (ЕЦБ). В марте ФРС экстренно снизила базовую процентную ставку до нуля. С момента последнего заседания ФРС также сообщила, что будет выкупать гособлигации фактически в неограниченных масштабах и объявила о временном смягчении требований к резервному капиталу крупнейших банков США.
Стоит отметить, что значимой макроэкономической статистики в Штатах в понедельник не публиковалось.
Внешний фон для американской сессии складывался благоприятный – европейские и азиатские площадки ушли в плюс. Обвал цен на нефть не помешал фондовым индексам США финишировать на положительной территории.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +1,51%, индекс S&P 500 +1,47%, а индекс Nasdaq +1,11%.

Корпоратив. Инвесторы готовятся к новой порции финансовых отчетов компаний за первый квартал. На этой неделе свои результаты должны представить 149 компаний, входящих в индекс S&P 500, и 12 компаний индекса Dow, включая Apple Inc. и Microsoft Inc.
Акции компаний, которые в наибольшей степени выиграют от перезапуска экономики, подорожали в понедельник. Котировки бумаг MGM Resorts International и Carnival (CCL) Corp. прибавили около 9%. Бумаги Gap Inc. (GPS) и Kohl's Corp. подскочили на 12,9% и 17,7% соответственно.
Акции General Motors (GM) подорожали на 2,3%, отыграв понесенные ранее потери. Американский автопроизводитель в понедельник объявил о приостановке выплаты квартальных дивидендов и программы обратного выкупа акций.
Цена бумаг Hertz Global Holdings Inc. взлетела на 20,7%. Американская компания, занимающаяся прокатом автомобилей, наняла консультантов для ведения переговоров с кредиторами по вопросам реструктуризации долга объемом $17 млрд, сообщила газета The Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники.
Бумаги Apple Inc. прибавили в цене 0,1%. По информации The Wall Street Journal, компания откладывает примерно на месяц увеличение объемов производства своих флагманских смартфонов iPhone, которые должны быть выпущены позднее в этом году.
Рыночная стоимость производителя электромобилей Tesla Inc. (TSLA) выросла на 10,2%. Агентство Bloomberg сообщило о том, что руководство компании сказало некоторым работникам ее основного завода в Калифорнии готовиться к возвращению на работу на этой неделе. Однако, по информации CNBC, компания передумала и пока отказалась от планов возобновления производства.
Капитализация Boeing Co. (BA) снизилась на 0,2%. Глава американского авиастроительного концерна Дэвид Кэлхун в понедельник обрисовал печальные перспективы мировой авиации в ходе выступления на годовом собрании акционеров. Он не предполагает возвращения объемов авиаперелетов к уровню 2019 года в течение двух-трех лет, сообщает The Wall Street Journal.
Акции медийного гиганта и оператора тематических парков Walt Disney подорожали на 4,8% на фоне воодушевления в инвестиционной среде по поводу снятия карантинных ограничений в отдельных странах и американских штатах.

Ожидания. Судя по динамике индекса вчера, и движения фьючерсов сегодня, игроки на американском рынке акций воодушевились известиями о смягчении карантинных ограничений в ряде стран и нескольких штатах США. В Испании впервые за полтора месяца разрешили выйти на улицу детям в сопровождении взрослых, а в Италии и Бельгии начнут снимать часть ограничений с 4 мая. Американские штаты Оклахома, Аляска и Джорджия начали постепенное смягчение ограничений для бизнеса, а власти штата Нью-Йорк объявили о вероятном снятии части карантинных мер после 15 мая.
В остальном, инвестиционное сообщество продолжает следить за ходом сезона квартальных отчетностей – на этой неделе их предстоит немало, и будут представлены крупнейшие компании индекса.
Сейчас фьючерсы показывают готовность как минимум подойти вплотную к отметке 2900, а как максимум, - взять эту планку на основной сессии. Ощущение, что рынок настроился на реализацию V-образной коррекции. И если уровень 2900 будет взят, то медвежьи шансы на поход на второе дно пока будут мизерными.
Для серьёзного разворота вниз нужна вторая волна пандемии. И страны, которые ввели жёсткие условия карантина могут её получить. Те же страны, как США, Швеция или Нидерланды, которые позволили населению переболеть могут испытать слабую вторую волну, когда локдаун будет не нужен в принципе. Вот на этих соображениях и растёт сегодня Европа и США
Впрочем, сегодня взятие сопротивления может и не произойти. Завтра данные по ВВП 1 квартала, плюс на этой неделе отчеты 12 ведущих корпораций со своими гайденсами. Потому, взятие может произойти и завтра, если будут оптимистичные заверения от ФРС. Пока же, лучше не говорить «гоп».
Второй подход к 2900 без взятия будет очень плохим техническим сигналом (две вершины). Фьючерсы взяли уже отметку, и сейчас на уровне 2904. Но, важно, как индекс закроется и на каких объёмах. Пока всё за то, что уровень будет взят. Премаркет существенно зелёный, и слабая нефть настроение не портит. Плюс, час назад WTI показала мощный отскок сразу на 2 доллара (20%), а Brent и так в плюсе. Потому ждём сегодня сильное бычье открытие.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях