1 июля 2020
Всего лишь движение в фигуре. Пока



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Всего лишь движение в фигуре. Пока
Рынок. Американские индексы дружно выросли, показав сильный рывок на закрытии, порадовав инвестором рекордным плюсом на закрытии квартала. Такого сильного второго квартала не было с 1998 года. Все 11 секторов S & P 500 закрылись в плюсе. Восемь секторов выросли как минимум на 1,0%, в том числе на 2% в энергетический сектор (+ 2,2%), в то время как коммунальные услуги (+ 0,4%) показали наименьший рост.
Позитивное закрытие рынка произошло несмотря на дальнейшие признаки ускорения темпов распространения инфекции Covid-19, что вынуждает ряд штатов, включая Калифорнию и Техас, свернуть планы по снятию ограничений на повторное открытие бизнеса. По данным Reuters, проведенным во вторник, заболеваемость в США выросла как минимум на 43%, а смертность увеличилась на 20%.
В то время как рынок резко отскочил от своих мартовских минимумов, недавние всплески заболеваемости коронавирусом в некоторых штатах держали инвесторов в напряжении. Во вторник советник по здравоохранению Белого дома д-р Энтони Фаучи предупредил, что если вспышка заболевания будет продолжаться в том же темпе, ежедневно новые случаи могут превышать 100 000 новых случаев заражения в день.
К настоящему времени более 12 штатов в настоящее время приостановили или отменили свои повторные открытия, поскольку дела в США подскочили на 40% за последнюю неделю до в среднем около 39 750 в понедельник, согласно анализу данных CNBC, собранному Университетом Джона Хопкинса.
«Мы по-прежнему ожидаем, что это будет неравномерный процесс, хотя и с положительной траекторией», - отметил в записке Кит Лернер, главный рыночный стратег-аналитик SunTrust Advisory Services. «Хорошие новости - это период переваривания, рынки отрабатывают некоторые из накопившихся излишков и повышают ожидания».
Отдельно председатель ФРС Пауэлл и министр финансов Мнучин дали показания перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей о мерах, принятых для поддержки экономики. Реакция рынка была приглушена, так как ничего нового особо не сказано.
Вчера была порция статистики, которая повысила оптимизм. Индекс потребительского доверия Conference Board за июнь увеличился до 98,1 (консенсус Briefing.com 92,0) с пересмотренных в сторону понижения 85,9 (с 86,6) за май. Улучшение приветствуется, однако ключевым выводом из отчета является то, что индекс остается значительно ниже февральского значения 132,6, которое предшествовало локдауну.
Индекс деловой активности в Чикаго за июнь вырос до 36,6 (консенсус Briefing.com 45,0) с 32,3 в мае. Индекс цен на жилье S & P Case-Shiller в апреле вырос на 4,0% (консенсус Briefing.com на 4,1%) после роста на 3,9% в марте.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,85%, индекс S&P 500 +1,54%, а индекс Nasdaq +1,87%.

Корпоратив. Наиболее значительный рост был отмечен в акциях с мегапиксельной капитализацией, включая Tesla (+ 7%) и NVIDIA (NVDA+ 3.2%). Акции TSLA выросли в ожидании результатов поставки компании за второй квартал на этой неделе, в то время как акции NVDA выросли вместе с остальными полупроводниковыми компаниями, хотя и отстали от Микрона и Xilinx.
Акции Micron Technology (NASDAQ: MU) выросли на 4,8% после того, как результаты финансового квартала за третий квартал и прогнозы превысили консенсус-оценки, обусловленные ростом спроса на «облака». «Мы верим, что спрос на облачные технологии во второй половине календарного года будет и впредь благоприятным для нас», - заявил Санджай Мехротра, исполнительный директор Micron, на телефонной конференции.
Xilinx (NASDAQ: XLNX) подскочил на 7% после повышения прогноза по доходам в первом квартале. Компания заявила, что в настоящее время ожидает выручку от 720 до 734 млн долл. После того, как ранее планировала выручку в диапазоне от 660 до 720 млн долл.
С другой стороны, Boeing (BA -5.8%) заметно снизил индекс Доу после того, как Norwegian Air и BOC Aviation отменили заказы самолетов у компании. Отметим, что акции BA в понедельник выросли на 14%. Между тем, Wells Fargo (WFC -0.4%) заявил, что ожидает снижения дивидендов за 3 квартал после результатов стресс-теста.
В сфере слияний и поглощений Uber (UBER +4.9%), по сообщениям, начал переговоры о приобретении Postmates за 2,6 миллиарда долларов, в то время как Lululemon Athtica (LULU +6,0%) согласились приобрести фитнес-компанию MIRROR для домашнего использования за 500 миллионов долларов.
После роста числа заболевших коронавирусом авиакомпании и круизные операторы оказались под давлением, причем все без исключения.
Во вторник после закрытия торгов FedEx подскочил почти на 9% после публикации квартальной прибыли и выручки, которые превзошли прогнозы аналитиков. Судоходная компания пережила всплеск поставок из-за блокировки коронавируса.

Ожидания. Вчерашнее движение вверх было пока лишь в рамках треугольника, который формируется последние три недели. Лишним подтверждением тому является неуверенность рынка под уровнем 3100. Его уверенное взятие говорило бы о выходе из треугольника вверх. Но пока этого не произошло, и фьючерсы торгуются на минимальных объёмах под ним, выжидая выхода ориентиров.
Сегодня много важной и даже очень важной статистики. Инвесторы получат производственный индекс ISM за июнь, отчет ADP об изменении занятости за июнь, протокол FOMC с июньского заседания, расходы на строительство в мае, еженедельный индекс заявок на ипотечное кредитование MBA, а также продажи легковых и грузовых автомобилей за июнь.
Но больше всего инвесторы будут обращать внимание на темпы восстановления на рынке труда США. Сегодня, в 15:15 утра по Киеву ADP опубликует свой личный счет заработной платы за июнь. Экономисты, опрошенные Dow Jones, ожидают увеличения на 2,50 миллиона после падения на 2,76 миллиона в мае.
Вчера было выступление Пауэлла, которое содержало уже известные шаблоны. Мнучин же в своем выступлении успокоил рынки по двум направлениям. Он заявил, что администрация американского президента Дональда Трампа поддерживает дополнительные бюджетные стимулы и рассчитывает, что новый пакет помощи экономике будет одобрен до конца июля.
Отвечая на вопрос об отношениях Вашингтона и Пекина, Мнучин заявил об уверенности в том, что Китай будет выполнять условия первой фазы торгового соглашения с США, заключенного в январе текущего года.
Это довольно важные посылы для того, чтобы рынок не ушел в пике. Ибо выход из треугольника может быть и вниз. И спуск ниже 3000 по данному паттерну может грозить походом вниз в область 2700. При этом, возникшая паника и страх перед словосочетанием «вторая волна» может провалить рынок и ниже.
То, что происходит сейчас, если провал не последует, - нормальный процесс замедления роста в рамках найк-коррекции, ибо рост начала июня не был ничем оправдан, и этот пузырь должен был лопнуть, чтобы уйти в область экономически оправданных значений. Причем оправданных при одном условии – невозврате локдаунов. И в последнем никто не уверен, ибо не прекращена порочная и запугивающая практика тестирования, которая влияет на настроения намного больше, чем реальная заболеваемость.
Прямо в данный момент рынок показывает большую неуверенность и минусует на 0,75. До выхода ключевой статистики осталось полтора часа, в которые вряд ли произойдёт сильное движение. Но до конца недели мы с большой вероятностью с вами поймём, куда рынок двинется стратегически. А, возможно, прямо сегодня.
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях