19 июля 2021
Зашквар отхлынул не только в Киеве)))



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Зашквар отхлынул не только в Киеве)))
Рынок. Американские фондовые индексы завершили торги в пятницу снижением на фоне опасений по поводу инфляции. В центре внимания также остается сезон отчетности за второй квартал. На этой неделе о результатах отчитались крупные американские банки и ряд других компаний.
Несмотря на то, что многие крупнейшие в стране компании отчитались о высоких показателях чистой прибыли и выручки на фоне восстановления экономики, реакция фондового рынка в целом была сдержанной, пишет CNBC. Опубликованные в пятницу статистические данные указали на неожиданный рост розничных продаж в США в минувшем месяце.
Розничные продажи в США в июне выросли на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило министерство торговли страны. Это стало неожиданностью для экспертов, которые в среднем прогнозировали сокращение на 0,4%, свидетельствуют данные Trading Economics. Согласно пересмотренным данным, в мае продажи упали на 1,7% против ранее объявленного снижения на 1,3%.
Тем временем индекс потребительского доверия в США в июле снизился до 80,8 пункта по сравнению с 85,5 пункта месяцем ранее, свидетельствуют предварительные данные Мичиганского университета, который рассчитывает этот показатель. Это минимальный показатель с февраля текущего года. Между тем аналитики в среднем прогнозировали повышение до 86,5 пункта, сообщает Trading Economics. Респонденты The Wall Street Journal ожидали роста до 86,3 пункта.
"Резкое ухудшение доверия потребителей, похоже, затмило оптимистичные отчеты о прибыли и данные о росте розничных продаж", - отмечает управляющий директор по инвестиционной стратегии E-Trade Financial Майк Левенгарт, которого цитирует MarketWatch.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,86%, индекс S&P 500 -0,75%, а индекс Nasdaq -0,8%.

Корпоратив. Акции Moderna Inc. подорожали на 10,3%. Бумаги американской биотехнологической компании будут включены в расчет фондового индекса Standard & Poor's 500, сообщил индексный провайдер S&P Dow Jones Indices. Изменения вступают в силу с 21 июля.
Акции Moderna сменят в индексе бумаги Alexion Pharmaceuticals Inc. Шведско-британская фармацевтическая компания AstraZeneca Plc находится в процессе покупки Alexion, завершение сделки ожидается в ближайшее время. Котировки акций Alexion Pharmaceuticals снизились на 0,3%.
Цена бумаг Charles Schwab Corp. уменьшилась на 2,4%, хотя американская банковская и брокерская компания во втором квартале увеличила чистую прибыль практически вдвое, при этом ее выручка оказалась лучше прогнозов.
Акции Intel Corp. подешевели на 1,5%. Один из ведущих мировых производителей компьютерных компонентов предположительно ведет переговоры о покупке производителя микросхем GlobalFoundries за $30 млрд, пишет газета The Wall Street Journal.
Американская Zoom Video Communications Inc., предоставляющая услуги удаленной конференц-связи, покупает провайдера "облачного" программного обеспечения Five9 Inc. за $14,7 млрд. Сделка будет полностью оплачена акциями, сообщает The Wall Street Journal. Акционеры Five9 получат за каждую принадлежащую им акцию по 0,5533 акции класса "А" Zoom. Сделка станет крупнейшей покупкой в истории Zoom. Она позволит компании получить доступ на рынок контакт-центров, объём которого оценивается в $24 млрд.
Ее планируется завершить в первом полугодии 2022 года после получения одобрения со стороны акционеров Five9, а также регулирующих органов. Финансовым консультантом Zoom в рамках этой сделки выступал Goldman Sachs, Five9 - Qatalyst Partners.
Zoom стала одним из крупнейших выгодоприобретателей перехода на удаленный режим работы и учебы в период пандемии COVID-19. Рыночная стоимость компании, которая провела IPO в 2019 году, взлетела более чем в три раза с момента начала распространения коронавирусной инфекции в США более года назад.
Выручка Zoom в первом квартале подскочила в 2,9 раза по сравнению с тем же периодом прошлого года и достигла $956 млн. Результат превзошел как собственные прогнозы компании, так и ожидания аналитиков Уолл-стрит. На закрытие рынка в пятницу рыночная стоимость Zoom составляла около $106,7 млрд, Five9 - $11,9 млрд.

Ожидания. Безудержный рост с лёгкими коррекциями вызывает опасения все у большего числа трейдеров и аналитиков, которые прогнозируют сильный откат вниз осенью. Но после выхода широкого индекса к 4400 заговорили о возможности похода вниз и прямо сейчас.
В принципе, все возможно. Но для этого триггеры должны быть системными. Один из таких – это нарастание инфляции с переходом в малоконтролируемые значения. Кроме того, несмотря на достижение пика роста этой весной, аналитики прогнозируют постепенное замедление экономического роста в США в этом и следующем году. Тем не менее подъем по итогам 2021 года может стать рекордным почти за сорок лет, пишет The Wall Street Journal.
Повсеместное возобновление работы предприятий, развертывание вакцинации и крупномасштабная государственная помощь в связи с пандемией помогли добиться быстрого роста потребительских расходов - главного двигателя экономики. Но этот всплеск экономического роста начинает замедляться.
Однако достаточно сильные темпы повышения сохранятся и в 2022 году, полагают опрошенные изданием экономисты. Этому будут способствовать рост числа рабочих мест, отложенные сбережения и сохраняющаяся финансовая поддержка.
Опрошенные WSJ в этом месяце эксперты в среднем прогнозируют рост американской экономики в 2021 году на 6,9% (в расчете четвертый квартал к четвертому кварталу). Это будет самый существенный подъем с 1983 года, когда ВВП повысился на 7,9%. В следующем году ожидается повышение на 3,2%, в 2023 году - на 2,3%. По оценкам экономистов, ВВП увеличился во втором квартале на 9,1%. В третьем квартале ожидается замедление роста до 7%, в четвертом - до 3,3%.
Подъем потребительских цен (индекс CPI) в декабре составит 4,1%, а к концу следующего года инфляция упадет до 2,5%, прогнозируют в среднем респонденты WSJ.
Вот бы было хорошо, чтобы всё так и было на самом деле. Но… рынок не уверен в этом, и коррекция, хотя бы ситуативная, давно назрела. Потому мы увидели просадку в пятницу и видим стремление к коррекции сегодня.
На премаркете больше других сыпятся ковидозависимые компании и сильно взлетевшие технологи. Стоит отметить, что не все технологи корректируются. Есть те, которые в нулях. Соответственно, NASDAQ, просаживается меньше остальных, а Доу, уже традиционно, больше остальных. Широкий индекс показывает минус процент.
При этом, широкий и технологический индекс уже провалили промежуточные поддержки, что допускает, что одним днём это не закончится. Остановку можно ждать в области 4200-4250. Фьючерсу до верхней границы этого диапазона осталось всего 20 пунктов спуска.
Потому сегодня ждём однозначно красное открытие, но без паник-селл. Просто пришла давно назревшая оздоровительная коррекция. Продолжится ли она глубже – покажет время. Для этого нужно на хорошем объёме провалить 4200.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях