9 ноября 2018
"Вечерняя звезда" на сопротивлении



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
"Вечерняя звезда" на сопротивлении
Рынок. Американский рынок акций закрылся в четверг незначительным и разнонаправленным изменением основных индексов после завершения заседания Федеральной резервной системы без каких-либо сюрпризов для инвесторов. Федрезерв сохранил неизменной процентную ставку по федеральным кредитным средствам - на уровне 2-2,25% годовых, что совпало с прогнозами экспертов.
При этом текст коммюнике Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) по итогам заседания практически не изменился по сравнению с заявлениями, сделанными в сентябре. FOMC сообщил, что "ожидает дальнейшего постепенного повышения ставки" на фоне "в целом сбалансированных" рисков для экономики, а также "слабого изменения" долгосрочных инфляционных ожиданий. Отсутствие новых сигналов от ФРС утвердило инвесторов во мнении, что ЦБ по-прежнему намерен поднять ставку в декабре и планирует повысить ее еще три раза в следующем году.
В центре внимания трейдеров остается корпоративная отчетность: к настоящему времени финансовые результаты за третий квартал текущего года обнародовали порядка 87% компаний из S&P 500. Согласно данным FactSet, средние темпы роста прибылей компаний индекса в минувшем квартале составили более 25%.
Что касается вчерашней статистики по рынку труда, то количество первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю составило 214 тыс., как и ожидалось, а предыдущее значение показателя пересмотрено с 214 тыс. до 215 тыс.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,04%, индекс S&P 500 -0,25%, а индекс Nasdaq -0,53%.

Корпоратив. Акции Tesla выросли в цене 0,9% по итогам торгов в четверг. Американский производитель электромобилей объявил о назначении новым председателем совета директоров австралийки Робин Денем взамен ушедшего в отставку по соглашению с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) основателя компании Илона Маска.
Бумаги девелопера D.R. Horton подешевели на 9% в связи с более слабой, чем ожидалось, выручкой компании в минувшем квартале. Капитализация производителя энергетиков Monster Beverage упала на 3,2% после заявления Coca-Cola о намерении представить два новых энергетика.
Акции Anadarko Petroleum потеряли в цене 0,2%. Компания сообщила об объединении двух принадлежащих ей операторов трубопроводов - Western Gas Equity Partners LP и Western Gas Partners LP - в рамках сделки объемом $7,68 млрд, которая станет еще одним шагом в рамках упрощения структуры Anadarko.
Стоимость бумаг Arris International взлетела на 10%. Компания CommScope Holding Co., занимающаяся разработкой и внедрением решений для беспроводной связи, объявила о покупке Arris International - производителя телекоммуникационного оборудования - примерно за $7,4 млрд с учетом долга.
Среди фаворитов торгов находился также представитель здравоохранительного сектора Cardinal Health, бумаги которого окрепли на 4,62% благодаря финансовым результатам за первый фискальный квартал, превысившим средние ожидания аналитиков Уолл-Стрит.
Ввиду воодушевляющих отчетностей за минувший квартал лучше рынка смотрелись акции TripAdvisor и Alarm, подорожавшие на 15,3% и 5,1% соответственно.

Ожидания. Все три индекса вчера нарисовали «вечернюю звезду». Причем Доу нарисовал классику дожи, а S&P и NASDAQ – красного волчка. Эти все комбинации – разворотные к коррекционному снижению, и практически всегда после большой зелёной свечи. Иногда – после затяжного или бурного роста. Все эти моменты проявились на графике S&P.
Индекс уперся в октябрьское сопротивление 2820, показав рост за предыдущие 7 сессий почти 180 пунктов. Этот рост закончился мощной зелёной свечой, которая просигнализировала уверенный пробой нисходящего канала. Кроме того, она подвердила глобальный ростовой тренд, поскольку по волнам Элиота было две техничные волны снижения. Третья была уверенно отменена вчерашним ростом.
Фундаментально для роста особых предпосылок не было. Цены акций все равно перегреты. Экономика США растёт, но темпы роста ВВП снижаются. Акции роста в большинстве случаев переоценены рынком в силу возможного существенного снижения темпов роста экономики в ближайшие пару лет. Но технически просматривается продолжение роста после коррекции нынешней вечерней звезды. Тем более, что вчерашнее закрытие сложно назвать медвежьим. Под занавес, даже NASDAQ закрылся выше утреннего провала.
Фьючерсы сегодня слабо красные. Немало технологических компаний, которые слабо отчитались в последнее время. Это факт может помочь коррекции. Но тотальные распродажи маловероятны, и часть акций может продолжить рост.

Техника

Sony Corporation (SNE) - Цена скорректировалась, вернувшись в понижательный канал, начав формирование треугольника. Подтверждения разворота не произошло, как и у чисто американского коллеги по сегменту AAPL.
Citigroup (C) - Цена нарисовала огромную разворотную дожи, что говорит о вероятной коррекции. При этом не факт, что она произойдёт прямо сегодня. Длинноногий рикша - предвестник коррекции.
MasterCard (MA) - Хотя и весьма скромно, но акция продолжила расти над важным сопротивлением. Слабость и неуверенность роста говорит в пользу возможной небольшой коррекции, хотя чистого сигнала для разворота вниз нет.
Visa (V) - Картина очень похожа на динамику по Мастеркард с подобными ожиданиями. Но технически бумага выглядит сильнее, поскольку поход к поддержке закончился активным выкупом, причем в последние 20 минут сессии. Значит, по бумаге у профессионалов позитивный настрой.
PayPal (PYPL) - Акция порадовала продолжением уверенного роста совершенно без фиксинга на закрытии. По сути, бумага активно отыгрывает выход из треугольника, двигаясь в унисон, но с большим размахом по отношению к V и MA. На премаркете, она, вместе с AXP из компаний кредитных услуг, плюсует.
American Express (AXP) - Акция вчера росла лучше всех из сегмента кредитных услуг. И сегодня на премаркете выглядит лучше остальных. Технически выглядит очень сильно, ибо вчера сильным ростом преодолено ещё одно сопротивление. Если по акции случится коррекция, это будет выгодный момент для открытия позиций в лонг.
Amazon (AMZN) - Акция после сильного роста нарисовала вечернюю звезду. Это говорит о подобии движения рынка и этой бумаги. Иногда сложно сказать, кто на кого больше влияет. Но сам факт указывает на возможность влияния на рынок через динамику этой акции. Цена бумаги повисла у границы понижательного канала, хотя и над ним. Положение очень шаткое. И значение на премаркете подтверждает неуверенность рынка, которая вчера отразилась в "рикше". Потому вероятность снижения бумаги сегодня выше её роста.
PulteGroup (PHM) - Акция нарисовала большую дожи, пройдя от 20-девки до 50-дневки и откатившись обратно. Сегодня вероятно продолжение коррекции до 20-дневки. Пробой этого уровня (23,5) будет означать возврат к снижению. Но велика вероятность, что бумага оттолкнётся от этой поддержки для второй волны роста.
Facebook (FB) - Вчера акция продолжила движение в понижательном канале, не показывая признаков к росту. Из крупных компаний технологического сектора она выглядела слабее всех. Надежды на разворот пока не оправдываются.
Microsoft (MSFT) - Цена нарисовала маленькую дожи, точь-в-точь как на рисунке сегодняшнего обзора, что говорит о готовности акции к коррекции. Но маловероятно, что она будет глубокой. Скорее всего наполовину от позавчерашнего роста.
Microchip Technology (MCHP) - Мы отслеживали раньше эту фундаментально сильную акцию до её сваливания в нисходящий тренд. Вчера цена вышла из нисходящего тренда сильной свечой вверх, но не смогла закрепиться выше сопротивления 50-дневки (ситуация подобна PHM). Но вероятность подтверждения разворота высока, потому мы возвращаем компанию в наблюдение.
Alphabet (GOOGL) - Акция выглядела слабо. Была даже попытка вернуться в понижательный канал, но цена закрылась сверху. На фоне слабого отчета "технологов" и собственной инерции снижения, цена может продолжить снижение и сегодня.
Automatic Data Processing (ADP) - Акция вчера скорректировалась, но без разворотного сочетания. На сегодня что-то определённое сложно сказать, но акция уже тремя сигналами подтвердила среднесрочный рост
Pepsico (PEP) - Акция упрямо продолжает расти, хотя её "напарница" Кока-Кола уже не растёт и нарисовала разворотную свечу. Пепсико разворот пока не рисует, по постепенно преодолевает одно за другим исторические сопротивления. Понижательный тренд, заложенный максимумами января и августа, не преодолён. Потому, о долгосрочном развороте говорить пока нельзя. Но до сигнала к нему, у него осталось совсем немного, пару долларов.
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Market movers
Акции из индекса S&P 500 за предыдущую торговую сессию
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях