17 декабря 2019
Взят очередной уровень. Надо бы «передохнуть»



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Взят очередной уровень. Надо бы «передохнуть»
Рынок. Американские фондовые индексы завершили торги в понедельник на рекордных максимумах на фоне оптимизма, связанного с согласованием США и Китаем промежуточного торгового соглашения.
Рынок продолжил получать поддержку от новостей о том, что США не будут вводить дополнительные пошлины на китайские товары стоимостью $160 млрд в год с 15 декабря, как планировалось ранее, поскольку стороны согласовали первую фазу торговой сделки. Об этом в минувшую пятницу объявил президент США Дональд Трамп.
Штаты также согласились вдвое сократить пошлины на китайские товары стоимостью $120 млрд в год, составлявшие 15%. Тем не менее, для китайского экспорта стоимостью еще порядка $250 млрд в год сохранится 25%-я пошлина.
Трамп сообщил, что соглашение предусматривает наращивание Китаем закупок сельхозпродукции, энергоносителей и промышленных товаров из США. Он ожидает, что объем импорта американских сельхозтоваров в КНР достигнет $50 млрд в год "довольно скоро".
Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер заявил в пятницу, что Китай согласился увеличить импорт американских товаров и услуг не менее чем на $200 млрд по сравнению с уровнем 2017 года в течение следующих двух лет. Лайтхайзер сообщил также, что Пекин пообещал положить конец практике давления на зарубежные компании с целью получения от них технологических секретов в качестве условия предоставления им доступа к китайскому рынку.
После заключения промежуточного торгового соглашения с США правительство Китая отложило планировавшееся на 15 декабря повышение пошлин на американские автомобили и автокомпоненты.
"Самая важная вещь, связанная с первой фазой торговой сделки - это то, что началось движение от годового периода эскалации к деэскалации", - сказал аналитик Danske Bank Аллан фон Мерен.
Данные Федерального резервного банка Нью-Йорка, опубликованные в понедельник, показали, что индекс производственной активности Empire Manufacturing округа Нью-Йорк в декабре вырос на 0,6 пункта, до 3,5 пункта.
Аналитики, опрошенные Econoday, прогнозировали значение индекса на уровне 4 пунктов. Показатель выше нуля сигнализирует о росте деловой активности в указанном сегменте экономики, ниже нуля - о ее снижении.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,36%, индекс S&P 500 +0,71%, а индекс Nasdaq +0,91%.

Корпоратив. Бумаги Boeing снизились на 4,3%. Авиаконцерн сообщил, что приостановит производство самолетов 737 MAX в январе 2020 года.
Цена бумаг PG&E упала на 14%, поскольку губернатор штата Калифорния Гэвин Ньюсом сообщил, что план реорганизации генерирующей компании не отвечает регуляторным стандартам.
Акции Intel подешевели на 0,16%, поскольку производитель компьютерных компонентов сообщил, что приобрел компанию Habana Labs, специализирующуюся на разработках в сфере искусственного интеллекта, за $2 млрд.
Котировки оператора сервиса по заказу такси в Интернете Uber Technologies подпрыгнули на 5,5% на фоне появившихся в СМИ новостей о том, что он ведёт переговоры о продаже своего бизнеса по доставке продуктов в Индии одной из местных фирм.
При этом акции страховщиков пользовались спросом, поскольку в СМИ появилась информация о том, что власти согласовали вопрос отмены налогов на дорогостоящие программы медицинской страховки, предлагаемые работодателем, и ряд других продуктов. Так, UnitedHealth Group, Humana и Cigna добавили в свой актив 2,3%, 3,6% и 2,8% соответственно.
Тем временем, рыночная капитализация производителя ароматизаторов International Flavors & Fragrances упала 10,4% на новостях о том, что он совершит слияние с подразделением компании DuPont.
Большинство бумаг в составе индекса "голубых фишек" закрылись в "зелёной" зоне, причем наибольшие темпы роста, кроме котировок UnitedHealth, показали акции Apple (+1,7%) и Pfizer (+2,1%), а в числе аутсайдеров оказались бумаги Boeing (-4,3%), American Express (-0,8%) и Intel (-0,2%).

Ожидания. Со второй половины сессии рынок постепенно сползал вниз. Глубже всех опустился Доу на проваливающемся Боинге. Но и другие индексы потихоньку откатывались от максимума. Индекс S&P 500 побывал возле психологического уровня 3200, но не стал его преодолевать.
Если посмотреть на недельные свечи, то индекс рос очень активно и без особых откатов. Технически, назрела небольшая коррекция, о чем и сигнализируют сегодняшние фьючерсы. Оптимизм на рынке сохраняется, но увеличивается критическая масса желающих зафиксировать промежуточною прибыль.
Проблема коррекции заключается в том, что много ключевых бумаг на рынке только пробили сопротивления, и это создаёт избыточное бычье давление даже тогда, когда по всем канонам и сигналам рынок должен скорректироваться.
Сегодня логичной была бы консолидация или небольшая коррекция, и пока рынок об этом сигнализирует. Но… Развернувшиеся к росту и пробившие сопротивления бумаги, это движение могут смазать.
К таковым можно отнести следующие: MA, PYPL, V, АХР, GOOGL, AAPL, MSFT, AVGO, BTI, PM, MO, UNH, CI, ABBV, PFE, T, MU, и ряд других. Это сохраняет возможность рынка любую здравую коррекцию развернуть к росту. Тем более, что до Рождества осталось всего 5 полноценных сессий и одна укороченная.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях