4 января 2019
Вторая волна



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Вторая волна
Рынок. Американские фондовые индексы продемонстрировали значительное снижение в четверг из-за ухудшения прогнозов Apple, опасений относительно торможения китайской экономики, приостановки работы американского правительства и слабых статданных в США. Для S&P 500 и Dow Jones начало 2019 года стало худшим с 2000 года, для Nasdaq - с 2005 года.
Конгресс США 116-го созыва, в нижней палате которого большинство получила Демократическая партия, в первый же день работы, 3 января, одобрил законопроекты по восстановлению финансирования работы правительства в полном объеме. Вместе с тем президент США Дональд Трамп и его советники уже дали понять, что намерены заблокировать инициативу демократов.
Число рабочих мест в США подскочило в декабре на 271,3 тыс. - самыми быстрыми темпами за почти два года, свидетельствуют данные отраслевой организации ADP. Прирост за ноябрь был пересмотрен с понижением - со 179 тыс. до 157 тыс. Эксперты Уолл-стрит в среднем ожидали подъема на 180 тыс. с ранее объявленного ноябрьского уровня. Официальные данные Минтруда о безработице в США будут опубликованы в пятницу в 15:30 по Киеву. Согласно средним прогнозам экономистов, опрошенных Dow Jones, число рабочих мест в США в прошлом месяце увеличилось на 176 тыс., а безработица снизилась с 3,7% до 3,6%.
Между тем, по данным Минтруда, количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе увеличилось на 10 тыс. - до 231 тыс., максимума за четыре недели. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее показатель составил 221 тыс., а не 216 тыс. Эксперты в среднем ожидали повышения показателя на 4 тыс. с ранее объявленного уровня, до 220 тыс.
Индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing) в декабре 2018 года упал самыми быстрыми темпами с 2008 года - до 54,1 пункта с 59,3 пункта месяцем ранее, свидетельствуют данные ISM. Декабрьское значение показателя является минимальным за два года.
Консенсус-прогноз экспертов предполагал уменьшение показателя до 57,5 пункта. Значение индекса ниже 50 пунктов сигнализирует о снижении деловой активности в указанном сегменте экономики, выше 50 пунктов - о ее росте.
Глава Федерального резервного банка (ФРБ) Далласа Роберт Каплан в интервью агентству Bloomberg высказался за паузу в повышении процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС), пока не уляжется сумятица на финансовых рынках.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -2,83%, индекс S&P 500 -2,48%, а индекс Nasdaq -3,04%.

Корпоратив. Apple понизила прогноз квартальной выручки впервые почти за два десятилетия, отметив более слабые, чем ожидалось, продажи iPhone, в том числе, в Китае. "Мы прогнозировали некоторые проблемы на ключевых emerging markets, однако не ожидали такого масштаба замедления экономического роста, особенно в Большом Китае (КНР, Гонконг и Тайвань)", - заявил гендиректор Apple Тим Кук в обращении к акционерам.
Цена бумаг Apple уменьшилась рекордными темпами за шесть лет - на 10%, до $142,2, минимума с июля 2017 года. Теперь она уступает по объемам капитализации Microsoft, Amazon и Alphabet, хотя еще в начале декабря была лидером рынка.
Средняя оценка аналитиков для акций Apple снизилась до минимума за девять месяцев - $193,33, по данным FactSet. В понедельник она была на 10,5% выше - $215,91.
Акции фармкомпании Bristol-Myers Squibb Co. (BMS) рухнули на 13,3%. BMS объявила о намерении купить конкурирующую Celgene Corp. за $74 млрд с оплатой в денежной форме и в форме акций. Инвесторов тревожит цена сделки, которая на 54% выше котировок акций Celgene на закрытие торгов 2 января. Вместе с тем курс ценных бумаг Celgene подскочил на 20,7%.
ADR китайской интернет-компании Baidu подешевели на 4,7% на новостях о том, что интернет-регулятор Китая приостановил работу ряда ее новостных сервисов на неделю - до 10 января. Рыночная стоимость крупнейшего производителя автомобилей в США General Motors Co. (GM) уменьшилась на 4,1%, поскольку в 2018 году продажи машин сократились на 1,6% по сравнению с предыдущим годом.

Ожидания. Вторая волна… Только вот в каком направлении – пока непонятно. По отскоку от уровня 2300 можно было сходить и в область 2600, и после этого падать дальше. Потому это продолжение отскока, его вторая волна, вполне возможна. Но это тактическая вторая волна. Если же говорить стратегически, то хоть сейчас, хоть после похода к 2600, - нам дорога на юг. Ведь даже если 2300 окажется дном, как верят некоторые эксперты, то оно не подтверждено и не проторговано для уверенного разворота. Но вероятность дна на этом уровне невысока.
Паттерн «две вершины» имеет максимум на уровне 2930, а уровень «шеи» – на уровне 2530. Минимальная отработка провала паттерна – 1 мах, т.е., 400 пунктов, а чаще бывает и больше. Потому цель 2130 технически оправдана как место, где будет поиск дна. Диапазон 2000-2150 может оказаться диапазоном консолидации. Если даже мы, таки, попытаемся сходить к 2600, то поход вниз окажется более суровым, чем с нынешнего уровня. На вторую волну отскока можно дать 30%, а остальное – на продолжение снижения. В пользу этого говорит провал после двойного тестирования сопротивления и подтвердившиеся технические развороты вниз по лидерам влияния на рынок.
Сегодня фьючерсы зелёные, и всем своим видом демонстрируют вероятность отскока. Даже Эппл на премаркете в плюсе, несмотря на «бан» в Германии вслед за Китаем. Но если взять ожидания по отдельно взятым лидерам, то по дельте они меньше, чем вчерашние минусы. Сегодня, кроме всего прочего, масса статистики с рынка труда и три выступления представителей ФРС, включая Пауэлла. Если данные с рынка труда окажутся хуже ожиданий, то весь оптимизм снимет в один момент. Вчерашнее заявление о возможном замораживании роста ставки конечно поддержит рынок, если это подтвердится в сегодняшних выступлениях, но нарастающая конфронтация госдепа с правительством с приходом демократов в Конгресс может все испортить. Потому высокая волатильность продолжится, вторая волна в итоге будет вниз, даже если сегодня проявится продолжение отскока.

Техника

Sony Corporation (SNE) - Акция попыталась отыграть рост иены, открывшись не критично ниже предыдущего закрытия. Но общий пессимизм на рынке привел к провалу на 3,5%
MasterCard (MA) - Падение действительно оказалось существенным, как мы и ожидали. И динамика цены подтвердила разворот к снижению. Цель видится на уровне 167.
American Express (AXP) - Цена пока показывает неспособность акции подойти снизу к сопротивлению 100, не говоря уже о линии 200-дневки Сочетание свечей схоже с МА и рынком в целом, потому вероятность продолжения падения выше завершения отскока.
Facebook (FB) - Акция продолжает попытки развернуться, показав лёгкий плюс, продолжая держаться над поддержкой 130. Для подтверждения разворота надо взять 145
Apple Inc (AAPL) - Наши предположения "Акция интересна для шорта", которые были высказаны в новогоднем очтёте полностью подтверждаются. Те, кто набрал шортов в последние 3 торговые получили хорошую прибыль. Дальнейшее снижение весьма вероятно. Серьёзный отскок вверх вероятен с уровня 130
UnitedHealth (UNH) - Всё по плану. Разворот подтвердился. При дальнейшем походе рынка вниз видим шорт с целью 210. Практически такая же картинка у Майкрософта, только с целью 85
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях