25 июня 2020
Выход из треугольника или повторное тестирование 200-дневки



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Выход из треугольника или повторное тестирование 200-дневки
Рынок. Фондовый рынок США заметно снизился по итогам торгов в среду на фоне скачка новых случаев заражения коронавирусом в некоторых американских штатах. Число подтверждённых случаев заражения во Флориде во вторник выросло на рекордные 5,508 тыс., сообщает CNBC. Доля положительных тестов на коронавирус в штате увеличилась до 15,91% с 10,82%. Тем временем власти Нью-Йорка, Нью-Джерси и Коннектикута ввели 14-дневный карантин для приезжающих из девяти штатов, в которых наблюдается высокий уровень заболеваемости.
"Недавние новости указывают на то, что восстановление не будет идти гладко", - отмечает аналитик Truist/SunTrust Advisory Services Кит Лернер. Средний прирост новых случаев заболевания за последние семь дней увеличился более чем на 30% по сравнению с предыдущей неделей, свидетельствуют расчеты CNBC, произведенные на основании данных университета Джона Хопкинса.
По информации Bloomberg, прирост выявленных случаев инфицирования увеличивается в Техасе, Флориде, Аризоне и Калифорнии, а власти некоторых штатов и городов рассматривают возможность замедлить или приостановить смягчение карантинных мер.
Тем временем Международный валютный фонд (МВФ) ухудшил прогноз снижения мировой экономики в 2020 году до 4,9% с 3%. Восстановление мировой экономики в 2021 году МВФ ожидает более низкими темпами, чем оценивалось в апреле - 5,4% вместо 5,8%.
Председатель Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Чарльз Эванс в среду заявил, что экономике США могут потребоваться новые монетарные стимулы, учитывая низкий уровень инфляции в стране.
Накануне американские фондовые индексы выросли на заявлении президента США Дональда Трампа о сохранении торговой сделки с Китаем. При этом Nasdaq Composite обновил рекорд второй день подряд.
Из опубликованной вчера статистики можно отметить недельные данные по запасам нефти, рассчитываемые EIA, которые возросли на 1,442 млн баррелей, хотя аналитики ожидали +0,299 млн баррелей после +1,215 млн баррелей неделей ранее.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -2,72%, индекс S&P 500 -2,59%, а индекс Nasdaq -2,19%.

Корпоратив. Акции Apple Inc. в среду подешевели на 1,8%. Министерство юстиции США и группа генеральных прокуроров намерены начать антимонопольное расследование в связи с потенциальным нарушением конкуренции в сервисе Apple Store, пишет Politico со ссылкой на осведомленные источники.
Бумаги Dell Technologies Inc. прибавили в цене 8,4%, после того как газета The Wall Street Journal сообщила, что компания рассматривает варианты продажи своей доли в 81% в разработчике ПО и технологий виртуализации VMware Inc. или консолидации 100% его акций.
Стоимость Hertz Global Holdings Inc. подскочила почти на 30% после падения на 38% в предыдущие четыре торговых дня. Как считает аналитик Jefferies Хамза Мазари, дилеры CarMax Inc. и AutoNation Inc. могут быть заинтересованы в приобретении подержанных автомобилей Hertz, которая в конце мая подала иск о начале процедуры банкротства.
В составе индекса "голубых фишек" все бумаги закрылись в "красной" зоне, а наихудшую динамику продемонстрировали Dow, Boeing и Exxon Mobil, убавившие из своего актива 7,01%, 5,96% и 4,71% соответственно.

Ожидания. Вчера вышла ещё одна новость, которая уже не совсем и новость, а старая угроза, которая может стать реальностью в ближайшее время. Администрация президента США Дональда Трампа может обложить новыми пошлинами очередную порцию товаров европейского экспорта объемом порядка $3,1 млрд евро в год в качестве следующего шага в споре с Евросоюзом относительно субсидирования авиастроительных компаний. Эти действия могут вылиться в масштабную трансатлантическую торговую войну уже этим летом.
Офис торгового представителя США обнародовал предварительный список из 30 видов товаров, для которых могут быть введены пошлины в размере до 100%, включая оливки, кофе, шоколад, кондитерские изделия и алкогольные напитки. Кроме того, предложено еще больше поднять пошлины для европейских товаров, в отношении которых уже действуют повышенные тарифы, составляющие на данный момент от 15% до 25%.
Предложение торгового представителя США открыто для публичного обсуждения до 26 июля. Как сообщалось, в октябре 2019 года Всемирная торговая организация (ВТО) разрешила США обложить пошлинами товары европейского экспорта общим объемом $7,5 млрд, приняв решение в пользу Штатов, заявлявших о незаконном субсидировании Евросоюзом авиастроительного концерна Airbus SE.
ВТО в скором времени должна принять решение по аналогичному иску ЕС, который обвиняет США в субсидировании авиаконцерна Boeing. Брюссель рассчитывал, что ВТО обнародует свое решение уже в этом месяце, однако, вполне возможно, что это произойдет не раньше сентября, пишет газета Financial Times. Постановление ВТО по иску ЕС должно позволить европейским странам ввести собственные пошлины в отношении товаров американского экспорта.
Решения ВТО должны создать стимул для урегулирования сторонами взаимных претензий путем переговоров, однако эксперты не исключают возможности эскалации торгового конфликта между США и ЕС.
Новый список товаров, для которых планируются дополнительные американские пошлины, включает продукцию Франции, Германии, Испании, а также Великобритании, которая на момент вынесения решения ВТО по иску Штатов являлась частью ЕС.
В случае принятия новых предложений торгового представителя США в проигрыше окажутся европейские люксовые бренды, включая Givenchy, LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton и Hermes, а также производители алкоголя Remy Cointreau, Pernod Ricard и Diageo. Новые пошлины также могут быть введены в отношении немецкого пива.
Сегодня из важной статистики заказы на товары длительного пользования и еженедельная первичка на пособия по безработице, в которую опять заложили приличное снижение. Если оно не оправдается, то слив может продолжиться. Фьючерс ходит на грани фола. Сегодня ночью он спускался до 3020, где сегодня проходит 200-дневка. То, что пока фьючерс держится выше – хороший сигнал, но если вчера был-таки выход из «треугольника», который формируется 2 недели, то пробитие 200-дневки вниз может произойти до конца недели.
Вряд ли это будет начало большого провала. Вероятность возврата жёстких локдаунов невысока, но и восстановление может замедлиться, как вещал вчера Эванс. Замедление смягчений наступить может, и поход на 2780 вполне возможен. При этом, пробой 200 дневки может вернуть панику, и волатильность быстро вырастет, как мы и приводили мнения стратегов из ДжейПи Морган по поводу концовки июня во вчерашнем обзоре.
Так что держим нос по ветру. Картина маслом начнет прорисовываться за час до открытия. Пока рынок взял паузу. Большинство бумаг на премаркете в приличном минусе, особенно «самолёты» и «корабли». Есть вероятность похода этих акций вниз, с пробитием поддержек, на которых они вчера остановились. Вероятность, как минимум, тестирования 200-дневки довольна высока. Пока таковы настроения за 3 часа до открытия.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях