30 ноября 2018
Зависание на саммит



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Зависание на саммит
Рынок. Американские фондовые индексы завершили торги в четверг в "красной зоне" из-за протокола Федеральной резервной системы (ФРС) и напряженности в торговых отношениях США и Китая.
Президент США Дональд Трамп перед встречей с председателем КНР Си Цзиньпином на саммите "двадцатки" в Аргентине заявил, что ему нравятся торговые отношения с Китаем и в той форме, которая существует сейчас. Он добавил, что не возражает, против торгового соглашения с Пекином. Однако, по словам президента, прямо сейчас в экономику США поступают "миллиарды и миллиарды долларов" в виде введенных американской администрацией в отношении КНР пошлин и налогов.
Руководители Федеральной резервной системы (ФРС) убеждены в необходимости повышения базовой процентной ставки в декабре, однако относительно темпов подъема в следующем году существует гораздо больше неопределенности, свидетельствует протокол ноябрьского заседания Федрезерва.
"Денежно-кредитная политика не следует заданным установкам", - отмечается в сообщении. Руководство ЦБ подчеркивает, что ожидания трех подъемов стоимости кредитования в 2019 году являются гибкими и могут измениться, если экономическая ситуация в стране поменяется.
Как стало известно в четверг, доходы населения США в октябре выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, расходы - на 0,6%. Аналитики ожидали повышения обоих показателей на 0,4%.
Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе увеличилось на 10 тыс., с 224 тыс. до 234 тыс. Показатель обновил максимум с середины мая 2018 года. Эксперты, опрошенные Bloomberg, в среднем ожидали снижения показателя на 4 тыс., до 220 тыс.
Вместе с тем число незавершенных сделок по продаже жилья в октябре неожиданно снизилось на 2,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 4,6% в годовом выражении.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,11%, индекс S&P 500 -0,22%, а индекс Nasdaq -0,25%.

Корпоратив. Аутсайдерами торгов стали американские банки. В частности, JPMorgan Chase, Citigroup и Goldman Sachs Group убавили из своего актива 0,8%, 1,0% и 1,4% соответственно.
При этом рыночная капитализация компании Quest Diagnostics, специализирующейся на проведении лабораторных исследований, упала на 9,3% после того, как она понизила прогноз по выручке за текущий год
Акции автоконцерна Fiat Chrysler Automobiles N.V. подешевели на 0,7% на торгах в Нью-Йорке. По сообщениям в СМИ, компания планирует в ближайшие годы вложить 5 млрд евро в восстановление итальянского автопрома. Цена бумаг Deutsche Bank упала на 4,8% в Нью-Йорке из-за новостей об обысках в штаб-квартире банка во Франкфурте.
Курс акций Micron Technology опустился на 2,1% из-за ухудшения оценки их стоимости аналитиками инвесткомпаний. Micron в среду объявила, что ожидает годовую выручку ближе к нижней границе ранее объявленного диапазона от $7,9 млрд до $8,3 млрд.
Котировки ценных бумаг Abercrombie & Fitch Co. подскочили на 20,9% благодаря позитивной отчетности. Стоимость акций техасского производителя сумок-холодильников и других товаров для отдыха на свежем воздухе Yeti Holdings Inc. поднималась до рекорда в ходе торгов, но к их завершению рухнула на 16,2%. Компания опубликовала отчетность в первый раз после октябрьского IPO, при этом результаты были лучше ожиданий Уолл-стрит, но прогнозы на фингод разочаровали рынок.
Почти две трети акций в составе индекса "голубых фишек" торговались в "красной" зоне, причем в числе аутсайдеров, кроме Goldman Sachs, пребывали Intel (-2,4%) и Visa (-1,6%), между тем в наиболее заметном плюсе находились бумаги Boeing (+2,7%), Pfizer (+1,4%) и Merck (+0,9%).

Ожидания. Как и ожидалось, открытие вчера было отрицательным. Дальнейший разворот был подкреплен протоколом FOMC. После его публикации на биржах наблюдался всплеск покупательных настроений, поскольку согласно документу, ведомство начало обсуждать возможные сроки завершения программы повышения ставок, хотя и отметило, что еще одно повышение, скорее всего, будет сделано довольно скоро. Тем не менее, ближе к завершению торгов, медведи вновь вышли вперед с учетом неопределенности накануне старта саммита "Большой двадцатки".
Трамп не особо скрывает, что мощные поступления от пошлин ему на руку. И это при том, что, как не странно, с момента введения пошлин импорт из Китая вырос. Трамп реализовал обещанный протекционизм и увеличил фискальные поступления в бюджет. Потому у него нет особых мотивов договариваться, кроме как создавать их видимость для рынков. Он реализует сейчас то, о чем он мечтал сделать для Америки почти 30 лет. Потому, вероятность заключения какого-то серьёзного договора на саммите маловероятна.
Потому и сместился немного фокус внимания рынков с торговых войн на перспективы повышения ставки, чем был обусловлен рост с начала этой недели. Сегодня – только первый день. Потому даже генерация слухов, которые могут влиять на рынки, не высока. Основное – произойдёт в субботу. А отрезвляющая реакция проявится только в понедельник.
Эти факторы породили вчерашнюю «вечернюю звезду» и сегодняшнее продолжение зависания фьючерсов с лёгким сползанием вниз. На всех трёх графиках основных индексов заметно желание рынка скорректироваться. И сегодняшняя неопределённость, и бедность новостного фона (кроме открывшегося саммита), будут этому способствовать.

Техника

Sony Corporation (SNE) - Акция резко скорректировалась, но остановилась все же над 200-дневкой и над границей понижательного канала. Но технически позиция выглядит слабо и неуверенно. Если на корректирующемся рынке цена ещё снизится, то она вернётся в понижательный канал. Пока же выше шансы, что акция оттолкнётся от 200-дневки и подтвердит выход из канала, выше, чем вероятность провала поддержки.
MasterCard (MA) - Как мы и допускали вчера, акция вернулась в понижательный канал, и выглядела намного слабее "собратьев" по подсектору и в разы слабее рынка. Хотя закрытие и над 200-дневкой, но с твёрдым подтверждением разворота пока не складывается. На премаркете акция слабо плюсует, но направление может поменяться в любой момент.
Visa (V) - Всё пошло как по нотам. Произошёл ожидаемы откат с уровня "плеча". Коррекция может проходить в диапазоне 142-134. После отработки возможен среднесрочный рост после подтверждения пробоя 143.
PayPal (PYPL) - Акция скорректировалась после бурного роста, найдя поддержку на 50-дневке. Цена сохраняет потенции к краткосрочному росту.
American Express (AXP) - Цена скорректировалась до бывшего главного сопротивления и продолжает находиться в ростовом тренде. Хороший кандидат на среднесрочную холдерскую позицию.
Amazon (AMZN) - Как и рынок в целом, акция нарисовала разворотную фигуру для продолжения движения вниз в рамках понижательного канала. Сегодня премаркет по акции слабокрасный.
PulteGroup (PHM) - Акция росла первую половину сессии, но потом нашлись желающие зафиксировать прибыль, что привело к околонулевому закрытию. Потенции к продолжению роста сохраняются, хотя форма последней свечи говорит о снижении уверенности в этом.
Microsoft (MSFT) - Цена скорректировалась вслед за сектором, но остановилась на линии поддержки.Есть надежда на продолжение роста. Премаркет - слабозелёный
Microchip Technology (MCHP) - Была сделана попытка выхода из треугольника вверх, но акция тут же была распродана. Это не очень хороший сигнал для быков о том, что выход может произойти вниз.
Facebook (FB) - Цена вплотную подошла к границе понижательного канала, но не смогла её пробить. Сегодня акция прилично минусует на премаркете. При однозначном возврате в канал будет снята с наблюдения.
Automatic Data Processing (ADP) - Акция сильно скорректировалась, практически вернувшись в треугольник. Если снижение продолжится, то пробой окажется ложным. В понедельник все прояснится
Netflix (NFLX) - Акция продолжает рост, но из канала пока не вышла. Премаркет сегодня заметно красный. Если он будет реализован и в основную сессию, то акция получит импульс к развороту вниз.
Pepsico (PEP) - акция таки пробовала расти, как мы и ожидали, но в итоге нарисовала разворотную дожи и закрылась в лёгком минусе. Рост не отработан до конца, но практически 95% случаев эта комбинация для графика разворотная для движения вниз. Потому вероятность просадки сегодня очень высока.
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Market movers
Акции из индекса S&P 500 за предыдущую торговую сессию
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях