16 июля 2020
Вакцина рулит интересом к фондовой макулатуре



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Вакцина рулит интересом к фондовой макулатуре
Рынок. Американские фондовые индексы завершили торги в среду подъемом, при этом индекс Dow Jones продемонстрировал рост четвертый день подряд. Инвесторы сфокусировались на новостях по поводу исследования вакцины от коронавируса и ранних признаках улучшения деловой активности в США.
Экспериментальная вакцина против COVID-19, которую разрабатывает американская компания Moderna Inc., смогла вызвать иммунный ответ у всех добровольцев на ранней стадии исследования. Соответствующие данные опубликованы в журнале New England Journal of Medicine.
Исследование показало, что некоторая концентрация антител появились после одной дозы вакцины, однако через четыре недели потребовалось введение второй дозы, после чего вакцина вызвала сильный иммунный ответ у всех 45 добровольцев.
Поддержку рынку также оказали отчеты компаний за второй квартал, которые превзошли ожидания экспертов.
"Во втором квартале мы, с одной стороны, явно видим очень хорошие результаты в сфере инвестиционного банкинга, в сфере торговли", - говорит старший аналитик Barclays Джейсон Голдберг, слова которого приводит CNBC. "С другой стороны, давление на результаты оказывает существенное уменьшение чистой процентной маржи, а также довольно масштабное увеличение резервов банков на потери по кредитам", - отмечает эксперт.
Тем временем глава Федерального резервного банка (ФРБ) Филадельфии Патрик Харкер сказал, что пересмотрел прогноз для экономики из-за распространения коронавируса. В ходе мероприятия в среду Харкер сказал, что он ожидает падения ВВП страны на 20% в первом полугодии, за которым последует рост на 13% во вторую половину года. В результате по итогам всего 2020 года экономика снизится на 6%.
В интервью The Wall Street Journal Харкер сказал, что возобновление роста заболеваний коронавирусной инфекцией добавляет неопределенности прогнозам восстановления экономики США.
Харкер не поддерживает повышение процентных ставок до тех пор, пока темпы роста потребительских цен в США не достигнут целевого уровня в 2%. Он является голосующим членом Комитета по открытым рынкам ФРС в этом году.
Опубликованные в среду статданные указали на превзошедший прогнозы рост импортных цен в США в июне. Импортные цены увеличились на 1,4% в помесячном выражении после повышения на 0,8% в мае. Зафиксированный в июне рост был самым существенным с марта 2012 года. Эксперты в среднем прогнозировали рост показателя на 1%, согласно Trading Economics.
Индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing в июле увеличился впервые с начала пандемии коронавируса в марте. Индикатор достиг 17,2 пункта по сравнению с минус 0,2 в июне. Значение стало максимальным с ноября 2018 года. Экономисты в среднем ожидали значения на уровне 8,9 пункта, свидетельствуют данные Econoday.
Объем промышленного производства в США в июне вырос на 5,4% по сравнению с предыдущим месяцем, говорится в отчете Федеральной резервной системы (ФРС) США. Аналитики в среднем ожидали менее значительного увеличения - на 4,1-4,3%, свидетельствуют данные Trading Economics и MarketWatch.
Согласно новому исследованию профильного ресурса Bankrate, экономическая неопределенность и ограничительные меры побудили 22 млн американцев, или 9% населения США, отложить покупку жилья во время пандемии коронавируса.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,85%, индекс S&P 500 +0,91%, а индекс Nasdaq +0,59%.

Корпоратив. Акции Moderna по итогам торгов в среду подорожали на 6,9%.
Цена акций Goldman Sachs Group Inc. выросла на 1,4%. Банк во втором квартале увеличил чистую прибыль значительно лучше прогнозов благодаря сильному росту выручки инвестиционно-банковского и торгового подразделений. Его акции дорожают на 2,3%.
Бумаги Apple Inc. прибавили 0,7%. Производитель iPhone выиграл первый этап налоговой схватки с Евросоюзом за 13 млрд евро: компания добилась в суде отмены решения ЕС об огромной доплате в бюджет Ирландии.
Европейский суд в среду отменил решение Европейской комиссии, принятое в августе 2016 года, о взыскании с Apple 13 млрд евро неоправданных налоговых льгот в пользу Ирландии за период с 2003 года по 2014 год, говорится в решении судебной инстанции. В нем говорится, что ЕК не смогла доказать, что компании было предоставлено "экономическое преимущество".
Акции J.C. Penney Co., в мае объявившей о банкротстве, выросли примерно на 2%. Владелец сети универмагов объявил о реструктуризации, включающей закрытие 152 магазинов и сокращение около 1 тыс. сотрудников.
Цена бумаг UnitedHealth Group Inc. уменьшилась на 1,4%. Крупнейшая в США компания сферы медицинского страхования во втором квартале увеличила чистую прибыль более чем вдвое, при этом результат оказался лучше ожиданий аналитиков, в то время как выручка не оправдала прогнозы.
Котировки акций AutoNation Inc выросли на 1,4%. Крупнейшая в США сеть дилерских центров сообщила, что ее бывший главный исполнительный директор Шерил Миллер не вернется в компанию после трехмесячного отпуска по болезни.
Среди фаворитов торгов оказались представители сферы туризма. В частности, компании Royal Caribbean Cruises, Carnival, Wynn Resorts и Marriott International добавили в свой актив 21,2%, 16,22%, 9,38%, 7,93% соответственно.
Большинство акций в составе индекса голубых фишек завершили торги в "зеленой" зоне, причем наибольший рост продемонстрировали котировки Boeing (+4,43%), Raytheon Technologies (+4,08%), American Express (2,66%), Walt Disney (+1,89%) и Caterpillar (+1,08%), тогда как в незначительном минусе закрылись лишь бумаги Verizon Communications (-0,69%), Procter & Gamble (-0,47%), Microsoft (-0,15%) и Walmart (-0,01%)

Ожидания. Предсказанное вчера сопротивление отработано филигранно, после чего рынок ушёл в откат и закрылся тоже ниже него. Опять слабели технологические мегакапы, кроме Эппл по указанным выше причинам. Сегодня эти же компании на премаркете показывают в среднем по -2%.
Вчерашнее предсказание по аутсайдерам тоже подтвердилось, причем отдельные плюсы на остальном фоне просто поражали воображение. Мы ожидали по «самолётам» в среднем +5%, а по «корабликам» +10%. Но получилось в два раза больше. Таки вакцина сработала, и ощущение определённости подтолкнуло слабеющие сектора вверх после долгой консолидации или сползания вниз.
Вчера вышла неплохая Бежевая книга, которая позволила рынкам финишировать в плюсе после отката от достигнутого сопротивления. А сегодня вышел неожиданно увесистый ВВП Китая, явно лучше прогнозов. Правда, ВВП Китая, бывает плодом «художников» и носит существенный фактор недостоверности. Но порядок цифр все равно впечатляет.
При этом, сам фактор обгона на повороте может раздражать Трампа и Госдеп, подталкивая к очередным эмоциям и санкциям.
На данный момент фьючерсы краснеют на 0,7% преимущественно за счёт технологов, которые при сохранении таких раскладов могут войти во вторую волну снижения. Красную «поддержку» технологам могут оказать и сильно выросшие вчера позиции, где могут найтись желающие зафиксировать мега прибыль. Но по остальным секторам не видно энтузиазма к распродажам. Если они не будут вовлечены в коррекцию технологов, то рынок в состоянии выкупить пролив и закрыться вне сильного снижения, а то и в плюсе.
Сегодня довольно плодовитый день на отчетность. Перед открытием отчитываются из финсектора BAC и MS, а из здравоохранения ABT и JNJ, а после закрытия – Нетфликс. Плюс, сегодня пакет статистики по розничным продажам и первичка по рынку труда. Если на возобновлении локдаунов показатель первичных обращений ухудшится или не снизится, то коррекция может затронуть широкий спектр акций, а не только технологов и сильно выросшие ресортсы.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях