24 октября 2019
Visa и Mastercard сражаются за Revolut
В борьбе извечных конкурентов открыт новый фронт
Николай Григорьев
Аналитик АРТ КАПИТАЛ
grigoryev@artcapital.ua
Visa и Mastercard сражаются за Revolut
В борьбе извечных конкурентов открыт новый фронт
Visa и Mastercard - два крупнейших поставщика кредитных услуг в США. Обе компании имеют уникальные платежные системы и выпускают собственные платежные карты. Фактически, сегодня у каждого, кто имеет счёт в банке, есть карта Visa или Mastercard.

Бизнес обеих компаний сохраняет устойчивые высокие темпы роста. Однако с каждым годом становится всё сложнее охватывать новые рынки и навязывать конкуренцию друг другу. Поскольку бизнес компаний международный, в каждой стране и крупном рынке у компаний есть представители, отвечающие за развитие в конкретном регионе.
В наши дни их конкуренция все чаще проходит через финтех-стартапы.
Примером является Revolut - стартап, организованный выходцами из СНГ (Украины и России), базирующийся в Лондоне. Начав с идеи мобильного банка для путешественников, Revolut превратился в одну из наиболее быстрорастущих компаний (уже сейчас его оценивают в $1.7 млрд.).

Revolut сотрудничает с Mastercard при запуске своего бизнеса в США в этом году. Лондонский оператор финансовых приложений и дебетовых карт также будет сотрудничать с Mastercard, по крайней мере, для 50% существующих и будущих карт, выпущенных в Европе (вторая половина будет у Visa). Revolut имеет банковскую лицензию ЕС от центрального банка Литвы и будет сотрудничать с банком, лицензированным США, когда компания начнет свою деятельность в Америке.

В попытке нанести ответный удар, Visa заявила, что тоже будет сотрудничать с Revolut: лондонский стартап расширяется на 24 новых рынках, а в общей сложности представлен в 56 странах по всему миру. И хотя Revolut начнет выпуск в США в партнерстве с Mastercard, в Visa уверены, что со временем они получат часть этого бизнеса от Revolut. Revolut согласен: 75% их карт за пределами Европы будут в конечном итоге под маркой Visa.

По мере того, как все больше транзакций проходят через цифровые стартапы, а не через традиционные банки, финтех-фирмы представляют все более важные партнерства для карточных сетей. Эти стартапы также могут оказаться жизненно важными для постоянного контроля карточных сетей за платежами, поскольку физические карты становятся менее важными, а транзакции - более виртуальными. Revolut, которому всего 4 года, предлагает брокерские операции с иностранной валютой, акциями и криптовалютой, а также одноранговые платежи. Компания насчитала 8 миллионов клиентов, более 1 миллиона из них пользуются услугами компании каждый день.

Руководители Visa признают, что не спешат гоняться за новинками финтех индустрии, но держат руку на пульсе, чтобы быть "в тренде". Mastercard утверждает, что именно они - вным лидеры в мировой финтех-индустрии.

Акции Mastercard и Visa выросли в этом году более чем на 30%, и вместе они имеют рыночную капитализацию более 500 млрд долларов. Вместе в этом квартале они обработали более 5 триллионов долларов за последний квартал, что на 5% больше, чем годом ранее, а совокупная выручка составила почти 10 миллиардов долларов.

Revolut, тем временем, является частью волны "цифровых выскочек", которые предлагают банковские услуги через удобные интерфейсы приложений вместо дорогих банковских отделений. Revolut планирует расширить свою деятельность в мировом масштабе и привлечь 1,5 млрд. По имеющимся данным, около 1 миллиарда долларов из этого финансирования будет предоставлено в форме конвертируемого займа, который конвертируется в акции, если Revolut получит банковскую лицензию США.

В то время как европейские компании, такие как Revolut, N26 и Monzo, доказали, что они могут быстро привлекать клиентов, общее количество которых исчисляется миллионами, остаются вопросы относительно того, смогут ли они показать результат, и не повторят ли "успех" таких технических единорогов, как Uber или Lyft, в превращении стартапа в прибыльный и устойчивый бизнес. Все три вышеуказанных финтех-фирмы стремятся проникнуть в США.

В последнее время инвесторы опасаются инвестиций в IPO стартап компаний, поскольку их оценка явно завышена. Однако, если такие гиганты, как Visa или Mastercard выкупят долю в Revolut, это сыграет положительную роль и послужит сигналом для инвестиций в индустрию финтех-стартапов.
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях